Asuntolainojen korot vaikuttavat merkittävästi kotitalouksien hankkimisen kokonaiskustannuksiin pitkällä aikavälillä. Toisaalta asuntoluottojen lainanottajat etsivät mahdollisimman alhaisia ​​korkoja, mutta toisaalta asuntoluottojen lainanantajien on hallittava riskiä korkojensa mukaan. Alin kiinnityskorot ovat vain lainanottajille, joilla on vankka rahoitus ja sterlingin luoton historia.

Vaikka lainanottajien taloudellinen terveydentila vaikuttaa niihin erityisiin korkotasoihin, asuntolainojen yleiseen tasoon vaikuttavat monet kriittiset taloudelliset tekijät sekä valtion finanssipolitiikka. Asuntolainojen korot vaikuttavat kaikki tarjonnan ja kysynnän perussäännöt yhdessä tai toisessa.

1) Inflaatio

Inflaation vuoksi hintojen asteittainen nousu on tärkeä tekijä koko taloudessa ja kriittinen tekijä asuntoluottolaitoksille. Inflaatio heikentää dollareiden ostovoimaa ajan myötä. Kiinnitysluotonsaajien on yleisesti pidettävä korkotasoja tasolle, joka on vähintäänkin riittävä voittaakseen ostovoiman heikkenemisen inflaation avulla, jotta heidän korkotuotot voisivat olla todellinen nettotulos. Esimerkiksi jos asuntolainan korot ovat 5 prosenttia, mutta vuotuisen inflaation taso on 2 prosenttia, lainanantajan todellinen laina-tuotto takaisinmaksun saaneiden dollareiden ostovoimalla on vain 3 prosenttia. Näin ollen asuntolainanantajat tarkkailevat huolellisesti inflaatiovauhtia ja sopeuttavat sen mukaisesti.

2) Taloudellisen kasvun taso

Asuntoluottokorkoihin vaikuttavat myös talouskasvun indikaattorit, kuten bruttokansantuote (BKT) ja työllisyysaste. Korkeammat talouskasvun tasot tuottavat yleensä korkeampia tuloja ja korkeampia kulutusmenoja, mukaan lukien useampia kuluttajia, jotka haluavat saada asuntolainoja kotiin ostoihin. Asuntolainan yleinen kysyntä kasvaa, mikä lisää asuntolainojen korotusta, koska lainanantajilla on vain tietty määrä rahaa. Päinvastainen vaikutus luonnollisesti johtuu heikentyvästä taloudesta. Työllisyys ja palkat laskevat, mikä johtaa alentuneeseen asuntolainojen kysyntään, mikä puolestaan ​​heikentää asuntolainojen tarjoajien korkoja.

3) Keskuspankkien rahapolitiikka

Federal Reserve Bankin rahapolitiikka on yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka vaikuttavat sekä talouteen yleensä että korkotasoon, erityisesti asuntolainojen korot. Yhdysvaltain keskuspankki ei aseta kiinnitysmarkkinoille erityisiä korkotasoja, mutta sen toiminta Fed-rahastojen määrittämisessä ja rahan määrän säätämisessä ylös- tai alaspäin vaikuttavat merkittävästi lainanottajien saatavissa oleviin korkoihin.Yleensä rahan tarjonta kasvatti hintojen laskusuhdetta, samalla kun kiristetään rahan tarjonnan paineita.

4) Joukkovelkakirjamarkkinat

Pankit ja muut sijoituspalveluyritykset markkinoivat kiinnitysvakuudellisia arvopapereita sijoituskohteina. Näistä velkapapereista saatavan tuoton on oltava riittävän korkea ostajien houkuttelemiseksi. Osa tästä yhtälöstä on se, että julkiset ja yrityslainat tarjoavat kilpailevia pitkäaikaisia ​​korkosijoituksia. Näiden kilpailevien sijoitustuotteiden tuotot vaikuttavat MBS: ien tarjoamiin tuottoihin. Suurten joukkovelkakirjamarkkinoiden yleinen kunto vaikuttaa siten epäsuorasti lainanantajien veloittamiin kiinnityskorkoihin, sillä lainanantajien on tuotettava riittävät tuotot MBS: eille, jotta ne olisivat kilpailukykyisiä velkapaperien kokonaismarkkinoilla.

Yksi usein käytetty valtion joukkovelkakirjalainan vertailuarvo, jonka asuntolainanantajat usein kiinnittävät korkojaan, on 10 vuoden joukkovelkakirjalainan tuotto. Tyypillisesti 10 vuoden joukkolainojen tuoton yläpuolella oleva MBS-keskimääräinen spread on noin 1,7%. MBS-myyjien on tarjottava korkeammat tuotot, koska takaisinmaksu ei ole 100% taattua, koska se on valtion joukkovelkakirjalainojen kanssa.

5) Asuntomarkkinoiden olosuhteet

Asuntomarkkinoiden kehitys ja vaikutukset vaikuttavat myös asuntolainojen määrään. Kun vähemmän taloja rakennetaan tai niitä tarjotaan jälleenmyyntiin, hankittujen asuntojen lasku johtaa kiinnitysten kysynnän laskuun ja alentaa korkotasoa. Viimeaikainen trendi, joka on myös laskenut alaspäin, on yhä useampi kuluttaja, joka haluaa vuokrata sen sijaan ostaa talon. Tällaiset asuntojen saatavuuden ja kuluttajien kysynnän muutokset vaikuttavat tasoihin, joissa asuntolainanantajat asettivat lainan korot.