JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc.239. 81-1. 51% Highstock 4. 2. 6 ) ovat kaksi arvostetuimmista pankeista / sijoitusvälitysyrityksistä. Molemmat ovat olleet kyyneleet viime vuosien aikana, hyötyvät suurelta osin alhaisista koroista ja Yhdysvaltain keskuspankin politiikasta. Olipa molemmat yhtiöt ja niiden varastot voivat jatkaa kyyneliä, kun korot lopulta nousevat, on toinen asia. Korot ovat pysyneet alhaisempina paljon kauemmin kuin useimmat ihmiset ovat odottaneet, ralli voi jatkua. Vaikka nämä kaksi ovat olleet vaikuttavia, näyttää siltä, ​​että niillä on pieni reuna toistensa suhteen. Aloitetaan JPMorgan Chase. (Lisätietoja: Miten korot vaikuttavat osakemarkkinoihin .)

JPMorgan Chase

Market Cap: 228 miljardia dollaria (3/19/15)

52 viikkoa alue: 52 dollaria. 97- $ 63. 9. <82%

Lyhyt asema: 0. 90%

Vuosittainen osinkotuotto: 2. 90%

3-vuotinen Kokonaistuotto: 13. 96% (9,22% maailmanlaajuisista pankeista)

Verovuonna 2014 nettotulot olivat 21 dollaria. 8 miljardia tuloa 97 dollaria. 9 miljardia - molemmat tietueet. Toisaalta neljännen vuosineljänneksen luvut eivät olleet yhtä vaikuttavia, nettotulot olivat 4 dollaria. 9 miljardia vs. 5 dollaria. 3 miljardia edellisestä neljänneksestä ja liikevaihto laski 2% vuodessa 23 dollariin. 6 miljardia. Epäilemättä JPMorgan Chase palasi vielä 3 miljardiin dollariin osakkeenomistajille neljännellä vuosineljänneksellä ja 10 miljardilla dollarilla vuonna 2014. Neljännen vuosineljänneksen osalta tämä ei ole ainoa vaikuttava numero. Alla olevat luvut ovat vuosi vuodelta (YOY) ellei toisin mainita. (Lisätietoja:

Kehittynyt tilinpäätösanalyysi

.) Kuluttaja- ja yhteisöpankkitoiminta: Kuluttaja- ja yrityspankkitoiminta Keskimääräiset talletukset: Yli 8%

Luottokorttimyynnin määrä: Yli 10%

• Yritysluotot: Alle 18%
• Yritys- ja investointipankkitoiminta:
• Säilyttää n: o 1 Maailmanlaajuisten investointipankkipäivien sijoitus 8,1% Lompakkoosuus (tilivuosi 2014)
• 1 Maailmanlaajuisten investointipankkipalkkioiden sijoitus Euroopassa, Lähi-idässä ja Afrikassa
• Kaupallinen pankkitoiminta:
• Kauden lopussa olevat lainasaamiset: Yli 8%

Kaupalliset kiinteistöt: Yli 12%

Bruttotulospankkitoiminta liikepankkitoiminnan asiakkailla: Yli 11% > Asiakastyytyväisyys:

• Kolmas peräkkäinen vuosi sijoittui Yhdysvaltain asiakastyytyväisyysindeksin mukaan suurimpien yhdysvaltalaisten pankkien asiakaspalvelupisteeksi.
• Goldman Sachs
• Market Cap: 82 dollaria. 8 miljardia

52 viikkoa alue: 151 dollaria. 65- $ 198. 06

• Jäljellä oleva P / E: 11. 13

Pääoman tuotto: 10.47%

Lyhyt asema: 1. 30%

Vuosittainen osinkotuotto: 1. 30%

3 vuoden kokonaistuotto: Ylös 17. 35%

mikä tahansa keino) ja alhaisempi osinkotuotto saattaa erota heti. Goldman Sachsin on myös vaikea saada aikaan menestyksekkäämpiä tuloksia kuin JPMorgan Chase.

Tilikaudella 2014 nettotulos oli 8 dollaria. 48 miljardia tulosta 34 dollaria. 53 miljardia. Neljännen vuosineljänneksen nettotulos oli $ 2. 17 miljardia tulosta 7 dollaria. 69 miljardia. Vaikuttavaa, mutta kaivaa hieman syvemmälle.

Yritykset ja yrityskaupat:

Neuvoo liiketoimista, joiden arvo on yli 1 triljoonaa dollaria

Investointipankkitoiminta: Luotu 6 dollaria (Lisätietoja: Goldman Sachs: . 46 miljardia tuloa (toiseksi paras historia)

Talousneuvonnan nettotuotot korkein vuodesta 2008

• Sijoitusten hallinta:

Luotu 6 dollaria. 04 miljardia tuloa (ennätys)

• Varallisuuden määrä: Yli 13%
• Muut:

Laimennettu tulos per osake: Yli 10% 17 dollariin. 07

• Palautettiin 6 dollaria. 5 miljardia osakkeenomistajille
• Alentunut vähäinen tuotto (vähennetty taseen loppusumma 55 miljardilla dollarilla 856 miljardiin dollariin)

Bottom Line

• Sekä JPMorgan Chase että Goldman Sachs ovat vaikuttavia. Markkinoiden sulamisen esteenä molemmilla pitäisi olla laadukkaita investointimahdollisuuksia eteenpäin. Jos luulet, että laajempaa markkinoiden sulahdus tapahtuu, odota alkuhinnat. Jos sulatusta ei tapahdu, se on hieno. Haasteellinen tilaisuus on aina parempi kuin tappiollinen. (Lisätietoja:
• Bull Case for Goldman Sachs
• .) Vertailevasta näkökulmasta JPMorgan Chase on hieman ylittänyt Goldman Sachsin viimeisten kolmen vuoden aikana. Se tarjoaa runsaamman osinkotuoton ja vähäinen lyhyt asema osoittaa, että suuret sijoittajat eivät ole kiinnostuneita vedonlyönnistä sitä vastaan. Siksi hieman reuna menee JPMorgan Chaseen, muutoksen alaisena, tietysti. (Lisätietoja:

JPMorgan Chase: Liian suuri (ja kannattava) Fail

.) Dan Moskowitzilla ei ole yhtään positiona JPMorgan Chase tai Goldman Sachsissa.