Kaikilla yrityksillä on riski; ilman riskiä ei ole palkkioita. Tämän kääntöpuoli on se, että liiallinen riski voi johtaa liiketoiminnan epäonnistumiseen. Riskienhallinnan avulla voidaan tasapainottaa riskien ottaminen ja niiden vähentäminen. Tehokas riskienhallinta voi lisätä arvoa mille tahansa organisaatiolle. Erityisesti investointialalla toimivat yritykset ovat vahvasti riippuvaisia ​​riskienhallinnasta, koska ne ovat säätiö, jonka avulla ne pystyvät kestämään markkinoiden kaatumisia. Tehokas riskienhallintakehys pyrkii suojaamaan organisaation pääomaa ja ansiot kasvusta estämättä. Lisäksi sijoittajat ovat halukkaampia sijoittamaan yrityksiin, joilla on hyvät riskienhallintakäytännöt. Tämä johtaa yleensä lainanottokustannusten alenemiseen, yrityksen pääoman saannin helpottamiseen ja pitkän aikavälin suorituskyvyn paranemiseen.

Riskienhallintakehyksen luomisessa on otettava huomioon kuusi ratkaisevaa osaa. ne ovat:

• riskien tunnistaminen
• riskien mittaaminen
• riskien lieventäminen
• riskiraportointi ja seuranta
• riskienhallinta

riskien tunnistaminen

Ensimmäinen vaihe yrityksen riskien tunnistamisessa on määritä riski-universumi. Riski-universumi on yksinkertaisesti luettelo kaikista mahdollisista riskeistä. Esimerkkejä ovat IT-riski, operatiivinen riski, sääntelyriskit, oikeudellinen riski, poliittinen riski, strateginen riski ja luottoriski. Kun kaikki mahdolliset riskit on listattu, yritys voi sitten valita riskit, joihin se altistuu, ja luokitella ne ydinmateriaaleihin ja muihin kuin ydinriskeihin. Ydinriskit ovat sellaiset, joita yrityksen on toteutettava suorituskyvyn ja pitkän aikavälin kasvun edistämiseksi. Ei-ydinriskit eivät usein ole välttämättömiä, ja ne voidaan minimoida tai poistaa kokonaan. (Liiketoimintariskin tarkasteleminen: Yritysten riskien tunnistaminen ja hallinta .)

Riskimittaus

Riskinmittaus antaa tietoja joko erityisestä riskitasosta tai aggregoidusta riskialttiustasosta sekä todennäköisyydestä, joka aiheutuu näistä riskeistä. Määrittäessä erityisiä riskejä, on tärkeää ottaa huomioon kyseisen riskin vaikutus organisaation kokonaisriskiprofiiliin. Jotkut riskit saattavat tarjota monipuolistamisetuja, kun taas toiset eivät. Toinen tärkeä näkökohta on kyky mitata altistumista. Joitakin riskejä voi olla helpompi mitata kuin toiset. Esimerkiksi markkinariski voidaan mitata havaituilla markkinahinnoilla, mutta operatiivisen riskin mittaamista pidetään sekä taiteena että tiedenä.

Erityiset riskialttiit toimenpiteet antavat usein voittoa ja tappioita ("P / L"), jota voidaan odottaa, jos riski pienenee. Ne voivat myös antaa tietoja siitä, kuinka epävakaa P / L voi olla. Esimerkiksi osakesijoituksen osakeriski voidaan mitata osakekannan vaikutukseltaan 1 yksikön muutoksena eli S & P500-indeksinä tai kyseisen osakekannan keskihajonnana.Yleiset aggregaattiset riskitoimenpiteet sisältävät riskiarvon (VaR), riskituloksen (EaR) ja taloudellisen pääoman. Tekniikoita, kuten skenaarioanalyysiä ja stressitestausta, voidaan käyttää näiden toimenpiteiden täydentämiseen. Riskin lieventäminen Sen jälkeen, kun se on luokitellut ja mitannut sen riskit, yritys voi sitten päättää, mitkä riskit eliminoida tai minimoida ja kuinka paljon sen keskeisistä riskeistä säilyttää. Riskien lieventäminen voidaan saavuttaa varojen tai velkojen suoran myynnin, ostovakuutuksen, suojauksen johdannaisilla tai monipuolistamisella.

Riskin raportointi ja seuranta

On tärkeää raportoida säännöllisesti erityisistä ja kokonaisvaltaisista riskinhallinnasta sen varmistamiseksi, että riski tasot pysyvät optimaalisella tasolla. Päivittäiset rahoituslaitokset tuottavat päivittäin riskiraportteja. Muut toimielimet voivat vaatia vähemmän raportointia. Riskiraportit on lähetettävä riskienhallinnolle, jolla on kyseinen viranomainen säätää (tai opettaa muita säätämään) riskinottoa. Riskienhallinta Riskienhallinta on prosessi, joka varmistaa, että kaikki yrityksen työntekijät hoitavat tehtävänsä riskienhallintakehyksen mukaisesti. Riskienhallintaan kuuluu kaikkien työntekijöiden roolin määrittäminen, tehtävien eriyttäminen ja toimivaltuuksien antaminen yksityisille, komiteoille ja hallitukselle ydinriskien, riskirajoitusten, raja-arvojen ja riskiraporttien lisäksi yleisen valvonnan hyväksymiseksi.

Bottom Line

Tehokas riskienhallinta on keskeisessä asemassa yrityksen taloudellisen vakauden ja suorituskyvyn kannalta. Riskienhallintakehyksen hyväksyminen, joka sisältää parhaita käytäntöjä yrityksen riskikulttuuriin, voi olla organisaation taloudellisen tulevaisuuden kulmakivi.