Yksittäisillä sijoittajilla on nyt ennennäkemätön pääsy investointiin liittyviin tietoihin ja markkinoihin. Yksityiskohtaiset tietoturvatilastot ja reaaliaikaiset uutiset ovat helposti saatavilla verkossa, mikä on tasoittanut Wall Streetin ja Main Streetin välistä informaatiota. Mutta vaikka yksittäisiä sijoittajia kannustetaan jatkuvasti tekemään "itse", voivatko ne hallita omia investointejaan sekä ammattilaisia ​​ja ilman palkattujen neuvonantajien apua? Mikä tärkeintä, pitäisi yksittäisten sijoittajien mennä yksin? Nämä ovat haastavia kysymyksiä, jotka edellyttävät rehellistä itsearviointia. Katsotaanpa, miten sijoittaja voi käsitellä tätä aihetta ja auttaa sinua valitsemaan yksilöllisen mielipiteen asiasta.

Yksittäiset sijoittajasuoritukset Tutkimukset ovat osoittaneet, että yksittäisten sijoittajien seuranta ei ole rohkaiseva. DALBAR, johtava rahoituspalvelujen markkinointitutkimusyritys, julkaisi viime vuoden aikana uuden tutkimuksen, joka paljastaa, että vuosina 1990-2010 on hallitsematon S & P 500 -indeksi ansainnut keskimäärin 7,81% vuodessa. Samana ajanjaksona keskimääräinen osakepääomasijoittaja sai ansaitsemansa 3. 49% vuodessa!

Näiden kahden paluuluvun välinen ero varallisuuden kertymisessä on huikea. Yli 20 vuoden aikana 100 000 dollarin investointi kasvaisi lähes 450 000 dollariin, mikäli se yhdistettäisiin 7,81 prosenttiin, kun taas 100 000 dollarin investointi kasvaisi vain 198 dollariin, 600: een jos se olisi 3 49 prosenttia! On kuitenkin tärkeää huomata, että tuloseroilla ei juurikaan ollut keskimääräisen osakerahaston tuottoa, joka toteutui pelkästään indeksistä itsestään, mutta vaikutti eniten siihen, että sijoittajat eivät pystyneet hallitsemaan omia tunteitaan , ja siirtyi varoihin lähelle markkinatoppeja samalla kun pelastuivat markkinoiden alhaisimmillaan.

Spock Vs. Kapteeni Kirk Yksi alkuperäisen 60-luvun televisio-sarjan "Star Trek": n jatkuvista teemoista käsitteli tunteiden ja järkeilyn suhteellisia vahvuuksia ja heikkouksia. Kapteeni Kirk, Starship Enterprise , kapteeni teki usein päätöksiä, jotka perustuivat hänen inhimillisiin vaistoihinsa, jonka hänen pelkästään looginen Vulcanin ensimmäisen virkamiehen Spock oli joskus irrationaalisena. Nämä "suolistopohjaiset" päätökset antoivat kuitenkin positiivisia tuloksia, jotka näyttivät epätodennäköisiltä perustellun analyysin perusteella. Ajoittain tunteet ja vaisto osoittautuivat onnistuneiksi, jopa järjen takia. Valitettavasti, kun instinct vallitsi ulkotiloissa, kun se tulee sijoittaa, Spock olisi kapteeni Kirk pitkällä aikavälillä. On havaittavissa tapauksia, kun seuraaminen on osoittautunut kannattavalle - mutta ei usein. Pitkällä aikavälillä syy, logiikka ja kurinalaisuus heikentävät tunteita joka kerta.

Meidän ongelmamme on, että kuten kapteeni Kirk olemme ihmisiä. Avioitumisemme tunteesta on luonteemme vastaan. Silti, siinä määrin kuin pystymme, meidän on tehtävä se.Pelko johtaa sinut myymään heti, kun investoinnin laskeva hinta on lähellä sen pohjaa. Yli-optimismi vie sinut ostamaan juuri silloin, kun hinta on huipussaan. Tunnepohjasi kurinalaisuus ei ole helppo tehtävä - myös koulutetulle, kokeneelle ammattilaiselle. Ennen kuin yrität tehdä sen itse, sinun on tehtävä rehellinen arvio emotionaalisesta meikitustasi. Sinun ei tarvitse olla Spock, mutta et voi olla Chicken Little!

Jos päätät, että sinulla on oleellisesti järkevä alttius, voit pitkälti hallita emotionaalisia jäänteitä, jotka pysyvät kiinni prosessista. Sinun täytyy kehittää jokin järkevä, looginen prosessi, joka ylläpitää kuria tunteiden edessä. Ilman tätä prosessia sinun on tarkoitus heikentyä. Tämän prosessin on oltava luonteeltaan kvantitatiivista ja lähestymistapaa kestävä.

Onnistuneen sijoittajan perusominaisuudet Olettaen, että sinulla on asianmukainen emotionaalinen perustuslaki, mitä muita perusominaisuuksia ja resursseja tarvitaan menestyksekkäästi tekemään omia investointipäätöksiä? Jotkut osaamista matematiikasta ovat välttämättömiä. Sinun ei tarvitse olla taloudellinen analyytikko, mutta sinun täytyy olla tyytyväinen numeroihin. Sanat vuosikertomuksessa tai esitteessä voivat maalata petollisen positiivisen kuvan, mutta numeroita on vaikeampi manipuloida (Ei, kuten Enron totesi, että sitä ei voi tehdä!). Sinun on myös voitava suorittaa nykyarvo ja / tai tulevaisuuden arvonlaskenta. Löydät tämän helposti toteuttamalla mitä tahansa kädessä pidettävää taloudellista laskinta.

