Rite Aid Corp. 58 + 2. 60% Highstockilla 4. 2. 6 ) Turbulentti historia ja viimeaikainen volatiliteetti ovat pitäneet monia sijoittajat pois tästä merkittävästä apteekkiketjusta. Mutta kuinka paljon varausta tukee perustavanlaatuinen analyysi?

Rite Aid on aliedustettu perinteisillä arvostusmenoilla, kuten myyntihinnalla (P / S) ja hinta-voitolla (P / E) sekä kilpailijoihin verrattuna. Rite Aidin P / E-suhde oli toukokuusta 2015 lähtien hieman yli 4 ja sen P / S-suhde oli 0. 33. CVS (CVS

CVSCVS Health Corp66, 80-3, 54% Created Highstock 4. 2. 6 ) P / E-suhde on 25 ja P / S-suhde on 0. 8. CVS on Rite Aidin tärkein kilpailija.

Bounce Back from Disaster

Rite Aid on ollut yksi suurimmasta taantumasta seuranneista härkämarkkinoista. Kuusi vuotta maaliskuusta 2009 maaliskuuhun 2015 varastossa nousi 20 sentistä 8 dollariin. 86. Tämä on hämmästyttävä voitto 4, 330%. Suuri osa Rite Aidin voitosta tuli vuonna 2013, kun kanta nousi 1 dollariin yli 6 dollariin vuoden loppuun mennessä.

Jos haluat lisätietoja Rite Aid -ratkaisuista, lue "Mikä on paras tapa kaupata Rite Aidin volatiliteetti?"

Rite Aidin menestyksen ja nykyisen alhaisen arvostuksen tärkein tekijä on ollut se, että se kääntyi yli laajentumiseen ennen suurta lamaa vuonna 2007. Yritys otti velkansa ostaakseen kilpailijan ja avasi uusia myymälöitä mikä on pahin mahdollinen aika, joka johtaa konkurssiin liittyviin pelkoihin, laimentamiseen ja korkeisiin korkoihin. Tämän ajanjakson aikana varastossa laski 8 dollaria vuoden 2009 alimpaan 20 senttiin.

Yritys teki konkurssin partaalla lähes viisi vuotta. Tänä aikana Rite Aid leikkasi aggressiivisesti kustannuksia sulkemalla myymälöiden ja leikkaavan henkilöstön heikosti toimivat. Se siirsi painopisteensä hyvinvointiin luomalla terveydenhuoltoklinikoita myymälöissä, jotka tarjoavat peruslääketieteellisiä palveluja. Tämä on muuttanut liiketoimintaa ja on ollut yksi Rite Aidin kasvun katalysaattoreista. se on suuri marginaali ja räjähdyskelpoinen tulonlähde.

Hyvinvointiliiketoiminta

Rite Aid: n kustannusten nousu ja terveydenhuoltopalvelujen kysyntä jatkuvasti kasvavat, ja se on hyvässä asemassa hyötymään näistä vakiintuneista trendeistä, varsinkin kun apteekkien voitot uhkaavat edullisten hoitovakuutusten kustannusohjaustoimenpiteitä, WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Target (TGT < TGTTarget Corp59 29-0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Lisäksi Rite Aid voi tarjota näitä palveluja halvemmalla hinnalla ja enemmän mukavuutta kuin perinteiset lääketieteelliset palveluntarjoajat. Osa palveluista, joita Rite Aidin terveysklinikka tarjoaa, sisältää rokotteita, perustutkimuksia, fyysisiä aineita ja reseptejä antibiootteja ja lääkkeitä varten. Rite Aid osti EnvisionRx: n tämän suuremmalle marginaalisille wellness-palveluille siirtymisen valossa. EnvisionRx on apteekkietujen hallinnoija; se pyrkii saamaan reseptilääkkeille edullisempia kustannuksia asiakkailleen neuvottelemalla irtotavarana. Vaikka Rite Aidin vähittäiskauppa kasvaa alle 1% vuodessa, sen wellness-liiketoiminta kasvaa yli 20% vuodessa. Tämä katalysaattori on kiristänyt Rite Aidin osakekurssia sen huonosta tilanteesta, jolloin yritys näytti jatkuvasti olevan konkurssin kärjessä velkataakkaansa estäen minkäänlaiset aineelliset hyödyt sen perustekijöistä. Liiketoiminnan vähittäiskaupan kasvu oli kuolevaa, ja marginaalit olivat heikossa taloudessa ja kilpailussa big-box-myymälöissä, verkkokaupoissa ja dollareissa.

Kuluttajien talous on hieman parantunut ja yhdessä uusien terveydenhuollon aloitteiden kanssa on parantanut huomattavasti tuloja ja myyntiään. Toukokuusta 2015 lähtien Rite Aid oli arvoltaan 8 dollaria. 6 miljardia ja nettotulos 2 dollaria. 1 miljardi. Tämä antaa erittäin alhaisen P / E-suhteen, mikä on varsin houkutteleva ottaen huomioon Rite Aidin kasvupotentiaalin terveysklinikoilla. Seuraavilla vuosineljänneksillä näkyy enemmän laskusuorituksia johtuen EnvisionRx: n hankinnasta aiheutuvista kuluista ja kuluista. Osakkeenomistajat ovat kuitenkin reagoineet hyvin tähän hankintaan, erityisesti sen synergiaa sen nykyisen apteekkitoiminnan ja terveysklinikoiden kanssa.

Rite Aid on erittäin edullinen verrattuna CVS; Tämä johtuu osittain sen alhaisemmasta arvostuksesta, joka johtuu sen hitaammasta kasvunopeudesta ja alhaisemmista marginaaleista. Lisäksi Rite Aidilla on paljon suurempi velkakuorma korkeammilla koroilla kuin CVS.