Sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa sijoitusluokan arvopapereihin, iShares MBS ETF (NYSEARCA: MBB MBBiSh MBS106. 93 + 0. 01% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) tarjoaa puhtaan pelin luokkaan, jossa on U. S: n virastojen liikkeeseen laskemia läpikulkevia velkainstrumentteja. Salkussa on sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisia asuntovakuudellisia arvopapereita (MBS), jotka on laskenut valtion kansallisen kiinnitysliiton (NYSEARCA: GNMA GNMAiShs GNMA Bond49) 80 + 0. 22% Created with Highstock 4. 2 6 ), Federal National Mortgage Association (OTC: FNMA) ja Federal Home Loan Mortgage Association (OTC: FMCC).

Rahastomittaukset

iShares MBS ETF on 13.3.2007 julkaistun tilinpäätöspäivän mukaan luokkiin vanhin pörssilistattu rahasto (ETF). Se on myös suurin, 8 dollaria. 27 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM) 11.5.2016 alkaen. Rahaston 45 kaupankäyntipäivän perusteella rahasto on keskimäärin 59 dollaria. 39 miljoonaa tilavuusprosenttia päivässä.

Vakaan kaupankäynnin volyymi tarjoaa likviditeetin 0,01 prosentin keskimääräisen kaupan, mikä helpottaa institutionaalisten kauppiaiden oikea-aikaista ja tehokasta teloitusta. IShares MBS ETF: n kulusuhde on 0, 27%, luokkaa keskimäärin. Rahasto maksaa jakelukorvauksen 2. 66%.

Salkun osuudet

iShares MBS ETF: n salkku seuraa Barclays U.S. MBS -indeksiä markkina-painotetulla sijoitusluokan arvopapereilla. Toukokuun 11. päivästä 2016 lähtien rahastossa oli 892 toimipistettä. Salkun suurin osake siirtyi FNMA: n liikkeelle laskemiin velkoihin 47. 38%: lla ja 25,8% FHLMC: lla ja 24 49% GNMA: lla.

Vaikka rahastossa voi olla vaihtuvakorkoinen velka, se painottuu voimakkaasti kiinteäkorkoisiin instrumentteihin, jotka edustavat 97. 57% salkusta. Salkun keskimääräinen velkaantumisaste on 26. 03 vuotta, kesto on 4.9 vuotta. Alhainen kesto pienentää korkoherkkyyttä ja volatiliteettia, kuten rahasto-beta on osoittanut olevan 0, 78% verrattuna normaaliin indeksiin.

Rahastojen hallinta

ETF: ien sarjaan kuuluvat BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476.) 71-0 .50% Created with Highstock 4. 2 6 ), joka on yksi maailman suurimmista rahan liikkeeseenlaskijoista. 6 biljoonaa AUM: ssa 31.12.2016. Yritys on antanut 336 iShares ETF: tä, jotka kattavat joukon omaisuusluokkia, mukaan lukien joukkovelkakirjalainat, osakkeet ja hyödykkeet.

iShares MBS ETF on onnistunut seuraamaan vertailuindeksinsä tuottoja maksimoimalla tuotto ja minimoimalla volatiliteetti. Rahaston vähäinen volatiliteetti on osoituksena sen kaupankäynnin vaihteluvälillä 52 viikon ajan päättyy 11 toukokuu 2016, joka vaihteli korkeasta alhaiseen 2: een.3%.

Suorituskyky

iShares MBS ETF on alusta alkaen hyötynyt Yhdysvaltain keskuspankin toteuttamasta historiallisesti alhaisesta korosta vuosien 2007-2008 rahoituskriisin jälkeen. Rahaston paras vuosi tapahtui kriisin syvenemisenä vuonna 2008 ja sijoittajat pakenivat subprime-asuntolainoja virastojen liikkeeseen laskemien kiinnelainojen turvaamiseksi. Vuoden aikana rahasto palautti 7,93%. Vuodesta 2008 vuoteen 2011 rahaston keskimääräinen vuotuinen voitto oli 6,01%.

Koska sijoittajat sisällytti enemmän riskiä kiinteäkorkoisiin salkkuihinsa vuodesta 2012, iShares MBS ETF: n tuotot hidastuivat. Vuonna 2013 rahasto kirjasi sen ainoan tappion jo alusta lähtien, ja negatiivinen 1,95%. Keskimääräinen vuotuinen tuotto vuosilta 2012-2015 oli 1,88 prosenttia.

Lisäarvo

iShares MBS ETF voi lisätä arvoa useissa olosuhteissa. Riskialttiilla sijoittajilla virastojen liikkeeseen laskemien velkojen salkku eliminoi luottoriskin, maksaa suuremman tuoton kuin Treasury-pohjaiset ETF: t ja näyttää vähäisen volatiliteetin.

Markkinoilla suuria vaihtelujaikoina osakepääomasijoittajat saattavat huomata, että osa rahastoista osaan rahastosta voi vähentää kokonaisvolatiliteettiä. Rahaston tiivis vuosittainen kaupankäyntivalikoima sopii myös rahamarkkinarahastoille maksettavaksi maksettavaksi välittäjänä, mutta sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että rahaston korkeampaan tuottoon liittyy suurempi riski.

Key Takeaways

iShares MBS ETF tarjoaa sijoittajille toimiluvan antaman velan, joka maksaa suuremman osinkotuoton kuin vertailukelpoinen valtion velka. Rahaston heikko volatiliteetti, kuten sen kapea vuosittainen kauppa vaihtelee ja matala beta, tekee siitä sopivan salkun lisäyksen riskialttiille korkosijoittajille.

Rahaston ensisijaiset kilpailijat ovat Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (NASDAQ: VMBS VMBSVngd MtgBck Sec52 71-0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja SPDR Barclays Mortgage Backed Bond ETF (NYSEARCA: MBG MBGSPDR Blmbrg Brc26 19-0 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). IShares MBS ETF vertaa suotuisasti molempia vastaan, erityisesti likviditeetin ja jakautumisen osalta.