Lyhytmyynti vie taitoa, joka hyödyntää mekaniikkaa, kun markkinat siirtyvät korkeammista hintoihin. Jyrkkä oppimiskäyrä pelottaa kauppiaita ja sijoittajia ja johtaa heitä välttämään sitä kokonaan, myös karhumarkkinoilla. Tämä klassinen strategia voi kuitenkin olla kannattavaa noususuhdanteiden ja laskusuhdanteiden avulla, kunhan noudatetaan tiukkoja riskienhallintasääntöjä ja ajoitus hoidetaan huolellisesti.

Tietenkin on helpompaa hyötyä lyhyen myynnin laskusuhdanteista, koska kuten Martin Zweig viisaasti sanoo vuonna 1986 klassisesta

Wall Streetilla voittaa, "trendi on ystäväsi" . (Lisätietoja: Sijoittaa lainauksia, joihin voi panna ). Etuudestaan ​​huolimatta lyhyet myyjät kohdistuvat epäluulattomasti karhimarkkinoilla, jotka ovat usein loukussa väkivaltaisissa puristuksissa, jotka räjäyttävät huolellisesti sijoitetut pysähtymisvahingot. Tämä todellisuuskysely kertoo, että pitkän aikavälin kannattavuus vaatii enemmän kuin rahan heittäminen alentuvaan turvallisuuteen. (Katso myös: Keep It Simple - Kaupan Trendi ).

Short sale mastery tarvitsee yksinkertaisia ​​sisääntulostrategioita, täydellistä ajoitusta ja puolustavaa kauppaa. Myyjien on myös hyväksyttävä säännöt, jotka parantavat näitä strategioita samalla kun pienentää riskiä saada kiinni lyhyessä puristuksessa. Nämä eivät ole epäonnistuneita, koska myyjillä on luonnollista aiheutua shokkihäviöitä aika ajoin, mutta temppu on minimoida nämä epämiellyttävät osat ja löytää aggressiivisia tapoja ratsastaa hintoja alhaisemmille tasoille.

Kolme lyhytaikaista myyntistrategiaa

Voit myydä lyhyen milloin tahansa nestemarkkinoilla, joilla ei ole erityisiä rajoituksia. Nykyinen USA: n uptick-sääntö ei tule voimaan, ennen kuin turvallisuus on jo laskenut 10%, joten se on harvoin tekijä päättäessä myydä lyhyt. Teoriassa välittäjällä on oltava varaston varastointi, kun toinen asiakas ottaa lyhyellä sijalla, mutta todellisuudessa lyhytaikainen myyntitapahtuma, jossa ei ole vastaavaa luetteloa, on nyt yleinen käytäntö kilpailukykyisten liiketoimintakäytäntöjen vuoksi.

Lyhyellä myynnillä on taipumus noudattaa yhtä kolmesta tekniikasta:

Vetoketjun myynti laskutrendissä.

• Entering kaupankäynnin alueella ja odottaa erittelyä.
• Myynnin aktiiviseksi heikkenemiseksi.
• Tietenkin monet kauppiaat haluavat myydä lyhyitä uusissa huippuissa, kun ajatellaan, että turvallisuus on noussut liian pitkälle, mutta tämä on katastrofivalmius, koska nousutrendit voivat pysyä pidempään kuin tekninen tai perustavanlaatuinen analyysi ennusti. Itse asiassa heikkoon käsiin suuntautuneiden lyhyiden myyjien suuri tarjonta voimakkaassa uptrendissä tarjoaa rakettipolttoaineen jopa korkeammille hinnoille. Tarvitaan vain muutamia uptikseja, ja nämä kauppiaat alkavat kattaa, mikä aiheuttaa kaskadivaikutuksen, joka voi lisätä paljon pisteitä suhteellisen lyhyessä ajassa.

Ford Motor (F

FFord Motor Co12 36-0 48% Highstock 4. 2. 6 ) luotiin kolme voitollinen lyhyen myynnin strategiaa yhdellä laskutrendillä. Autovalmistaja vei syyskuun laskevan kaksinkertaisen kuoren viimeisen jalan ja hajosi, mikä aiheutti laskutussignaaleja, joita liikemiehet voivat käyttää myymään lyhyitä. Lasku päättyi nopeasti ja antoi mahdollisuuden palauttaa epäkunto, joka epäonnistui rikkoutuneella tuella ja jonka ansiosta vetoketjustajat pääsivät alukseen. Hinta hidasti takaisin viikoittaiseen alimpaan 8 päivän konsolidointiin, kannustaen vaihtelevat shortsit ottamaan kantoja. Varasto sitten hajosi, käynnistämällä sekvenssi, joka toistaa kunkin signaalin merkintäsignaalit. Tästä täydellisestä esimerkistä huolimatta lyhyillä myyntituloilla on huomattava riski, joka edellyttää täydellistä ajoitustoimintaa. (Lisätietoja:

