Kaupankäynti pienikokoisissa varastoissa voi olla erittäin riskialtista. Kuitenkin, missä on suuri riski, voi olla myös suuria palkkioita. Tässä artikkelissa keskustelemme kaupankäynnin strategioista pienimuotoisissa varastoissa ja mahdollisesti voiton tuottamisessa.

Pienimuotoisten kantojen tyypillisesti päivittäinen keskimääräinen kaupankäyntimäärä on 1 000 kpl tai vähemmän. Ne voivat kuulua pieniin, vähän tunnettuihin yrityksiin, jotka käyvät kauppaa OTC-pörsseissä, mutta niitä voidaan myös vaihtaa suurilla pörsseillä. Tällaiset varastot eivät kuulu valtavirran kauppiaiden ja sijoittajien toimivaltaan, eikä niillä ole yleistä kaupankäyntimahdollisuutta. Nämä varastot voivat olla riskialttiita, koska niiden pieni määrä johtaa maksuvalmiuden puutteeseen ja hintojen manipulointiin. Pienemmät ja uudemmat yritykset ovat myös epäsuhteessa edustettuina pienimuotoisissa varastoissa. Tällaiset yritykset voivat yksinkertaisesti mennä vatsaan ja jättää sijoittajat tyhjäksi.

Ennen kuin pääset pienimuotoisiin kantoihin, päätä lähestymistavasta. Oletteko siinä lyhytaikaisia ​​kaupankäynnin voittoja vai investoitko pitkällä aikavälillä vähän tunnettuun yritykseen, johon uskot? Lyhytaikaiset kauppiaat voivat nopeasti saada tuottoja pienen volyymin satunnaisista hinnannousuista. Koska niin harvat osakkeet ovat yleensä kaupankäynnin kohteena, ei ole kovinkaan paljon raaka-aineen hinnan muuttamista. On kuitenkin olemassa riski siitä, että varastossa ei voi ostaa tai myydä suurinta voittoa varaston likviditeetin puutteesta johtuen.

Pitkän aikavälin sijoittajien, joilla on vähäiset varastot, olisi oltava osaavia arvioida yrityksen liiketoimintamahdollisuuksia. Tutki tällaisia ​​varastoja hyvin ja ymmärrä yrityksen ennen investoinnin tekemistä. Kokeneet kauppiaat tietävät, että monet vähän tunnetut yritykset usein listaavat OTC-pörssejä rahan hankkimiseen, mutta vain muutamat onnistuvat pitkällä aikavälillä. ( Lue lisää 4 varastossa alhaisella äänenvoimakkuudella ja korkealla palautuksella)

Lyhyen aikavälin tai pitkän aikavälin lähestymistavan lisäksi harkitse näitä seitsemää tekijää, kun he käyttävät pienimuotoisia kantoja:

