SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 84-0 56% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 Street Global Advisors on Yhdysvaltain sijoittajien yleisimmin hallittu aluepankkitoiminta, vuodesta 2016 lähtien. (AUM), se on houkuttanut yli kolme kertaa enemmän sijoittajapääomaa kuin toiseksi suosituin rahasto, iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47.) 84-0 44% Created with Highstock 4. 2. 6 ). KRE: n suosio on hyvä syy: sen vaikuttava suorituskyky jopa liian alhaisten korkojen ympäristössä.

Federal Reserve Bankin joulukuussa 2015 tekemä päätös korkojen korottamisesta lopulta oli tervetullut uutinen alueellisten pankkikantojen osalta. Kasvu johtui siitä, että "rahapolitiikan tilanne on edelleen mukautuva tämän kasvun jälkeen, mikä tukee edelleen työmarkkinatilanteen paranemista ja tuottoa 2%: n inflaatioksi."

Suurten rahapankkien pankkien, kuten Wellsin Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 26-0 16% Highstock 4. 2. 6 ), pienemmät alueelliset pankit saavat suuremman osan tuloistaan nettokorkomarginaali, joka on pankin nettovoitto, jonka se perii korkoaan, jonka se perii oman koronsa vieraan pääoman kustannuksella. Siksi korkotason nousu on tyypillisesti edullisempaa tällaisten pankkien pohjapiireille kuin suurimpien pankkien kannattavuudelle, joka kerää suhteellisesti enemmän tuloja palvelumaksuista, kun taas alhaiset hinnat aiheuttavat tyypillisesti paineita alueellisten pankkien pohjaan. Osakemarkkinoiden 2016 alkupula, yhdistettynä jatkuvaan hitaaseen talouteen, analyytikot eivät nyt ennusta enää lisää koronnousua Fed: lta vuonna 2016.

Sijoittajat, jotka ovat huolissaan SPDR: n S & P Regional Banking ETF: n näkymistä, jos korot pysyvät nykyisellä alhaisella tasolla, voivat saada joitakin vakuuksia ETF: n tuloksesta viime vuosien aikana. Se on menestynyt ja tarjonnut sijoittajille hyvät tuotot jopa pitkään aikaan, kun korot on pidetty keinotekoisesti alhaisilla tasoilla.

SPDR S & P Regional Banking ETF-portfolio

State Streetin SPDR S & P Regional Banking ETF lanseerattiin kesäkuussa 2006. ETF seuraa S & P: n Regional Banks Select Industry -indeksiä, joka on yhtäpainotettu indeksi, joka kuvastaa alueellisten pankkien yleistä suorituskykyä Yhdysvallat. Rahasto sisältää 90-100 alueellista pankkirahastoa, mikä tarjoaa monipuolisen, edustuksellisen korin yrityksille tällä U-segmentillä.S. pankkitoimiala.

Indeksin yhtäpainotus antaa rahastolle kallistuksen pienempiin korkopankkeihin, vaikka keskisuuret yritykset muodostavat tosiasiallisesti suurimman prosenttiosuuden 48 prosentista salkusta. Rahaston salkkuomistusten painotettu keskimääräinen markkina-arvo on noin 7 miljardia dollaria. Samansuuruinen painotus vähentää myös altistumista yksittäiselle varastolle. Rahaston suurimpia omistuksia ei kuitenkaan ole enempää kuin 3% salkun kokonaisvaroista.

Rahaston omistusten keskimääräinen hinta-osake-suhde (P / B) on houkuttelevasti alhainen 1. 1. Viiden parhaan sijoitustuoton osuus on noin 2,8% koko salkkuomaisuudesta. Tammikuusta 2016 lähtien ne olivat SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59, 86-0 89% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp. 15. 75-0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18 52 +0,03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46, 14-1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc.97 70-0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Viisi parasta edustavat rahastojen laajamittaista maantieteellistä monipuolistamista, ja pankkialan yritykset keskittyivät Georgiaan, Alabamaan, Ohiossa, Utahissa ja Teksasissa. Vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on 27%.

ETF: n kuluraportti on 0, 35%, hieman alle rahoituskurssiluokan keskiarvon 0, 39%. Se tarjoaa osinkotuoton 1,91%.

SPDR S & P Regional Banking ETF Performance

SPDR: n S & P Regional Banking ETF on menestynyt sijoittajien hyväksi vuodesta 2010. Rahaston viisivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto toukokuusta 2016 alkaen oli 10,38 prosenttia, luokkaan keskimäärin 8,21%. Kolmen vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto, joka oli 9,17%, ylitti myös 7. 05%: n luokan keskiarvon. Jopa yhden vuoden tuotto, joka oli negatiivinen 2,9%, osoitti edelleen, että tämä ETF teki paremmin kuin luokkaan keskimäärin, mikä oli negatiivista 4,8%. Toukokuussa 2016 rahasto laski 5,33% vuosineljänneksestä (YTD), mutta kolmen kuukauden vaihtuvuuden jälkeen kolmivuotinen tuotto oli erittäin positiivinen 16,14%: lla.

KRE: lla on enemmän kuin laajasti osoittanut kykynsä toimia hyvin jopa alhaisessa lämpötilassa. Vaikka koronkorotukset hyödyttäisivät rahaston salkunomistuksia, tähän asti vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen tämä alueellinen pankki ETF on onnistunut menestymään riippumatta siitä, mitkä suunnanopeus tuulet puhalletaan Federal Reserveissa. Historiansa mukaan KRE näyttää hyvältä ostajalle sijoittajille, vaikka korot pysyisivät alhaisilla tasoilla.