Dow ylitti 10 000 markan lokakuussa, kun se vuonna 2009 oli 6, 547 alhainen - yli 50%: n nousu hieman yli kuusi kuukautta. Näillä kierroksilla on monia eläkeläisiä, jotka kutsuvat sitä lopettamaan varastot.

Suuri virhe. Kun maailman johtajat ja markkinoiden asiantuntijat varoittavat menestyksekästä inflaatiosta, joka voi johtua valtion menojen seurauksista, tämä saattaa olla epätodennäköistä aikaa jättää varastot pois eläkesuunnitelmistasi. Mutta miten voit nauttia varastojen pitkäaikaisesta, inflaationtorjuntavoimasta haavoittumatta? Yritä jakaa oma salkkusi kaupeiksi: riskialttiit varat ja turvalliset varat. Lue lisää siitä, miten tämä strategia voi pitää säästösi - ja terveytesi - ennallaan.

Kauhan lähestymistapa
Tämä käsite ei ole uusi. Vuonna 1957 James Tobin julkaisi paperin nimeltä "Likviditeettiprioriteetti käyttäytymisenä kohti riskiä". Sijoittajaratkaisujen perustaja Frank Armstrong, joka julkaisi Morningstar-sijoittajasarjan vuonna 1997, esitti yhteenvetona Tobinin havainnot:

"Sijoittajilla on täysi valikoima likviditeettietuuksia ja siksi heidän on laajennettava sijoitusvaihtoehtojaan mukaan pienempien riskien hallintaan. Sijoittajien on ensin määriteltävä riskinsä riski, jossa riskinsietokyvyn taso huomioon ottaen sijoittajat voivat valita tehokkaimman salkun, jonka odotetaan tuottavan suurimman odotetun tuoton tietylle riskitasolle. tarvitsee toisen salkun, jota kutsutaan nolla-riskisalkuksi. "

Tobin oli jotain ja voitti taloustieteellisen Nobel-palkinnon vuonna 1981. Sijoitusneuvojat ovat ottaneet Tobinin havainnot ja kehittäneet vaihteluja, joita he viittaavat "ämpäri-lähestymistapaan" eläkesäästäminen. Yksinkertaisimmassa versiossa on kaksi kauhoa: yksi riskialttiista omaisuudesta, kuten varastot ja hyödykkeet, ja toinen turvallisista varoista, kuten lyhytaikaisista, korkealaatuisista joukkovelkakirjoista, talletustodistuksista (CD) ja käteisvaroista tai rahavaroista. Katsotaanpa tarkemmin kahta kauhan ratkaisua.

Riskihaara

Kauhan yksi on "vaarallinen ämpäri". Tämän ämpärin osalta sijoittajilla tulisi olla salkku, joka tarjoaa korkeimman tuoton riskiyksikköä kohden. Tutkimus osoittaa, että tällainen salkku on yleensä maailmanlaajuinen osakesalkku. Tämä on salkku, jolla on kaikki maailman kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit. Nykyään enemmän kuin koskaan, pääomasijoittajat voivat saavuttaa edullisen ja helposti toteutetun vastuun maailmanlaajuisilla osakemarkkinoilla käyttämällä pörssinoteerattuja rahastoja ja erittäin alhaisten kustannusindeksien sijoitusrahastoja.
Nyt ehkä ihmettelette, "miksi en voi laittaa rahaa tuohon teknologiaan?" Voit, mutta et halua optimoida riskien ja palkkion välistä kompromisseja, jos valitsit minkä tahansa salkun kuin globaalin osakesalkun.

Safe Bucket

Toinen ämpäri on "safe bucket".Tämä ämpäri saattaa sisältää valtion joukkovelkakirjalainoja ja CD-levyjä, mutta voi sisältää myös hyvin lyhytaikaisia, korkealaatuisia joukkovelkakirjalainoja tai korkorahastoja. Miten määrität, mikä prosentti olisi vaarassa ämpäri ja kuinka paljon kulkee turvalliseen ämpäriin? Kyselylomakkeet ja muut työkalut auttavat määrittämään riskinottoa ja suvaitsevaisuutta, vaikka ne ovat vain lähtökohtana. Lisäksi haluat varmistaa, että turvallisissa varoissa on aina riittävästi rahaa kattamaan vuotuinen peruutus vähintään 10 vuoden ajan. Miksi 10 vuotta? Koska historia kertoo, että yli 10 vuotta kestävät markkinoiden laskusuhdanteet ovat lähes olemattomia. Joten, jos sinulla on 1 miljoonaa dollaria eläkesäästämisessä ja odottaa 40 000 dollaria vuodessa eläkkeelle siirtymisen aikana, sinulla on oltava vähintään 400 000 dollaria turvallisessa ämpärissä. Tämä tarkoittaisi 60 prosentin maailmanlaajuisten osakkeiden ja 40 prosentin korkotuottojen allokointia.

Koska turvallisessa kauhassa olevat varat eivät yleensä maksa paljon kiinnostuksen kohteena, tämän kauhan käytettävissä olevat varat vähenevät ajan myötä. Olettaen, että globaalien talouksien kasvu jatkuu ja osakemarkkinat ovat samat, koko salkun on oltava tasapainossa säännöllisesti riskin säilyttämiseksi turvallisen omaisuuden tasapainon säilyttämiseksi.

Esimerkki

Oletetaan, että edellä mainitun sijoittajan riskinsietokyselyn tulokset osoittavat, että hän olisi tyytyväinen 80 prosentin maailmanlaajuiseen osakepääomaan ja 20 prosentin korkotuottoihin. Sillä voi silti olla järkevämpää mennä 60 prosentin maailmanlaajuisen pääoman ja 40 prosentin korkotuottojen kanssa.
Miksi? Historia viittaa siihen, että 80/20: n salkun avulla et ylittänyt lisäriskiä. 80/20 salkku (40% S & P 500, 40% MSCI EAFE, 20% Barclays Aggregate) oli keskimäärin 10 39% ja 13. 69% keskihajonta vuodesta 1979 syyskuun loppuun 2009 mennessä. 40 salkun (30% S & P 500, 30% MSCI EAFE, 40% Barclay's Aggregate) oli keskimäärin 10,06% vuodessa ja 11,99% standardipoikkeama 1979 - 30 syyskuu 2009. / 40 salkku oli olennaisesti tasainen, kun keskihajonta laski lähes kaksi prosenttiyksikköä. Kun nostat portfolionsi, volatiliteetin vähentäminen voi olla vieläkin tärkeämpää kuin korkeamman tuoton saaminen.

Bottom Line

Tässä strategiassa on monia muunnelmia. Jotkut neuvonantajat edistävät strategioita, joissa on jopa viisi kauhaa! Tosiasia on, että nämä viisi kauhaa voidaan kaatua kahteen kauhaan - riskialttiiksi ja turvallisiksi. Yksinkertaisuuden säilyttäminen parantaa onnistumismahdollisuuksiasi ja estää sinua tuntemasta valvonnan ulkopuolelle - mikä on erityisen tärkeää markkinoiden ollessa juuri sellainen.