Kun haluat sijoittaa eläkkeelle, monet 401 (k) suunnitelma-osanottajat ja muut itse-sijoittajat haastavat kokemuksen, asiantuntemuksen ja käytettävissä olevan ajan puute. Suurimmalle osalle näistä sijoittajista mielekäs neuvontaapu on usein rajallista. Siten sijoittaminen miljoonille yksittäisille sijoittajille on itseohjautuva. (Katso Morningstar-valot Way .)

OPINNÄYTETYÖ: Sijoitusrahaston perusteet

Koska useimmat yksityishenkilöt valitsevat sijoitusrahoituksen sijoitusrahasto, Morningstar tulee pelastamaan sen laajalti käytettyjä rahasto-osuuksia. Näissä raporteissa on arvokkaita arviointitietoja, mutta vähemmän kokeneiden rahastosijoittajien tulisi kiinnittää huomionsa vain kolmeen rahaston raporttikomponenttiin - "analyytikkotyyppeihin", "luottamusluokkaan" ja "analyytikkotunnille".

Morningstar "trifecta" on helppo käyttää ja ymmärtää. Ei olisi liioiteltua ehdottaa, että rahasto-sijoittaja voisi luottaa vain tähän arviointikokoukseen sopivien rahastovalintojen tekemiseksi.

Seuraavassa on kerrottuna lyhyesti kolme keskeistä näkemystä sijoitusrahaston sijoituslaadusta, kuten Morningstar-rahaston raportissa todettiin. (Morningstarin palvelu antaa sijoittajille käsityksen siitä, miten hyvin rahastoyhtiöt suojelevat etujaan. Katso Morningstarin palkkioasteikko Big .

Analyst Pick Tämä monikerta voi olla valitettava valinta frazeologiasta, koska se kiistää Morningstarin tarkan due diligence ja asiantuntemuksen merkityksen päästäkseen tähän nimitykseen sijoitusrahastoon.

Morningstar-analyytikkomerkki edustaa laadukasta sijoitusrahastoa. Analysoituaan yli 2 000 sijoitusrahastoa, analyytikot valitsevat suosikkinsa valittujen kriteerien perusteella. Koska luetteloa päivitetään jatkuvasti, rahastosijoittajilla voi olla jatkuva pääsy asiantuntijoiden mielipiteisiin erilaisten sijoitusrahastojen osalta.

Rahastointisuosituksia määritettäessä laadullisia ja määrällisiä tekijöitä tarkastellaan huolellisesti. Näitä indikaattoreita ovat:

• Onnistuneita varoja käytetään yleensä johdonmukaisten, harkittujen ja toistettavien strategioiden avulla.
• Kokeneet, menestyksekkäimmät rahastonhoitajat ovat vähemmän alttiita päästäkseen tavaroihin tai lyhytaikaisiin suuntauksiin. Myös johtajan tukemisen organisaation laatu on tärkeä.
• Alhaiset kulut. Morningstar tuntee erittäin vahvasti, että kulut ovat suuremmat ennakoivat arvot kuin mikä tahansa rahaston universumissa oleva datapiste.
• Stewardship. Sijoittajien hoitajat, jotka toimivat osakkeenomistajien etujen mukaisesti.
• Rahaston valinta - Jokaiselle rahastoluokalle annetaan analyytikko, joka tuntee perusteellisesti siihen sisältyvät varat.Morningstar tekee säännöllisiä arviointeja, joissa analyytikot puolustavat suosituksiaan vanhemmille analyytikoille.

Kun etsit salkkusi varoja tai seurataan niitä, jotka ovat jo olemassa, on ehdottoman välttämätöntä mennä Morningstarin analyytikkotyyppien ulkopuolelle.

Stewardship Grade Morningstarin hallinnointitaso on toinen tärkeä ominaisuus, kun huomaat oikean rahaston valitsemisen. Lyhyesti sanottuna Morningstar antaa laatuluokat - A, B, C, D ja F - varoihin, jotka auttavat sijoittajia "… tutkimaan, tunnistamaan ja vertailemaan rahastonhoitajia ja yrityksiä, jotka tekevät hyvää työtä tai köyhiä töitä. "

Todennäköisesti koulusi päivinä olet halunnut nähdä raporttikorttisi A- tai B-palkkaluokkansa, joten sen pitäisi olla rahastoilla, joissa laitat kovalla työllä ansaitut rahat. On suositeltavaa, että sijoittajat rajoittavat rahastojen valintoja niille, joilla on laadukkaat A- ja B-palkkiot.

Käyttämällä joitakin kvantitatiivisia toimenpiteitä, sen tutkimus on, toteaa Morningstar, "… ensisijaisesti perustuen [niiden] rahasto-analyytikoiden keräämiin laadullisiin tietoihin." Nämä analyytikot kaivaavat rahastojen yrityskulttuuria, hallituksen laatua, johdon rahastojen omistusta ja korvauksen muotoa, kustannuksia ja kuluja, johtamiskelpoisuutta sekä henkilökohtaisia ​​investointeja ja sääntelykysymyksiä. Tämä laaja "ihmisen" due diligence, jonka tarkoituksena on yksinkertaisesti sijoittaa sijoittajia yksinkertaisella kirjeellä, on paljon muuta kuin ammattimaisten yksittäisten sijoittajien ulottuvuus ja kyky. Jokaiselle luokalle annetaan piste; Kun kaikkien tekijöiden tulokset on määritetty, lopullinen summa vastaa tiettyä kirjainluokkaa.

Morningstar-analyytikoiden lausunto

Morningstar-rahaston analyytikko antaa säännöllisesti mielipiteensä kommentissa, joka antaa yleisen lyhyen katsauksen laadulliseen arviointiin rahaston nykyisistä vahvuuksista ja heikkouksista. Väliaikaiset lausunnot näkyvät myös silloin, kun ne ovat perusteltuja. On selvää, että mitä sijoittajat etsivät Morningstar-analyytikon lausunnosta, on positiivinen näkökulma rahastolle, joka tarkistetaan. Ei ole tarvetta taloudelliseen asiantuntemukseen tai kokemukseen, jotta voidaan havaita suotuisa analyysi epäsuotuisasta.

Myös suotuisa Morningstar-analyytikon lausunto rahastosta, jolla on vaikeita aikoja, mutta jolla on valoisaa tulevaisuutta, voi rakentaa sijoittajien luottamusta voittaakseen ymmärrettävän kiireen päästä ja vakuuttamaan sijoittajan kiinni rahastosta, joka on pohjimmiltaan terve pitkällä aikavälillä.

Johtopäätös

Jos ajattelet rahastojen valintaprosessia palapeliksi, tarvitset vain kolme Morningstar-trifecta-osaa sijoittamaan rahaston sijoitusominaisuudet yhtenäiseksi kokonaisuudeksi. Tämä on mahdollista kaikille rahaston sijoittajille, riippumatta heidän taloudellisen kokemuksensa ja asiantuntemuksensa tasosta. (Ymmärrätkö eri osakkeiden tyypit erikseen?) Annamme sinulle kunkin edun ja haitat. Katso Sijoitusrahastoluokat ABC .)