Seinän raportin mukaan Street Journal viittaa yllättäviin lähteisiin, työministeriön (DOL) odotetaan julkistavan keskiviikkona uuden luottamusmääräyksen välittäjiä varten, jotka tarjoavat eläkevakuutuksia. Sääntö soveltaa uutta neuvonantajien "luottamuksellista tasoa", ja monet heistä ovat tällä hetkellä sidottuja vähemmän tiukkoihin standardeihin, jotka edellyttävät, että neuvo "sopii".

Ehdotettu sääntö on kohdannut vaikeita vastalauseita rahoitusalan ammattilaisille, jotka ennakoivat nousee noudattamiskustannuksia ja uskoo, että asiakkaiden etu voi kärsiä. American Life of Life Insurance -järjestö suunnittelee laillista haastetta. Säännön kannattajat - mukaan lukien Thomas Perezin ja demokraattisten senaattoreiden Elizabeth Warren Massachusettsista ja New Jersey'n Cory Bookerista, joiden odotetaan julkistavan säännön - sanovat, että on välttämätöntä torjua eturistiriitoja, joita DOL arvioi sijoittajille 17 dollaria miljardia euroa vuodessa.

Sääntöjen potentiaaliset vaikutukset

Rekisteröityjä sijoitusneuvojia varten on jo asetettu vakuusstandardi, jota arvopaperi- ja arvopaperikomissio (SEC) julistaa. DOL: n säännöt koskevat kaikkia, jotka työskentelevät eläkesäästämisen alalla, ja ne olisivat tiukempia ja vaativat RIA: ta samanaikaisesti noudattamaan sekä DOL: n että SEC: n säännöksiä, kuten Roger Wohlner huomauttaa. Rahoitusalan ammattilaiset voivat nähdä, että niiden noudattamiskustannukset nousevat, mikä Wohlner sanoo johtaneensa Metlife Inc.:n (MET METMetlife Inc54: sta 33-0,55% Highstock 4. 2. 6 4 000 vakuutusasiamiestä ennakoimaan sääntöjen kulkua.

Vaatimusten noudattamisesta aiheutuvien kustannusten nousu voi johtaa maksujen korotuksiin, jotka voisivat alentaa pienituloisia säästöjä markkinoilta rahoitusneuvontaan. Wohlner mainitsee esimerkin lukijasta, joka kertoi hänelle, että hänen välittäjänsä oli varoittanut 65 prosentin korotuksesta sääntöjen seurauksena. Varojen hankkiminen tietyistä rahoitustuotteista myytäviin palkkioihin vaikeutuu, ellei ole käytännössä mahdotonta. Komissiomallien hylkääminen on sääntöjen kannattajien keskeinen tavoite, sillä he uskovat, että he aiheuttavat eturistiriitoja. Siirtyminen palkkioista voi myös edistää palkkojen nousua, jota parlamentin puhemies Paul Ryanin puheenvuoro on saattanut vaikuttaa piensijoittajiin.

Markku Cussen väittää, että palkkojen korottaminen saattaa robo-neuvonantajille houkuttelevammaksi vaihtoehto eläkesäästäjille. Vaikka tämä on yleensä huono asia ihmisneuvojille, hän lisää, että robo-neuvonantajat voisivat myös tarjota keinon ihmisen RIA: n sopeuttamiseksi, koska he tarjoavat mahdollisuuden ohjelmoida sijoitusneuvontaa, joka on aina sääntöjen mukainen.

Wohlnerin mielestä siirtyminen komission ohjeista ei välttämättä ole huono uutinen keskiluokkaisille asiakkaille, jotka hän sanoo voivansa palvella vain maksullisten neuvonantajien palveluksessa. Voi myös olla mahdollista, että neuvonantajat voivat jatkaa palkkioiden ansaitsemista niin kauan kuin he täyttävät Best Interest Contract Exemption -lomakkeen, jolla on tiukemmat vaatimukset kuin vastaavan lomakkeen SEC-määrättyjen vartiointiyritysten osalta. Käytännössä kuitenkin korkeat standardit eivät ehkä salli komitioihin perustuvia liiketoimintamalleja.

Neuvottelijoille asetetaan tiukempia standardeja siirtymistä varten. Jos heidän IRA: n hallinnointipalkkiot olisivat korkeampia kuin asiakkaan 401 (k) kustannukset, neuvonantajat saattavat estää suosittelemasta uudelleenkorjausta.

) Bottom Line Uusi luottamussääntö on aiheuttanut suurta kiistaa rahoituspalvelualalla, jossa kriitikot huolehtivat siitä, että se voisi nostaa noudattamiskustannuksia kohtuuttomiin tasoihin ja vaikuttaa negatiivisesti asiakkaisiin, jotka eivät ehkä pysty maksamaan korkeampia maksuja. Vaikutus nopeasti kasvava roboadvisor teollisuus on mielenkiintoista katsella, sillä uudet standardit voivat lisätä negatiivisia vaikutuksia neuvonantajille tai auttaa heitä parantamaan. Uuden säännön kannattajille korotetaan standardia, jonka mukaan eläkkeelle siirtyvien säästöjen hoitajien on täytettävä, vähentää tai poistaa eturistiriitoja, jotka edistävät neuvonantajia asiakkaiden kustannuksella.