SPDR Morgan Stanley Technology ETF: n (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84: 28-0.17% luotu Highstock 4. 2. 6 25. syyskuuta 2000, State Street Global Advisorsin antama, ETF on tuottanut vuotuisen 0,6%: n tuoton 30.6.2015 alkaen. Sijoittajien tulee huomata, että aiemmat tuotot eivät ole rahaston tulevan tuloksen mukaisia.

MTK on vaihto-kaupallinen rahasto, joka tarjoaa erikoistunutta altistumista teknologia-alalle. Rahasto keskittyy suurimman osan omistuksistaan ​​U.S.-listatuilla suurikorkuisilla teknologiayrityksillä. MTK pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia ennen maksuja ja kuluja, jotka vastaavat Morgan Stanley Technologyn indeksin kokonaistuottotehoa. Rahasto pyrkii tarjoamaan näille sijoitustuloksille omistusosuus yhtiöistä, jotka on listattu Morgan Stanley Technology -indeksiin, joka koostuu elektroniikka-alan yrityksistä.

Vertailuindeksillä ja MTK: lla on samanlaiset rahasto-osuudet. MTK jakaa rahastonsa vastaavasti: 16. 55% IT-palveluista; 16. 39% ohjelmistoista; 15. 11% Internet-ohjelmista ja -palveluista; 14. 57% Internetissä ja luettelon vähittäismyynnissä; 13. 43% viestintälaitteissa; 12. 49% teknisen laitteiston varastointiin ja oheislaitteisiin; 9. 17% puolijohteissa ja puolijohdelaitteissa; 2. 13% elektroniikkalaitteissa ja -komponenteissa; ja 0, 14% määrittämättöminä.

Rahaston 10 suurinta osaketta ovat 6,68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated -luokka A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation -luokka A; 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated luokka C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18%: n myyntihenkilöstö. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated luokka A; ja 3. 12% eBay Incorporated.

Ominaisuudet

SPDR Morgan Stanley Technology ETF on oikeudellisesti rakenteeltaan avoin sijoitusyhtiö, jota hallinnoi State Street Global Advisorsin rahastoyhtiö Inc. MTK: n listalle New Yorkin pörssissä Arca ja sitä voidaan käyttää useilla alustoilla jälkimarkkinoilla. Vuodesta 5.8.2015 rahastolla on 4 miljoona osaketta ja kokonaisvastuu 440 dollaria. 38 miljoonaa.

MTK: lla on kilpailukykyinen ja suhteellisen halpa kustannussuhde 0, 35%, kun sen teknologian luokan keskimääräinen kulusuhde on 0. 57%. Tämä johtuu sen alhaisesta liikevaihdosuhteesta, joka on 24%.

Soveltuvuus ja suositukset

Vaikka kaikki sijoitukset ovat vaarassa, koska ETF omistaa U.S.-listatut yhtiöt, se altistuu ulkomaisille riskeille, jotka johtuvat tytäryhtiöistä ulkomaisissa teknologiayrityksissä, jotka käyvät kauppaa Yhdysvalloissa. MTK tarjoaa ainutlaatuisen lähestymistavan investoimalla niille, jotka etsivät altistumista elektroniikkayrityksille, jotka näyttävät kansainvälisiltä teknologiayrityksiltä.

MTK: llä oli 31.7.2015 jäljellä olevan 10 vuoden tietojen perusteella alpha MSCI ACWI NR USD -indeksiä vastaan ​​2. 42; beta, MSCI ACWI NR USD -indeksiä vastaan, 1. 08; R-neliöarvo 78. 06; Sharpe-suhde 1. 54; ja Treynor-suhde 6. 62.

Nykyaikaisen salkun teorian (MPT) perusteella MTK: n alfa osoittaa, että se ylitti MSCI ACWI NR USD -indeksin vuotuisella 2 42 prosentilla. Rahaston beta osoittaa, että se on teoreettisesti 8% epävakaampi kuin MSCI ACWI NR USD -indeksi; tämä saattaa olla merkki siitä, että MTK: lla on hieman enemmän riskejä. MTK: n R-neliöarvo ilmoittaa 78. 06% aiemmista hintavaihteluista selittyy MSCI ACWI NR USD -indeksin vaihteluilla. MTK: n Sharpe-suhde 1,54, mitattuna MSCI ACWI NR USD -indeksin Sharpe-suhteeseen 1,43, osoittaa, että MTK pystyi tarjoamaan suuremmat tuotot kuin indeksi riskitasolla. Rahaston Treynor-suhde ilmoittaa, että sijoittajat saivat 6,22 prosentin tuoton riskiyksikköä kohden. Sijoittajien tulee huomata, että nämä MPT-tilastot ovat vain aiempia tuloksia eivätkä takaa, että rahasto toimii samalla tavoin tulevaisuudessa.

Rahasto on osoittanut tarjoavan riittävän tuoton tilastotietojen perusteella suhteellisen matalalla riskillä. Se sopii pitkäaikaisille sijoittajille, jotka etsivät altistumista teknologia-aloille, joissa MTK myöntää rahastojaan vain kohtuullisen riskin suhteen. Koska rahasto kärsii keskimääräisestä osakekannasta, se on erittäin epälikvide aktiivisille kauppiaille ja keinottelijoille.