Tarvitset myös keinon seurata tarkasti ja luotettavasti kokonaissisältösi todellista suorituskykyä. Sijoittajat kärsivät usein valikoivasta muistista. Menestyksekkäitä valintoja muistetaan selkeästi, kun taas epäonnistuneet valinnat on kätevästi unohtunut. Itsepetos ei ole liittolainen. Sinun on voitava rehellisesti arvioida, miten tee-se-itse-ponnistelut vastaavat ammattilaisia. Onneksi välitystoimistot tekevät luotettavia salkunseurannan seurantaa entistä helpommin yksittäiselle sijoittajalle.

Lopuksi kuitenkin sinun vaatimuksesi perustuvat siihen, kuinka paljon prosessia päätät tehdä itse. Tämän ei tarvitse olla kaikki tai ei lainkaan päätöstä. Saattaa olla järkevää ulkoistaa prosessin osia muille.

Tiedä rajoituksesi Sinun on tehtävä rehellinen arvio rajoituksistasi, jotta voit menestyä kaupankäynnissä. Aloita alue, jolla sinulla on korkea luottamus ja anna muiden tehdä loput. Saatat luulla olevasi luottavainen, että voit toimia omana neuvonantajana, mutta tarvitset ammattimaisia ​​rahansiirtopäälliköitä sijoitusrahastoihin tai yksityisten rahastojen hoitajien käyttöön sijoitusomaisuuttasi. Saatat luulla olevasi luottavainen, että voit rakentaa ja hallinnoida yksittäisten varastomuutosten valikoimaa, mutta et ole varma siitä, että voit tehdä samoja joukkovelkakirjalainoilla, jotka voivat olla huomattavasti monimutkaisempia. Tässäkin voit tehdä omia varastosi valintoja, mutta käytä ulkopuolisten johtajien käsittelemään kiinteäkorkoisia sijoituksia. Ajan myötä ja kykyjemme kasvaessa voit pystyä ottamaan osa tai kaikki ulkoistetuista alueista takaisin talon sisällä."

Loser's Gamein voittaminen Charles D. Ellis'in" voittaessaan Loser's Game "-elokuvan (2002) kirjoitti artikkelistaan, jonka hän kirjoitti vuonna 1975. John Bogle mainitsi artikkelin, joka mainittiin yhtenä suurimmista vaikutuksista Päätös perustaa indeksirahastoja, kun hän aloitti Vanguard-konsernin. Ellis toteaa näissä kappaleissa, että useimmat ammattimaiset rahavarat eivät pysty jatkuvasti parantamaan markkinoita, koska markkinat ovat . hallitsevat erittäin ammattitaitoiset, hyvin koulutetut, erittäin älykkäät sijoitusalan ammattilaiset. Luuletko, että voit jatkuvasti tehdä paremman työn kuin tämä yhdistynyt aivoriihi rajoittuu megalomaani.

Se mitä voitte tehdä, on kuitenkin kilpailla Esimerkiksi useita vuosikymmeniä sitten, kun McDonald's oli hampurilainan nro 1 ja Burger King oli nro 2, markkinointitutkimus paljasti, että Burger King oli kehittänyt erittäin kustannustehokkaan tavan päättää wh jotta löydettäisiin uusia ravintoloita. Vaikka McDonald's viettää miljoonia dollareita tarkkaan määrittämään ihanteellisia paikkoja, joilla rakentaa, kun päätös ja rakentaminen alkoivat, Burger King yksinkertaisesti rakentaa uuden ravintolan kadun yli. Hyökkäämällä McDonald'sin tutkimukseen Burger King saavutti lähes samanlaisen sijainnin tuloksen murto-osalla kustannuksista. Runsaasti aikaa, energiaa, aivokapasiteettia ja resursseja käytetään Wall Streetilla tuottaa tietoja ja tietoja. Internetin kautta suurin osa tämän tutkimuksen keskeisistä osista on helposti saatavilla ilmaiseksi. Käytä niitä!

Voit tehdä sen
Ammattilaiset kamppailevat päivittäin tehokkaasti kilpailemaan. Miksi sitten sinun pitäisi olla helppoa? Tunteet yrittävät sabotoida vaivannäköäsi ja pyrkimys vaatii aikaa ja omistautumista. Sinun ei tarvitse luopua päivätyöstäsi, mutta investoiminen voi olla tarpeen sinun ensisijaiseksi harrastuksi. Näistä haasteista huolimatta sinulla on joitain etuja.

Suurin etu on, että kukaan ei tunne sinua paremmin kuin tunnet itsesi. Tämä asettaa sinut ainutlaatuiseen asemaan räätälöimään sijoitusstrategiasi tarkemmin. Et myöskään ole kohtaamassa monia lyhytaikaisia ​​paineita, joita ammattilaiset kohtaavat. Huolimatta heidän oletetusta pitkän aikavälin painopisteistään, heitä arvioidaan suurelta osin viimeaikaisesta suorituskyvystä ja menestyminen lyhyellä aikavälillä voi johtaa työpaikkojen menetykseen. Voit ottaa pitkän aikavälin näkökulman. Myös Wall Streetilla on lauma-ajattelutapa. Suhtautuminen vallitsevaan menettämiseen on hyvin vaikeaa, vaikka tämä pahoinpitely on menossa väärään suuntaan, kuten tech-kupla 90-luvun loppupuolella tai vuoden 2007 subprime-asuntolainauskolla. Et ole lauman jäsen, joten olet paremmassa asennossa virtaamaan virtausta vastaan.

Bottom Line Sinun oma sijoitusneuvojasi ja rahapäällikkönneesi ei ole helppoa, mutta se voidaan tehdä ja jos se on aktiviteetti, jota todella nautit, se voi olla erittäin palkitseva.