Kauppiaat rakastavat breakouts ja breakdowns, mutta voittoa strategioita, jotka hyödyntävät täysin näitä markkinoiden ilmiöitä, voi kestää eliniän hallita. Vaiva alkaa, kun unohdamme pelimme, kiinnitämme emotionaalinen joukko ja reagoimme niiden jännitykseen tai pelkoon. Parempi suunnitelma on sisäistää kolmivaiheinen mekaniikka työssään, kun turvallisuus rikkoo tuki- tai vastustustasoa samoin kuin toistuvia kuvioita, kun hinnat nousevat tai laskevat yhdestä toiminnan tasosta seuraavaan. (Lisätietoja kaupankäynnin keskeytyksistä, katso artikkeli: Kaupankäynnin keskeytysten anatomia .)

Tyypillinen purkautuminen tai hajoaminen ilmenee kolmessa eri vaiheessa: toiminta, reaktio ja resoluutio . Nämä erikoistuneet impulssit toimivat kaikissa aikakehyksissä, päivänsisäisistä vaihteluväleistä aina investointivaiheisiin, jotka voivat varata elinikäisen voiton. Parempi vielä, jokainen vaihe luo erityisiä kaupankäyntistrategioita, jotka hyödyntävät väkijoukon käyttäytymistä tällä hetkellä hintakehityksessä, mikä sallii monipuoliset markkinatoimijat pohtimaan tauon tai hajoamisen käynnissä ja ottamaan riskin rinnalla lyhyen aikavälin dynamiikkaan.

Tämä tekninen keksintömekanismi toimii yhtä hyvin ylä- ja alamarkkinoilla sekä pitkillä ja lyhyillä sivuilla. Parempi vielä, sillä on kannattavia sovelluksia kaikenlaisissa laajakaistan skenaarioissa, jotka ylittävät hinnanmuutoksen horisontaalisen tuen tai vastustuksen yläpuolella tai sen alapuolella. Esimerkiksi kolme vaihetta ovat vaikeita, kun turvallisuustestit välittävät ja pitkäaikaiset liukuva keskiarvot, kuten 50- ja 200 päivän EMAs. He järjestävät myös testausprosessin, kun hintaluokat ovat korkeammat tai pienemmät ja heijastuvat rajoja vastaan ​​ennen siirtymistä jatko-aallolle tai takaisin itselleen ja täyttämään aukon. (Lisätietoja aukkoista ja siitä, miten voit hyödyntää niitä, katso artikkeli: Gap .

Teoriaa ja käytäntöä

Häiriöt ja hajoamiset alkavat toiminnolla impulsseilla, jotka kantavat hintaa tuen tai vastustason ylä- tai alapuolella, kuten horisontaalinen tai trendilinja. (Katso artikkeli: Utility of Trendlines .) Tämä on usein emotionaalisesti varautunut aika, jossa kauppiaat hyppäävät toisiaan kohti sijoittamista. Trende-aalto kehittyy, venyttää pois aikaisemmasta esteestä ja sitten pysähtyy, painaa huomattavaa korkeaa (matala hajoaminen) ja syöttää reaktio impulssi. Tämä merkitsee testausjaksoa, jota usein luonnehditaan takaisin tukeen tai vastukseen. Se voi myös merkki siitä, että kuiskaajat, jotka pakottavat kauppiaita ja sijoittajia ulos asioista, joilla heillä ei ollut aikomusta poistua.Hinta-toiminto lopulta täydentää konsolidointimallin, josta saadaan yksi kahdesta tuloksesta. Joko se työntää yli toiminnan impulssi korkea tai matala swing, vahvistaa uuden suuntauksen tai suuntaus epäonnistuu, mikä käänteinen, että ansaan trendi seuraajia. Molemmissa tapauksissa tämä merkitsee resoluutiota impulssia. Alcoa (AA) kokoontuu tammikuussa 12,40 ja karhentaa nousevaa kolmiokuvioita. (Katso: Markkinoiden kääntäjät ja niiden sijainti.

) Se testaa vastustuskykyä yli kaksi kuukautta ja katkeaa maaliskuun loppupuolella, toiminta impulssi, joka pysähtyy yli 13 °. Varasto alkaa sitten reaktio impulssi, jauhaa sivuttain suorakulmion kuvioon aivan uudesta tuesta. Uusi kerros säilyttää ja hinnoittelee resoluutiolla

impulssin, kiipeää korkeamman yläpuolella ja vahvistaa uudet nousutrendit. Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ) karhentaa viiden kuukauden kupin ja kahvan kuvion resistenssin 96 ja hajoaa joulukuussa, mikä merkitsee toiminta impulssia. Se nousee yli 100: een ja ylhäältä, jolloin saadaan reaktio impulssi, joka putoaa uuteen tukeen, joka nyt vahvistuu 50 päivän EMA: lla. Varastojen aukot tämän tason läpi, jotka aiheuttavat epäonnistuneen breakout-ominaisuuden resoluutiolle impulsseja, jotka menevät huonosti trendin seuraajille. Huomaa, että On Balance Volume (OBV) -mittana mitattu kertymä ei liiku hintojen nousuun, mikä tuottaa merkittävän laskevan eron

. Tämä on yhteinen piirre resoluution epäonnistumisten vaihteluissa.

