Jamba Inc.:n (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc.8: n 30 + 0 .24% Highstockin 4. 2. 6 ) liiketoiminnan perustekijät väärään suuntaan vuoteen 2015 asti. Mehun ja smoothie-palkkion operaattori ja franchisor nettomuutos oli 2 dollaria. 48 miljoonaa vuoden 2016 toisella vuosineljänneksellä, mutta paransivat merkittäviä toimintamarginaaleja. Yhtiön osakkeet ovat vaihdelleet alhaisimmilla ja alhaisimmilla aloilla vuoden 2015 alusta lähtien ja laskivat lähes 30 prosenttia elokuusta 2014 lähtien. Sijoittajien toivoo palauttavansa huomiota neljään keskeiseen tekijään, jotka voisivat vaikuttaa osakkeiden suuntaan.

Marginaalit on edelleen parannettava

Jamba teki merkittäviä edistysaskeleita yrityksen muuttamiseksi omistajakäyttöisestä mallista franchisingmalliin vuonna 2015. Vuodesta 4 elokuuta 2016 se toimi 68 yrityksellä myymälöissä - verrattuna vuoden 206 toisen vuosineljänneksen lopussa 206 - 751 franchising-omistajaa Yhdysvalloissa ja 66 franchising-myymälää kansainvälisesti. Yhtiö muutti toimistoja Friscolle Texason ja muutti johtoryhmäänsä uuden liiketoimintamallin tukemiseksi.

Ajatuksena on, että franchising-tulot ovat vakaampia ja aiheuttavat vähemmän riskejä liiketoiminnalle ja johdonmukaisemmille voittoille. Franchisor voi hyödyntää resurssejaan ja luoda suuremman tulomarginaalin kuin omistaja-operaattori voi. Jossain vaiheessa yrityksen on näytettävä paremmat marginaalit ja voitot ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja (EBITDA) marginaaleja strategian vahvistamiseksi. Jamba ilmoitti korjattua EBITDAa 3 dollaria. 8 miljoonaa 2016: n toiselle vuosineljännekselle verrattuna 6 dollariin. Miljoona euroa vuoden 2015 toiselle vuosineljännekselle. Vuoden 2016 toisen vuosineljänneksen huomattavasti alhaisemmat tulot verrattuna vuoteen 2015 johtavat EBITDA-marginaalien paranemiseen 11, 27 prosentista 17 64 prosenttiin. Jamban tulot paranevat, kun franchising-malli kasvaa ja laajenee uusiin alueisiin. Sijoittajien olisi kuitenkin kiinnitettävä entistä enemmän huomiota käyttökatteen marginaaliin sen selvittämiseksi, onko yritys ymmärrettävä.

Aktivistilautakunnan jäsenet Osakkeet

Jamban johtokunta liittyi tammikuussa 2015 kaksi aktivistinvastajaa: Glenn W. Welling of Engaged Capital ja James C. Pappas, JCP Investment Management. Aktivoivien osakkeenomistajien läsnäolo on hyväksi yhtiölle, koska nämä osakkeenomistajat todennäköisesti käyttävät enemmän vaikutusvaltaa yhtiön suuntaan kuin passiiviset hallituksen jäsenet. Elokuussa 2016 annetun lomakkeen 13D tallettamisen Securities and Exchange Commissionin (SEC) kanssa, sitoutunut pääoma ilmoitti omistavansa 2,9 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 13,7% osakkeista. Tämä merkitsee kasvua 1,84 miljoonasta osakkeesta, jotka yritys ilmoitti kesäkuussa 2016.Jamban sijoittajien olisi kiinnitettävä tarkkaa huomiota keskeisten sisäpiiriläisten Wellingin ja Pappasin omistusten muutoksiin.

Lyhyt korko saattavat aiheuttaa painetta

Jamban osakkeiden lyhyt korko on 3. 8 miljoonaa. Korkea kiinnostus voi tarkoittaa useita eri asioita: lyhyet myyjät saattavat olla oikeita, ja osakkeet voivat olla pienempiä. Lisäksi lyhyet osakkeet voisivat pitää hallussaan suojaajia, kuten optio-kauppiaita. Korkea lyhyt korko tarkoittaa kuitenkin usein sitä, että varastossa voi olla paljon suurempi, kun osuudet lopulta kattavat osuutensa. Keskimääräisen kolmen kuukauden päivittäisen 83 miljoonan osakkeen vaihdon kesto ylittäisi 45 päivän lyhyiden osakkeiden kattamiseksi. Jos yrityksen toimintakehitys jatkuu paranemassa, lyhyet myyjät saattavat havaita, että ne kattavat osuutensa yhä korkeammilla hinnoilla. Lyhytaikainen korko voi edelleen olla nouseva indikaattori sijoittajille.

Kauppataseet ansaitsevat huomion

Jamban osakkeiden alemman korkeuden ja alhaisempien alamäkien kuvio on laskeva. Yhtiön osakkeet ovat kuitenkin pienentyneet toisella vuosineljänneksen tuloskehityksen jälkeen. Jos osakkeet ralli noin 13 dollaria. 50-alueelle, jossa heillä on aiemmin ollut vastustuskykyä, niin siirto jopa korkeammalla on mahdollista. Yksi kriittinen seuranta-alue on kaupankäynnin volyymi. Kun osakkeita vaihdettiin yli 13 dollaria. 50, kaupankäyntimäärä kirjattiin säännöllisesti 100 000 osaketta päivässä. Kaupankäynnin volyymi kasvattaa positiivista kertymistä / jakautumista ja korkeampia hintoja.