Yrityksen pääomasijoitusala (CVC) on riskipääoman osa, jossa yritykset tekevät systemaattisia investointeja startup-yrityksiin, usein ostamalla oman pääoman osuuttaan innovatiivisessa yrityksessä, joka liittyy tangentiaalisesti omaan teollisuuteen. Ne tarjoavat usein myös markkinointiosaamista, johtamista, strategista suuntaa ja luottoa.

Teollisuus

Suurimmat CVC-pelaajat ovat Google Ventures, Intel Capital, Salesforce Ventures, Comcast Ventures ja Qualcomm Ventures. Yksi näistä luetteloista ja on ilmeistä, että teknologiayritykset ovat yritysten riskipääoman eturintamassa. Tämä ei ole yllättävää, koska pääomasijoitus on yleensä keskittynyt teknologiavetoisiin yrityksiin, koska niillä on nopein kasvupotentiaali ja suhteellisen alhaiset yleiskustannukset. Muut teollisuudenalat, kuten biotekniikka ja televiestintä, ovat myös suosittuja CVC: n kanssa. Rahastotyypit eivät useinkaan ole pelkästään toimialakohtaisia ​​vaan myös vaihekohtaisia. On CVCs, jotka ovat erikoistuneet varhaisvaiheen rahoitukseen, siemenpääomarahastoihin ja laajennusrahoitukseen. Sitä vastoin käytössä on myös laajemmin operoidut CVC: t, ja ainoa investointiedellytys on strategisesti sijoitettu käynnistys suurilla kehittyvillä markkinoilla. Kokonaisvaltainen pääomasijoitus on nopeasti kasvava markkina-alue, jonka aikana aloitettiin yli 475 uutta rahastoa vuosien 2010-2014 ja yli 1100 nykyisen toiminnassa. (Katso aiheeseen liittyviä tietoja: Mistä pääomasijoitus tulee?)

Arvonlisäys käynnistysvaiheisiin

CVC: t ovat kasvaneet suosionomai- sessa ja kiinnittävät erityistä huomiota yrittäjiin. Arvokkaan tuotemerkin lisäksi CVC: t voivat tarjota myös alan asiantuntemusta, vahvaa taseita, yhteyksiä ja jo menestyneiden tuotteiden ekosysteemiä. Sijoituspääomasijoitusrahasto voi myös johtaa kumppanuuteen CVC: n emoyhtiön kanssa. Tällaiset kumppanuudet usein nopeuttavat välittömästi yrityksen arvostusta, toimivat luonnollisina mainoskampanjoina ja lisäävät kiinnostusta kilpailevista CVC: stä ja VC: stä. (Katso aiheeseen liittyviä tietoja: Minkä teollisuudenalat hyötyvät eniten riskipääomasta?)

He antavat myös lisäetua vähemmän mikrotason hallinnasta ja valvonnasta. Mikroyrityskeskus voi seurata yhtiön jokaista liikettä huolellisesti, koska investointi muodostaa suuren osan salkustaan. Yrityksen pääomasijoitusrahasto on usein käytännönläheisempi ja ymmärrys kuukausittaisten vaihtelujen alkuvaiheen kasvunäkymistä. Tämä on usein unohdettu näkökohta, jota monet yrittäjät ja perustajat arvostavat suuresti. aika, jota käytetään jatkuvasti perustelemaan strategioita sijoittajille, ei ole aikaa hyödyntää liiketoiminnan rakentamista.

Yritysten lisäarvo

Yrityksille CVC-yritysten tarkoituksena on lisätä muutoin suurien, byrokraattisten ja monen miljardin dollarin yritysten joustavuutta ja yrittäjähenkeä. CVC: t lähinnä täydentävät sisäistä tutkimusta ja kehitystä. Tällä tavoin pienyrityksiin sijoittaminen toimii yhdyskäytävänä mahdollisille hankinnoille. Samalla tavoin kuin harjoittelu on koeajotoimintaa ja se voi johtaa kokopäiväiseen työhön, vähemmistöosuus yrityksessä sallii yrityksen arvioida potentiaalisen hankinnan syvällisempää ja usein kertaa ostaa.

CVC: t hyödyntävät myös potentiaalisia mahdollisuuksia, jotka voivat häiritä emoyhtiön liiketoimintaa. Prosessin tunnistaa ja ostaa osan näistä startupista toimii suojauksena emoyhtiön tulevasta epäonnistumisesta. Tämä on toinen syy, miksi teknologiayritykset käyttävät runsaasti CVC: ää. Koko teknologiateollisuus hajoaa helposti, pienet yritykset räjähtävät kohtaamaan ja ohittavat jättiläisiä joka pari vuotta. Muutamia erityisiä esimerkkejä ovat Snapchat ja Instagram (nyt Facebookin omistuksessa), jotka molemmat rikkovat liikennettä vakiintuneille sosiaalisen median sivustoille kuten Twitter Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 39-2. 56% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Facebook, Inc. (FB FBFacebook Inc 180. 17 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Ennen tätä Facebook ja Twitter tekivät MySpacen tehokkaasti verkon vanhentuneeksi.

CVC: n varat hyödyntävät yrityksen kassavaroja, minkä vuoksi vain vakaat kassavirrat omaavat yritykset voivat varautua riskipääomarahaston ylellisyyteen. CVC: t eroavat myös perinteisestä riskipääomasta, koska siinä on sisäänrakennettu turvaverkko; CVC-rahasto voi yleensä periä emoyhtiöltä lisäkassan. Lisäetuja ovat, että CVC: llä ei ole asiakkaita vastata, varaa pidempään, eikä tarvitse viettää aikaa etsimään enemmän sijoittajia.

Bottom Line

Yrityksen pääomasijoitus on yhä suosittu monipuolistaminen ja suojausväline monille suurille yrityksille. Google Ventures -yrityksen menestys, joka on rahoittama Uberin, 23andMe, Nest, Llack ja Jet -yritysten aloitteita, on myös epäilemättä innostanut yrityksiä seuraamaan jalanjälkiä. Muut CVC: t lisäävät vain kasvavaa kilpailua parhaiden käynnistysideoiden rahoittamisesta, mutta onko muita CVC: ää yhtä suuri menestys, on vielä määritettävä.