Lyhyt myyminen: Riskit ). On helppoa ajaa laskusuhdetta, jolloin se täyttyy selvästi alla olevan hajoamistason alapuolelle ja jää kiinni normaaliin retracement-kohtaan. Pullbackit toimivat hyvin, mutta nykyaikaiset algoritmit usein työntävät hintansa rikkoutuneiden tasojen yläpuolelle puristamaan shortseja ja piirrä heikompia ostajia ennen kuin laskevat laskusuhdanteet. Ja kuten Ford-kaaviossa, syyskuun poisto olisi voinut täyttää yli 17: n hajoamisnopeuden ilman, että se heijastuisi laskusuoritustekijöihin sen sijaan, että se kääntyisi oikein elokuun alhaisemmaksi. Lyhyt myynti Tehtävät ja toimet

Lyhyen myynnin suorituskykyä voidaan parantaa seuraavilla säännöillä, jotka pienentävät riskiä ja kiinnittävät samalla huomiota lupaavimpiin mahdollisuuksiin. Huomaa, että vauhdittamisstrategian alhaisempien alamäkien etsiminen on vältettävä huolellisesti, ennen kuin lyhyt myyjä on kehittänyt todistetun ammattitaidon, joka on vahvistettu tulosta ja tulosta alhaalla. Tämä on tärkeä rajoitus, koska nämä paikat usein täyttyvät pahimmilla mahdollisilla hinnoilla algoritmisen etumuoton vuoksi.

Lyhyet rallit, ei myyntitoimenpiteet

• - Ensimmäinen työpaikka lyhyt myyjä on välttää väkijoukkoja kaikkina aikoina ja käyttää emotionaalista energiaansa sijoittamaan mahdollisimman edulliseen hintaan. Countertrend -pommit tarjoavat ihanteelliset edellytykset myydä lyhyitä, koska tiedät hinnan, jossa muut myyjät todennäköisesti lataavat asemansa uudelleen. Riski tulee, jos kyseinen väkijoukko on isompi kuin väkijoukko ostaa rikki turvallisuuden, toivoen uutta nousua. (Lisätietoja: Momentum Trading With Discipline ). Lyhennä heikoimpia sektoreita ja markkinaryhmiä, ei vahvin
• - Anna muiden kauppiaiden saada huimausta, tuijottaen räjähtäviä uptrendejä, ajattelemalla, että turvallisuus on liian korkea ja joutua maan päälle. Parempi suunnitelma identifioi heikot markkinaryhmät, jotka ovat jo ryhtyneet laskusuhdanteisiin ja jotka käyttävät vastavirtaansa päästäkseen alukseen. Yllättäen näillä kysymyksillä on usein alhaisempi kiinnostus kuin tavallisella kuumakannalla, mikä tekee niistä vähemmän haavoittuvia puristuksiin. Katso kalenteri ja vältä sesonkiaikaa -
• Lyhytmyynti loma-aikoina tai vaihtoehtojen päättymisviikon aikana voi aiheuttaa tuskallisia tappioita, koska nämä markkinat eivät noudata luonnollista tarjontaa tai kysyntää. Vältä myös lyhytaikaista myyntitoimintaa alhaisissa olosuhteissa, kun vanha viisaus "ei koskaan lyhyt tylsää markkinat".(Katso vuodenaikaväliin nousevia aikoja: Kausivaihtelu sisällytettiin kaupankäyntipäivään ). Lyhyt sekava ja ristiriidassa oleva markkinat -
• Ota lyhyet kannat, kun isot indeksit vetävät toisiaan vastaan. (Katso: Lue markkinasuuntaukset lähentymisdiagnostiikka-analyysillä). Nämä ristiriidat aiheuttavat laskevia eroja, jotka alkavat myydä signaaleja, kun instrumentit synkronoidaan ylöspäin ja kohta alaspäin yhdessä. Lisäksi myyjät voivat käyttää suhteellisen tiukkoja pysäkeitä, jotka pitävät tappioita hallussaan, jos kohdistuspisteet ovat korkeammat. Vältä isoja tarinoita -
• Kauppiaat rakastavat myydä arvopapereita värikkäillä ja kyseenalaisilla tarinoilla, jotka hallitsevat taloustiedostoa ja mediaa, ajattelemalla, että he ovat paljastaneet hetkellisen moneymakerin, mutta nämä asiat houkuttelevat massiivista yleisöä. Turvallisuus puolestaan ​​aiheuttaa suurta korkoa, mikä nostaa huomattavasti vertikaalisten puristusten todennäköisyyttä jopa virulenttialennustilanteissa. Suojaa epäonnistuneita vikoja vastaan ​​-
• Uudet laskutrendit voidaan testata luottamuksellisesti. (Katso: Miten kauppa ja voitto kuvion häiriöistä ja Master A Breakout kolmiportaisella markkinamekanismilla ). Opi tuntemaan kansihinta, kun laskutrendi palaa hajotustasolle ja asettaa fyysisen pysäytyksen aina kun se on mahdollista. Ei ole mitään hyötyä tappiossa sen jälkeen, kun asema on muuttunut voitoksi, joten pysähdyksen ei pitäisi mennä korkeammaksi kuin oma hinta. Bottom Line

Lyhyt myyntityö hyvin härkä- ja karhuympäristöissä, mutta tiukka kaupankäynti- ja riskienhallintasääntö on välttämätöntä lyhyiden puristusten jatkuvan uhkan voittamiseksi. Lisäksi lyhytaikaisen myyjän on tehtävä jatkuvaa realiteettitarkistusta varmistaakseen, että he eivät kuulu kipuihin kohdistuvasta väkijoukosta.