Tärkeimpiä taloudellisia tunnuslukuja sijoittajat ja markkina-analyytikot käyttävät erityisesti vähittäispankkitoimintaa harjoittavien yritysten arvioimiseen nettokorkomarginaalia, laina-varallisuussuhdetta ja sijoitetun pääoman tuottoa (ROA) suhde. Pankkien ja pankkirahastojen analyysi on aina ollut erityisen haastava, koska pankit toimivat ja tuottavat voittoa niin perusteellisesti kuin useimmat muut yritykset. Vaikka muutkin alat luovat tai valmistavat tuotteita myyntiin, pankin ensisijainen tuote on rahaa.

Pankkien tilinpäätökset ovat tyypillisesti paljon monimutkaisempia kuin lähes minkä tahansa muun liiketoiminnan harjoittajat. Kun pankkitalletuksia harkitsevat sijoittajat tarkastelevat perinteisiä oman pääoman arviointitoimenpiteitä kuten hinta / kirjan (P / B) suhde tai hinta / voitto (P / E) -suhde, he myös tarkastelevat toimialakohtaisia ​​mittareita arvioidakseen sijoituksen tarkempaa arviointia yksittäisten pankkien potentiaali.

Vähittäispankkitoiminta

Vähittäispankkitoiminta sisältää pankit, jotka tarjoavat suorat palvelut, kuten tilejä, säästötilejä ja sijoitustilejä sekä laina-palveluita yksittäisille kuluttajille. Useimmat vähittäispankit ovat kuitenkin liikepankkeja, jotka palvelevat yritysasiakkaita ja yksityishenkilöitä. Vähittäispankit ja liikepankit toimivat tyypillisesti erikseen sijoituspankeista, vaikka Glass-Steagall-lain kumoaminen laillisesti sallii pankkien tarjota sekä kaupallisia pankkipalveluja että sijoituspankkipalveluja. Vähittäispankkitoiminta, kuten pankkiala yleisesti, saa tuloja lainoistaan ​​ja palveluistaan.

Yhdysvalloissa vähittäispankkitoiminta on jaettu suurimpiin raha- keskuspankkeihin, joista neljä on Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup ja Bank of America, ja sitten on olemassa alueellisia pankkeja ja säästöt. Analysoitaessa vähittäispankkeja sijoittajat pitävät kannattavuustoimenpiteitä, jotka tarjoavat pankkialalle parhaiten sovellettavia tuloksia.

Nettokorvaus

Nettokorkomarginaali on erityisen tärkeä indikaattori pankkien arvioinnissa, koska se paljastaa pankin nettotuoton korollisista saamisista, kuten lainoista tai sijoitusvaroista. Koska tällaisista omaisuuseristä saadut korot ovat pankin ensisijainen tulonlähde, tämä mittari on hyvä indikaattori pankin yleiselle kannattavuudelle ja suuremmat marginaalit osoittavat yleensä kannattavampaa pankkia. Useat tekijät voivat vaikuttaa merkittävästi nettokorkomarginaaliin, mukaan lukien pankin veloittamat korot ja pankin omaisuuden lähde. Nettokorkomarginaali lasketaan korko- ja sijoitustuottojen summaksi vähennettynä kuluksi; tämä määrä jaetaan sitten ansaintavarojen keskiarvolla.

Laina-omaisuus -suhde

Laina-varallisuussuhde on toinen toimialakohtainen metri, joka voi auttaa sijoittajia saamaan paremman analyysin pankin toiminnasta. Pankit, joilla on suhteellisesti korkeampi laina-omaisuus -suhde, saavat enemmän lainoista ja investoinneista saatavia tulojaan, kun taas pankit, joiden lainojen ja varojen väliset suhteet ovat pienemmät, aiheuttavat suhteellisesti suuremman osan tuloistaan ​​monipuolisemmasta, lähteet, kuten varainhoito tai kaupankäynti. Pankit, joilla on alhaisempi laina-omaisuus, voivat olla parempia, kun korkotaso on alhainen tai luotto on tiukka. Ne voivat myös parantua talouden laskusuhdanteen aikana.

Return on Assets -raportti

Return on Asset (ROA) -suhdetta käytetään usein pankkeihin, koska kassavirran analyysiä on vaikeampi rakentaa tarkasti. Suhdetta pidetään tärkeänä kannattavuussuhteena, mikä kertoo sen dollarin dollarin voitosta, jonka yritys ansaitsee varoistaan. Koska pankin varat koostuvat suurelta osin rahan pankkilainoista, dollari-dollarin tuotto on tärkeä pankkitoiminnan taso. ROA-suhde on yhtiön nettotulos verojen jälkeen jaettuna kokonaisvarallisuudella. Tärkeä näkökohta on se, että pankit ovat erittäin vipuvaikutteisia, vaikka suhteellisen alhainen 1-2 prosentin ROA-arvo voi edustaa huomattavia tuloja ja voittoa pankille.