George Putnamin perustama 1937, Boston-pohjainen Putnam Investments on yksi ensimmäisistä sijoitusrahastoyhtiöistä. Yrityksellä on tällä hetkellä 141 miljardia dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserissä (AUM). Institutionaalisten varojen osuus on 68 miljardia dollaria, ja yrityksen sijoitusrahastojen osuus on 73 miljardia dollaria. Yrityksen tarjonta kattaa täyden valikoiman absoluuttista tuottoa, vaihtoehtoisia, kiinteä- ja osakepohjaisia ​​strategioita. Yli 80 sijoitusrahastoa jakautuu pääasiassa välittäjien ja sijoitusneuvojien kautta.

Sääntelyongelmien voittaminen

Vuosina 2004-2007 Putnamilla oli lukuisia ongelmia turvallisuus- ja valuuttakomission (SEC) kanssa. SEC-maksut sisälsivät petoksia, markkinointimaksujen ilmoittamatta jättämistä ja väärää kaupankäyntiä. Sijoitusrahaston sijoittajat ja instituutiot nostivat yli 30 miljardin dollarin arvosta Putnamin tileiltä yli kuuden kuukauden aikana. Maksut selvitettiin, ja yrityksen oli maksettava vahingoista yli 150 miljoonaa dollaria. Viisitoista työntekijää oli ammuttu, ja jotkut niistä joutuivat maksamaan sakkoja. Kaksi entistä toimitusjohtajaa oli kielletty yhdestä vuodesta.

Vuoden 2007 myllerryksen loppupuolella Putnam Investments osti Kanadan finanssiryhmittymän Power Financial Corporationin (TSE: PWF. TO) tytäryhtiön Great-West Lifeco. Power Financialilla on maailmanlaajuinen läsnäolo ja se etsii erityisesti tilaisuutta laajentaa liiketoimintaansa Yhdysvalloissa. Power Financial asetettiin Putnamin uudistamiseen ja uudelleenjärjestelyyn, joten se toi uuden johtoryhmän, joka muutti yrityksen kulttuuria merkittävästi

Management

Robert Reynolds palkattiin vuonna 2008 Putnam Investmentsin toimitusjohtajana ja toimitusjohtajana. Ennen vuotta 2008 Mr. Reynolds toimi Fidelity Investmentsin varatoimitusjohtajana ja päätoimittajana, jossa hänellä oli loistava maine innovaattorina ja ihmiskeskeisenä johtajana. Mr. Reynolds toimii myös Iso-West Financialin, vakuutusyhtiön toimitusjohtajana, joka on myös Iso-West Lifecon yhdysvaltalaisen tytäryhtiön.

Yhtiön päätoimittaja, sijoituspäällikkö ja maailmanlaajuisten sijoitusstrategioiden päällikkö jättivät Fidelity Investmentsin korkeat paikat liittymään Reynoldsiin Putnamissa. Viidestä viidestä johtoryhmän jäsenestä on kaikki 10-20-vuotinen historia yrityksessä.

Johtoryhmä elvyttää Putnam Investmentsia uusilla tuotteilla, uudella hallintatyylillä ja uudella identiteetillä. Yritys pyrkii merkitsemään itsensä boutique-omaisuudenhoitajaksi, jolla on vahva taloudellinen tuki. Se on myös perustanut yhteiskuntavastuuseen liittyviä aloitteita monimuotoisuuden ja osallisuuden edistämiseksi, hyväntekeväisyyteen ja ympäristöön.

Sijoitusrahasto

Putnam Fundsin ensimmäinen sijoitusrahasto oli George Putnam Fund of Boston.Nyt nimeltään George Putnam Balanced Fund (PGEOX), sillä on vuotuinen kokonaistuotto 8,61 prosentista lähtien.

Vaikka saldo oli yrityksen sanamerkki suurimman osan historiastaan, rahastoyhtiö tarjoaa nyt laajoja ja erikoistuneita omaisuusluokkia kattavia sijoitusrahastoja. Ainoa asia, jota yritys ei tarjoa, on rahasto, jonka sijoitustulot ylittävät vertaistiedot ja vertailevat indeksit.

Suorituskyky

Putnam Investmentsilla ei ole varoja, jotka saavat Morningstar-luokituksia viidestä tähdestä. Siinä on 10 rahaa, jotka saavat yhden tähden arvosanat. Suurin osa Putnamin sijoitusrahastoista on luokiteltu kahdesta tai kolmesta tähdestä. Tämä osoittaa, että suurin osa varoista on keskiarvoa tai keskimääräistä alhaisempi vastaavissa omaisuusluokissa. Putnamin varoja tarjotaan useissa osakesarjoissa. Suurin osa osakelajista on myyntimaksuja, 12b-1 palkkioita tai muita kulukorvauksia, jotka ovat välttämättömiä välityspalkkioiden rahoittamiseksi. Nämä maksut ja kulut vähentävät merkittävästi tuottoa. A-sarjan osakkeita voidaan hankkia Fidelity Investmentsin kautta, kun etupään myyntikuormat ovat luopuneet.

Putnamin parhaiten menestyvän rahasto on Putnam Global Health Care Fund -luokka A (PHSTX), jonka vuotuinen kokonaistuotto on 15,61% 31.3.2016 päättyneen viisivuotiskauden aikana. Rahastolla on kustannussuhde 1. 1%. Tuotto- ja kustannussuhde ovat terveydenhuoltorahastojen keskiarvon alapuolella.

Putnamin pahin suorituskykyinen rahasto on Putnam Global Energy Fund -luokka A (PGEAX), jonka vuotuinen kokonaistuotto on -12. 22% viiden vuoden aikana.

Jos sijoittajan 401k-suunnitelma tarjoaa vain Putnamin varoja, on mahdollista rakentaa neljän tai viiden kunnioitettavan rahaston portfolio. Sijoittajat, joilla on valinnanvapaus, olisi verrattava huolellisesti muihin saatavilla oleviin sijoituksiin Putnamin varoihin.