1. Yksittäiset profiilit markkinoilla on vain vähän tai ei ollenkaan markkinoita, harkitse markkinatakaajan roolia. Markkinavastaava valitsee yhden (tai kaksi) osaketta ja tarjoaa näiden osakkeiden ostoa ja myyntiä lainaamalla hintatarjousta ja kysyä hintaa. Hän helpottaa sekä ostamista että myymistä likviditeetin ylläpitämiseksi. Tässä roolissa elinkeinonharjoittaja voi hyödyntää alhaisen likviditeetin tarjoamalla laajan tarjouksen kysynnän hajautuksia kaupankäynnin vastapuoliin ja pienentämällä eroa. Varmista kuitenkin varmuuskopio suunnitelma. Ota rajoitetumpi asema sen sijaan, että kasaat valtavaa varastokappaletta, jota et välttämättä voi ladata.
2. Multibagger potentiaali: Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Luotu Highstock 4. 2. 6 ), Infosys (INFY INFYInfosys14.63 + 0. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja monet tällaiset yhtiöt olivat kerran vähemmän tunnettuja varastoja kaupankäynnin erittäin alhaisilla määrillä. Sijoittajat, jotka onnistuivat hakemaan heidät nuorelle (joko onnettomuuden tai voimakkaan varastosanalyysin avulla), kykenivät moninkertaistamaan sijoituksensa monta kertaa - toisin sanoen he ottivat vastaan ​​monta kertaa. Sijoittajat, jotka ymmärtävät hyvin teollisuuden ja tekevät tutkimustyötään, pitkän aikavälin surulliset voitot ovat erilainen mahdollisuus pienikokoisissa varastoissa.
3. Hyödyt yritystoiminnasta : Jotkut kannat voivat käydä kauppaa pienillä määrillä johtuen erittäin korkeasta osakekurssista (yli 500 dollarin osake). Berkshire Hathaway, Inc.:n A-luokan varastot (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 470. 01-1. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kauppa hämmästyttävän hinta 214 dollaria, 675 osaketta kohden. Keskimääräinen kaupankäyntimäärä on vain 320 osaketta päivässä. Samalla tavoin Seaboard Corp. (SEB SEBSeaboard Corp4, 429. 95 + 1 88% Highstock 4. 2. 6 ) luodaan hintaan 3 750 dollaria osakkeelta, 470 osaketta. Tällaisissa varastoissa yritystoiminta, esimerkiksi osakkeiden jakaminen, voi johtaa alentuneisiin hintoihin ja suurempaan kaupankäyntivolyymiin. Tuloksena on likviditeetin lisääntyminen ja suurempi markkinaosuus, jossa tuotot voivat olla merkittäviä. Haaste pysyy ennallaan, kun yritystoiminta tapahtuu.
4. Makrotaloudelliset tekijät : Alhaisen volyymikannan kaupankäynti voi johtua myös paikallisista tai globaaleista makrotaloudellisista tekijöistä. Maa voi joutua hidastumaan tai taantumaan korkeilla koroilla ja inflaatiolla. Tällaiset kaudet usein näkevät yleisesti alhaisen varastoliiketoiminnan. Varastot, joita oikaistiin ennen taantuman hintoja vielä pahempaa. Mutta taantumiset ja hidastukset vähenevät lähes aina tai päinvastoin, kun otetaan riittävästi aikaa. Kokeneet sijoittajat voivat käyttää liikaa pääomaa panostamaan kirsikkautuneisiin voittajiin, jotka toimivat korkealla tuotolla pitkällä aikavälillä.
5. Väliaikaiset tapahtumat ja vaiheet : Epävarmuus merkittävien tapahtumien, kuten poliittisten järkytysten, ristiriitoja tai äärimmäisen säästä, voi olla tilaisuus hyötyä pienistä varastokannoista. Vuonna 2004 Intian yleisten vaalitulosten mukana seurasi suuri kurssikehitys, kun kommunistipuolueiden tukema koalitio oli ainoa käytettävissä oleva vaihtoehto hallitusten muodostumiselle. Sijoittajat, jotka ottivat esiin tuomiopäivän varastot, näkivät, että heidän edulliset ostot olivat kolminkertaiset alle neljään vuoteen. Muutamia parhaita esiintyjiä olivat vähän tunnetut, pienet volyymit, jotka saivat jopa 15-kertaisen tuoton.
6. Hyödyntää markkinoiden yleisestä noususta: Kuten sanonta kuuluu, "kun markkinat nousevat, jokainen saa rahaa ." Markkinoiden yleinen nousu voi johtua vakaasta hallinnosta, öljyn hinnan laskusta ja muista paikalliseen tai maailmanlaajuiseen kehitykseen. Tällaisen markkinoiden yleisen nousun tapahtuessa vähäiset määrät saattavat usein hyötyä eniten.
7. Potentiaaliset hyödyt vaihtoon perustuvista muutoksista : Bloomberg. com äskettäin käsitteli Bats Global Market Inc: n, joka on yksi suurimmista Yhdysvaltain pörsseistä tekemä ehdotus keskittää pienen volyymin varastot pienemmillä pörsseillä ja siten lisätä likviditeettiään."Vaihto voisi lisätä volyymia pitämällä keskipäivän huutokaupat, muuttamalla hintojen korotuksia tai muuttaen markkinoiden valmistajien standardeja", kirjoittaa Bloomberg of the Bats Global -suunnitelma. Tällaisilla vaihtuvilla muutoksilla (tai aloitteilla) voi olla mahdollisuus myydä ohuiden kauppojen varastot, mikä tarjoaa huomattavia voitonmahdollisuuksia riskialttiille sijoittajille.

Bottom Line

Kaupankäynnin vähäiset määrät ovat vaarallinen peli. Mahdolliset hyödyt ovat monien tekijöiden alaisia ​​sijoittajan valvonnan ulkopuolella. Paras panos sijoittajalle on ottaa pitkän aikavälin näkökulma - sijoittaa ylimääräisiin rahoihin, joita et välttämättä tarvitse ja valitse kannat, joilla on hyvät liiketoimintamahdollisuudet.