a:

on ilahduttavaa vuonna 2008. Kun maailmanlaajuinen pankkitoiminta romahti romahduksen partaalla, osakemarkkinat menivät vapaaseen laskuun, raivattiin miljardeja dollareita kuukausien ajan. Morningstar, Inc. - johtava riippumatonta sijoitustutkimusta Pohjois-Amerikassa - vain yksi rahasto kääntyi voitoksi vuonna 2008.

Forester Value

Forester Value hoitaa Tom Forester, joka on Chicagon rahastopäällikkö joka kykeni sijoittamaan sijoittajilleen vuonna 2008 voiton 0,4%. Tämä voi tuntua pieneltä marginaalilta, mutta suhteessa S & P 500 -indeksiin, joka laski 38. 5% vuonna 2008, Foresterin menestys on silmiinpistävä. Forester Value ei ole kotitalouden nimi rahastonhoitoalalla, sillä varat ovat paljon pienemmät kuin vastapuolet. Kuitenkin vuonna 2008 vain noin 4%: n tuotto sai Foresteristä alan kirkkaimman tähtian.

Forester Value -arvon ja 99%: n muiden rahastojen väliset erot olivat Tom Foresterin konservatiivisessa sijoitusstrategiassa, joka koski osinkoja maksavia osakkeita ja liiallisia käteismääriä. Nämä ominaisuudet tekivät Foresterin rahastosta ketterämmän kuin monoliittiset rahastot, jotka kärsivät merkittävistä tappioista kriisin aikana.

Foresterilla oli toisinaan 30 prosenttia rahastoista käteisenä, odottaen varastot kuuluvan "bargain" -alueelle. Wall Street Journalin haastattelussa Forester totesi, että sijoitusrahastoala heikensi riskien hallintaa kriisiin johtavien vuosien aikana ja epäonnistui epäonnistuneesti hallita ja arvioida sitä, kun se merkitsi eniten.

Menestystekijät

Foresterin menestyksen taustalla ovat pienemmät johtamisrakenteet, jotka eivät olleet vastuussa lyhytaikaisista keskittyneistä suorituskykystandardeista, jotka liitettiin neljännesvuosittain. Forester omistaa oman rahastonsa ja säilyttää johdonmukaisesti konservatiivisen investointimenetelmän markkinoiden kasvun kautta vuosina 2005-2006. Tässä tapauksessa konservatiivinen aktiivinen rahastopäällikkö palveli Forester hyvin markkinoiden epävakautta, joka paljastui vuosina 2007-2008.

New York Timesin haastattelussa "turvallisuusnäköistä sijoittajaa" kutsuttu Forester väitti, että samankaltaisten rahastonhoitajien olisi suunnattava varastosalkkujaan osakkeisiin, jotka maksavat osingot, jotka suojaavat vaatimattomasti varastossa hintojen lasku samalla kun se voi tuottaa jatkuvasti suurempia maksuja ajan myötä. Osinkojen sijoittajien tuloskehitys pyrkii myös tarjoamaan vakautta enemmän kuin muut osakkeet.

Forester investoi kriisin aikana taantumattomille yrityksille, kuten Wal-Mart Stores, Inc. ja McDonald's Corporation, mutta päätti ostaa vähäisiä jälkimainingeissa. Heti laman jälkeen Forester pystyi hyödyntämään hyödykkeiden myyntiä, jossa öljy ja maakaasu pääsivät putoamaan yli 50 prosentilla kuuden kuukauden ajalta.Lisäksi Forester suunnitteli vähittäiskauppaan ja teknologiaan erikoistuneita yrityksiä.