Kun harkitaan kaupankäynnin vaihtoehtoja alhaisilla kustannuksilla, on tärkeää ymmärtää ero "halvat vaihtoehdot" ja "edullisia vaihtoehtoja. "Pohjimmiltaan halpoilla vaihtoehdoilla on hyvin vähän todennäköistä potentiaalia, ja ne ovat siksi hinnoiteltuja vastaavasti, kun taas edulliset vaihtoehdot ovat niitä, joita pidetään aliarvostettuna ja jotka ovat siksi hinnoiteltuja alhaisempia kuin niiden todelliset mahdollisuudet voisivat taata.

Oppiminen todellisten edullisten vaihtoehtojen löytämiseksi, toisin kuin halpoilla vaihtoehdoilla, on perusta mahdollisille vaihtoehtojen onnistuneelle kaupankäynnille, jotka edellyttävät tyypillisen alustavan menoeron tarvetta.

Yksi edullinen vaihtoehto edullisten vaihtoehtojen kaupankäynnistä on se, että ne tuottavat yleensä suuremman tuotto-osuuden kuin useimmilla korkeammilla hinnoilla.

Vaihtoehtoiset strategiat, joilla markkinoiden volatiliteettia hyödynnetään, ovat avain kaupankäynnin edulliseen hintaan. Yleisesti ottaen suurempi volatiliteetti merkitsee korkeampia option hintoja ja jos elinkeinonharjoittaja kykenee tunnistamaan tilanteen, jossa optiohinta ei ole noussut sen lisääntyneen volatiliteetin vuoksi, se on voinut havaita aliarvostetun vaihtoehdon, joka tarjoaa mahdollisuuden suurempaan voittoon alhainen meno.

Vaihto-optioiden kaksi perusajatusta ovat joko keinottelu tai suojautuminen ja edulliset vaihtoehdot voisivat olla sovellettavissa jompaankumpaan näistä tapauksista. Vaikka keinottelu, joka on vedonlyönti markkinoiden tulevasta suunnasta, nähdään usein hieman kyseenalaisvaltaisena käytäntönä, voidaan väittää, että suojaaminen tai sijoitusinvestointivaihtoehtojen käyttäminen on edelleen spekulaation muoto, kuten jos liike, joka suojataan, sitä ei tapahdu, suojauksen luomiseen investoidut varat menetetään. Edullisten vaihtoehtojen käyttäminen suojausmenetelmänä voi ainakin varmistaa, että investointisuojauksen ulkopuolinen rahamäärä ei ole niin suuri riski siitä riippumatta strategian tuloksesta.

Alueet, kun ymmärrät kauppaa Edulliset vaihtoehdot

1. Vaihtoehtoina käytettävä vaikutus:

Kaupankäyntivaihtoehtojen käyttäminen tarkoittaa, että saman pääoman määrä kasvaa tehokkaammin ja kannattavasti. Katso kaupankäynnin vipuvaikutuksen määritelmä.

Vaikka optio-kaupankäynnin tuotto todellinen rahamäärä on pienempi, prosentuaalinen nousu on usein huomattavasti korkeampi kuin vastaavan osakekaupan tuoton prosentuaalinen nousu. Vaihtoon liittyvä kauppa on myös vaarassa menettää vain murto-osa siitä summasta, joka voisi menettää varastossa.

Tämä tarkoittaa sitä, että samaa määrää pääomaa voitaisiin käyttää samana ajanjaksona huomattavasti suuremmassa määrin investoinneissa, joilla on huomattavasti suurempi potentiaalinen tuotto ja paljon pienempi sijoitusinvastus, mikä on todella arvokasta vipuvaikutusta .

2. Tulevaisuuden volatiliteetti:

Vaihto-kaupankäynnissä ja varsinkin kaupankäynnin edullisissa vaihtoehdoissa on tärkeää ymmärtää, miten ennustettua tulevaa volatiliteettia tai implisiittistä volatiliteettia käytetään mittaamaan suhteellisen korkean tai matalan hinnoittelun vaihtoehtoisen palkkion.

3. Kertoimet ja todennäköisyydet:

Vaihtoehdon epäsuoran volatiliteetin vertailu suhteessa sen historialliseen volatiliteettiin voi antaa elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden arvioida tulevaisuuden varastojen liikkumisen todennäköisyys. Tämä kertoimien ja todennäköisyyksien arviointi auttaa elinkeinonharjoittajaa määrittämään, onko edullinen vaihtoehto todella hyvä asia ja parhaiten kaupankäynti kohtuullisella odotuksella tiettyä lopputulosta.