Kaupankäynnin strategiat Jokainen reaktio-reaktio-resoluution syklin impulssi tukee kapea räätälöityjä kaupankäyntistrategioita. Pelaa breakout kun hinta painaa yli vastustuksen tai hajoamisen, kun se epäonnistuu. Tai ota kapea alue-merkintä , alhaisella haihtuvuudella ennen siirtymistä ja asettamalla tiukasti pysähtynyt, päästä pieneen tappioon, jos se osoittautuu vääräksi. Joko niin, voittaa voitot aggressiivisesti sen jälkeen, kun trendiaalto käynnistyy, jotta vältetään reaktio-impulssi. Takapysähdys toimii hyvin näissä olosuhteissa, lukitsemalla voitot nostamalla sitä tai laskemalla sitä, kun turvallisuus kääntyy suunnassasi. (Lisätietoja: Trailing-Stop Techniques

.) Osta dip tai myy rip reaktion impulssien aikana, kun hinta vetää takaisin uuteen tukeen tai vastukseen . Tai odota vähäistä epäonnistumista, kuten rikkoutumistason rikkomista, joka tulee vahvempaan tukeen 50 päivän EMA: ssa. Osta tällä syvemmällä tasolla, kun breakout-kauppiaat eksytyvät tai odottavat, kunnes hinta nousee uudelleen rikkoutuneiden tukien yläpuolelle ja ota nousu ostosignaaliksi. Muista vain, että reaktio-impulssi kestää kauemmin kuin toiminta- tai resoluutiopulsseja ja ottaa riskin liian varhaisessa vaiheessa voi tuottaa epäsuotuisia mahdollisuuden kustannuksia . )

Siirtyminen momentumstrategiaan, kun tarkkuus impulssi käynnistyy, ostaa korkeamman ja myy korkeamman tai < myydä lyhyt alhainen ja peitto alhaisempi .Tämä impulssi pyrkii aikaansaamaan kolmen impulssin edullisimman hinnanmuutoksen. Tämä johtuu siitä, että trendivahvistukset tai kuviointivirheet häviävät eri alustoilla, mikä synnyttää tuoreita kaupankäyntiaktiviteettejä, jotka johtavat nopeaan hintakehitykseen. KLA-Tencor (KLAC) kuvaa vetoketjua, joka käyttää väkijoukkojen kipua ralli polttoaineena. Se tulee toiminta-impulssiksi, joka rikkoo yli kolmen kuukauden resistenssin 58: ssä ja kaupankäynnin jopa 61: een. Reaktion impulssin jälkeen potkaistaan ​​vaihteeseen, jossa rakennetaan kolmen viikon sivusuuntainen kuvio, jota seuraa aukko, joka laskee hinnan 50 päivän EMA: han leikkaamalla uutta tukea. Breakout-kauppiaiden on pakko varata tappioita aukosta, joka myös houkuttelee lyhyitä myyjiä, kun taas tarkkaavaiset kauppiaat tunnustavat tilaisuuden ja menevät pitkiä ajanjaksoja ja pysähtyvät tappioiden alapuolella. Varasto testaa liukuvan keskiarvon kahden viikon ajan ja hyppää alkuperäisen taittotason yläpuolella, toissijaisessa ostosignaalissa, joka aiheuttaa resoluution impulssin ja uuden korkean.

Symantec (SYMC) näyttää epäonnistuneen hajoamiskaupan, joka perustuu lyhyisiin myyjiin, jotka ovat liian aggressiivisia tunnettuun

pään ja hartioiden kuvioon . (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa: Kuinka kauppa päätä ja olkapäitä kuvio .) Hinta laskee pääntiehun helmikuussa, pyörii reunoja pitkin yli kuukausi ja pienenee suurella äänenvoimakkuudella, joka käynnistää kaikenlaisia ​​myydä lyhyitä signaaleja. Selloff-palkki merkitsee heilua alhaalla, ennen kahden viikon pomppia, joka nostaa hinnalta pääntien yläpuolella mutta 50 päivän EMA: n alapuolella. Reaktion impulssi jatkuu vielä kuudella viikolla, kun taas hinta houkuttaa liukuvan keskiarvon alaosaa. Toukokuun ralli laukaisee ostosignaalin ja päätöslauselman impulssin, joka saa vauhtia loukussa olevista lyhyistä myyjistä, jotka joutuvat kattamaan paikat. Bottom Line

Markkinat etenevät yhdestä hintatasosta toiseen toimintatapa-reaktio-resoluution syklin kautta, joka tuottaa kaikenlaisia ​​kannattavia kaupankäynnin mahdollisuuksia. Nämä kolmivaiheiset mekaniikka muodostavat teknisen löytämismekanismin, joka löytyy kaikilla neste markkinoilla ja kaikissa pitojaksoissa, yhden minuutin scalpingista kuukausittaisiin markkinoiden ajoitukseen.