ETFS Physical Platina ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Created Highstock 4. 2. 6 ) luotiin vuonna 2010 antaa sijoittajille ja kauppiaille keinon saada fyysisen platinan altistuminen pörssinoteeratuille rahastoille (ETF). Aiemmin ainoa tapa ostaa tai myydä platinaa oli fyysisten jälleenmyyjien kautta tai futuurimarkkinoilla. PPLT on mallinnettu SPDR Gold Trust, joka on ETF, joka antaa sijoittajalle altistumisen fyysiselle kulta.

Raaka-aineet vuosina 2000-2011 nostivat kysyntää tällaisille investointituotteille. Platinan investointikysyntä on paljon alhaisempi kuin kulta ja hopea, ja sen ensisijainen kysyntä on peräisin teollisuudesta. Platina on ainutlaatuisten ominaisuuksiensa ansiosta monien käyttötarkoitusten, kuten katalysaattoreiden, autojen, laboratoriolaitteiden, elektroniikan, elektrodien ja hammaslääketieteen alalla. Viime vuosina platina on tullut suosittu koruja. Siksi platinamuutoksiin vaikuttaa eniten taloudellinen ja teollinen kasvu eikä talouspolitiikka, kuten kulta ja hopea.

PPLT: llä on tosiasiallisesti fyysinen platina. Jos sijoittajat ostavat PPLT: n osakkeita, ETF lisää sen fyysiset platinaosuudet. Jos sijoittajat myyvät PPLT-osakkeita, fyysistä platinaa myydään lunastettavaksi. Jotkut kritisoivat tätä rakennetta, joka osaltaan vaikuttaa volatiliteettiin, mikä voi olla merkittävää myös ohuilla markkinoilla.

Ominaisuudet

PPLT: tä hallinnoi ETF Securities. Tavoitteena on PPLT: n hinta seurata platinamarkkinahintaa futuurimarkkinoilla. Sen vuotuinen kustannussuhde on hyvin alhainen 0,6%. Tämä on verrattavissa muihin ETF-rahastoihin, jotka seuraavat kulta-, hopea- ja palladiumin fyysisiä hyödykkeitä. PPLT käy kauppaa NYSEARCA-vaihdolla Yhdysvalloissa.

Ennen kuin PPLT teki debyyttinsä, platinalle mineraaliset yritykset joutuisivat ostamaan tai myymään platinoituja yrityksiä. Monilla toimielimillä on säännöt, jotka estävät niiden käymästä kauppaa futuurimarkkinoilla. Monet näistä kaivostyöläisistä ovat kuitenkin monipuolisia operaatioita, mikä heikentää heille platinan hinnan hinnoittelua. Lisäksi muut tekijät, kuten kassavirta, kustannukset ja luottoehdot vaikuttavat myös pitkällä aikavälillä.

Soveltuvuus ja suositukset

PPLT kehottaa kasvuyrittäjiä ja keinottelijoita. Platinan suurin teollinen kysyntä on peräisin autoista, ja autokauppa liittyy läheisesti talouskasvuun. Spekulaattoreiden tapauksessa platinaa pyydetään tarjoamaan sijoittajat huolissaan reaalikoroista ja talouspolitiikasta, jotka voivat olla inflaatiota.

Molemmat olosuhteet olivat läsnä platinan härkämarkkinoilla vuosina 2001-2011, jolloin platina nousi alhaiselta 400 dollarista unssilta yli 2 200 dollariin unssilta.Yksi tämän ajan pääpiirteistä oli keskiluokan ostovoiman kasvu nousevilla markkinoilla. Tämä johti platinan kysynnän kasvuun, kun enemmän autoja myytiin. Samaan aikaan pitkän aikavälin korkotaso oli alhainen inflaatiopaineiden kasvusta huolimatta, mikä lisäsi platinan kysynnän spekulatiivista osaa.

Kuten useimmat hyödykkeet, platina seuraa puomi- ja rintakehää, mikä johtaa äärimmäisiin suuntauksiin. Yksi voimakas katalysaattori bullin markkinatilanteessa platinaa kohtaan oli tiukka toimitusehto vuonna 2001 yli kahden vuosikymmenen alhaisten platinahintojen jälkeen. Tänä aikana investoinnit platinan tuotantoon olivat vähäisiä. monissa maissa oli kertynyt valtavia varastoja. Kun kysyntä kasvoi, hinta räjähti näiden toimitusehtojen vuoksi.

Härkämarkkinoiden aikana tarjonta alkoi kasvaa, koska kaikenlainen tuotanto tuli elinkelpoiseksi, kun hinta nousi. Tämä tarjonta kasvoi ja kysynnän lasku hidastuneen talouden vuoksi lopetti platinamarkkinoiden myynnin, kun se laski yli 50 prosenttia vuodesta 2011 vuoteen 2015. Lisäksi spekulatiivinen tarjous jäi parempaan taloudelliseen tilaan ja inflaatio laski.

Platinalla on huomattava riski ja palkkio. Sijoittajien tulisi pyrkiä määrittelemään taloudelliset olosuhteet, reaalikorot, globaali kasvu ja toimitusehdot platinan aseman määrittelemiseksi sykliin. Tämä ymmärrys voi auttaa sijoittajia hallitsemaan riskejä ja tunnistamaan kohtuulliset tulostavoitteet.
Tämä ETF sopii sijoittajille, jotka haluavat altistua fyysiselle platinaa kohtaan, koska he haluavat varallisuutta tai uskovat platinan kysynnän kasvavan.