4. Tekninen analyysi:

Käyttämällä teknisiä analyysityökaluja, kuten kaavion ja kynttilänjalostamomalleja tai volyymia, tunteita ja volatiilisuutta kuvaavia indikaattoreita, on järkevä ja konkreettinen perusta vaihtoehtoisten kaupankäyntipäätösten tekemiselle.

Teknisen analyysityökalun avulla saadaan aikaan tarvittava näkemys onnistuneen kaupankäyntistrategian rakentamiseksi soveltamalla seuraavia kriteerejä:

Jos oletetaan, että implisiittinen volatiliteetti on alhainen verrattuna varaston historialliseen hintaliikkeeseen, tämä voidaan pitää osoituksena siitä, että tämä vaihtoehto olisi hyödyllinen mahdollinen kauppa. Jos kanta jatkuu edelleen sen historiallisen volatiliteetin mukaan, sen sijaan hidastaisi nykyistä implisiittistä volatiliteettia, voidaan odottaa tuottoa, joka vastaa korkeampaa hintaa, jonka volatiliteetti olisi suurempi. pidetään edullisena - sillä edellytyksellä, että markkinat toimivat tämän strategian mukaisesti.

5. Markkinoiden optimismi ja ulkoinen vaikutus:

Merkittävä uutinen voi synnyttää dramaattisen osakekurssimuutoksen, johon liittyy yleensä suurten implisiittisen volatiliteetin kasvu. Tämän draaman jälkeisinä kuukausina varastot yleensä vakiintuvat jonkin verran, kun taas uutisia on odotettavissa. Usein kokemus tiukemmasta kaupankäynnin alueesta johtaa normaalisti implisiittisen volatiliteetin laskuun. Jos elinkeinonharjoittaja uskoo, että hintakehitys on välitön, he voivat ostaa vaihtoehtoja nykyisillä alhaisemmilla kustannuksilla, ja jos heidän ennustuksensa ovat oikeita, ostoa voidaan pitää edullisena. Toisaalta tappio voi syntyä, jos hinta ei poistu kapeasta kaupankäynnin alueesta elinkeinonharjoittajan aikataulussa.

6. Black-Scholes -mallin käyttäminen:

Toinen tapa määritellä vaihtoehtoisen vaihtoehdon todellinen arvo verrattuna sen hintaan sen selvittämiseksi, onko vaihtoehto todellakin, edullinen vaihtoehto tai vain halpa vaihtoehto käyttää Black -Scholes-malli - matemaattisten vaihtoehtojen hinnoittelumalli.

Toimintastrategiat

1. Keskity pienempiin varastoihin, jotka tarjoavat suuremman voiton:

Vaikka voi olla houkuttelevaa saada pyyhkäisemään korkean profiilivaraston synnyttämäsi buzzit, suuret ns. Suuret rahan varastot eivät aina tuota suuria prosenttiosuuksia. Itse asiassa päinvastoin on totta, ja halvemmilla osakkeilla on yleensä suurempi todennäköisyys saada korkeampi prosenttiosuus kuin korkeatasoiset valinnat.

2. Vältä lyhytaikaisia, out-of-the-money vaihtoehtoja:

Vaikka tällaiset vaihtoehdot ovat edullisempia kuin pitempiaikaiset, raha-asetukset, ne ovat yleensä halpoja vaihtoehtoja eikä " hinnoiteltu "vaihtoehtoja. On usein houkuttelevaa, varsinkin kokemattomien vaihtoehtojen kauppiaiden kanssa, hankkimaan halvimmat vaihtoehdot saatavissa. He rationalisoivat, että he vähentävät riskiä ja halvempien vaihtoehtojen kaupankäynti voi varmasti pienentää pääomakustannusten määrää, 100 prosentin tappioriski lisääntyy huomattavasti, koska näillä halvalla vaihtoehdoilla on erittäin suuri todennäköisyys vanhentua.

3. Osta korkeamman delta-vaihtoehdon:

Yksinkertaisesti sanottuna korkeamman delta-vaihtoehto on vaihtoehto, jolla on todennäköisempää rahan loppuminen. Eräs vaihtoehto, joka on jo rahalla, on korkea delta, ja jos tällainen vaihtoehto voi ostaa suhteellisen alhaisella hinnalla, tämä on paras vaihtoehto potentiaalisesti voittavaksi ja kannattavaksi kaupaksi. Toinen etu korkeamman delta-vaihtoehdoista on se, että ne toimivat paremmin kuin taustalla olevat varastot, mikä tarkoittaa, että kun varastot liikkuvat, vaihtoehdot tulevat nopeasti arvoon.

4. Osta vaihtoehtoja sopivalla aikavälillä ennen päättymistä:

Syy siihen, että vaihtoehdot lyhyemmällä aikavälillä ovat edullisempia, että niillä on pieni mahdollisuus käyttää voittoa. Vaikka investointi saattaa tuntua houkuttelevalta, koska se ei vaadi suurta pääomakustannuksia, vähäisen todennäköisyyden, jonka mukaan lähitulevaisuuden vaihtoehto palauttaa voiton, tarkoittaa, että tämäntyyppinen elinkeinonharjoittaja on vedonlyönti kertoimena. Osto-optiot kohtuullisella määräajalla ennen erääntymistä ovat osa menestyksekästä kaupankäynnin strategiaa kaupankäynnin kohteena edullisilla vaihtoehdoilla.

5. Harkitse tunteen analyysiä:

Kun valitset varastoja halvempien vaihtoehtojen hankkimiseksi, henkisten analyysien avulla voidaan todeta todennäköisyys jatkaa nykyistä suuntausta. Kun hintojen ylöspäin suuntautuvan liikkeen seurauksena on negatiivinen tai karhunkaltainen toiminta, kuten lisääntynyt kaupan vaihtoehtojen vaihto, lyhyempi kiinnostus ja vähemmän kuin optimistinen analyytikko, tämä voi usein olla hyvä aika ostaa. Kun osakekurssi jatkuu kiihtymään, naysayers tulevat usein potentiaalisille ostajille, jotka lopulta kiivetä kaistalenkille luopumatta satomasta ja synkeydestä. Vaihtoehtoisesti laaja levottomuus nousevalle liikkeelle voi viitata siihen, että useimmat pelaajat ovat jo päässeet suuntaukseen ja saattavat saavuttaa huippunsa.

6. Pannaan täytäntöön varaston analyysi:

Teknisen analyysin toteuttaminen voi olla vankka perusta kaupankäynnin valinnalle ja ajoittumiselle, jotta hyödynnettäisiin parhaiten markkinoiden liikkeet ja olosuhteet kaupankäynnin kohteena olevista edullisista vaihtoehdoista. Selkeän näkökulman taustalla olevaan varastoon on aina hyötyä elinkeinonharjoittajalle, joka pyrkii menestymään kauppaan.

7. Vältä itsetyytyväisyyttä ja ahneutta:

Pieni implisiittinen volatiliteetti tarkoittaa alhaisempia optiohintoja ja on usein seurausta markkinoiden ahneudesta tai tyytymättömyydestä. Halvempien vaihtoehtojen tunnistamiseen ja kauppaan menestyksekkäästi on tärkeää, että elinkeinonharjoittaja ei kuulu tämän samanlaiseen tyytymättömyyteen tai ahneuteen.Älä ole tyytymätön ja oleta, että pieni implisiittinen volatiliteetti ja siihen liittyvä alhainen option hinta merkitsevät sitä automaattisesti. Varmista, että se on aidosti halpa vaihtoehto, eikä halpa vaihtoehto, johon olet ostamassa. Kaikissa kaupankäynnissä kaupankäynnin ahneus voi olla elinkeinonharjoittajan pahin vihollinen, joten järkevä, kohtuullinen ja johdonmukainen päätös, eikä haaveilla valtavia voittoja, on tapa menestyä.

8. Käytä keskimääräistä kääntökauppaa:

Keskimääräisen palautuksen teoria on, että osakekurssit, dramaattisen liikkeen jälkeen, palaavat keskitasolleen tai keskimäärin. Koska kaupankäynti keskipitkän palautuksen päämääriin on luonnollisestikaan ikävä strategia, on järkevää päästä sellaisen kannan potentiaaliseen takaisinottohintaan, joka on saavuttanut sen "napapisteen" edullisilla vaihtoehdoilla eikä ta.

Bottom Line

Halutun vaihtoehdon ymmärtäminen yksinkertaisesti siksi, että sillä on vain vähän mahdollisuuksia tulla kannattavaksi, ja vaihtoehto, joka on todella edullinen alikunnon arvioinnin tai haihtuvuuden poikkeavuuksien vuoksi, on avain menestykseen kaupankäynnin kohteet, joilla on alhaisemmat kuin tyypilliset palkkikustannukset. Käyttämällä tehokkaasti tässä artikkelissa mainittuja strategioita ja saamalla ymmärrys edellä mainituista periaatteista, elinkeinonharjoittaja voi tulla ammattitaitoiseksi tekemään johdonmukaisia ​​voiton kaupoja ja hyödyntämään sijoituspääomaa tehokkaasti kaupankäynnin avulla huolellisesti valitut edulliset vaihtoehdot.