Osakkeiden futuurit ja optio-oikeudet ovat määräaikaisia ​​sopimuksia osapuolten ostamien ja myyvien osapuolten välillä kohde-etuutena olevista osuuksista, jotka molemmissa tapauksissa ovat osakkeiden osuuksia. Molemmat sopimukset tarjoavat sijoittajille strategisia mahdollisuuksia tehdä rahaa ja suojautua nykyisiin sijoituksiin. (Liitännäiset: Valitse oikeat vaihtoehdot kaupasta kuuteen helppokäyttöpisteeseen.)

Kahden kaupankäynnin työkalut ovat hyvin erilaiset, mutta terminologiat voivat helposti sekoittaa monia ensimmäisiä ja aloittaneita sijoittajia. Ennen kuin sijoittaja voi päättää vaihtaa joko futuureja tai optioita, heidän on ymmärrettävä neljä ensisijaista eroa varastossa olevien futuurien ja optio-oikeuksien välillä.

1. Sopimuspalkkiot

Kun soittajat ja tilaajat ostavat johdannaisia, he maksavat kertaluonteisen maksun, jonka kutsutaan "palkkioiksi. "Samanaikaisesti puhelun ja myyntiasetusten myyjät saavat palkkion. Sopimusten arvo hajoaa selvityspäiväksi. Palkkiohinta nousee ja laskee, jolloin käyttäjät voivat myydä puhelunsa ja asettaa voiton ennen eräpäivää. Optioita myyvät voivat ostaa osto-optioita, jotta ne kattaisivat myös niiden aseman.

Osakkeiden futuurit voi ostaa joko yksittäisiltä varoilta tai keskittyä S & P 500: n kaltaisen indeksin laajempiin tuloksiin. Osake-osakeyhtiöt maksaisivat kuitenkin jotain erilai- sopimuspalkkio ostopisteessä. Osapuolet ostavat jotain "alkumarginaaliksi", joka on prosenttiosuus kannoista maksettavasta hinnasta.

2. Rahoitusvelat

Kun joku ostaa optio-oikeuden, ainoa taloudellinen velvoite on palkkion kustannus hankintahetkellä. Kuitenkin, kun myyjä avaa osto-optiot, heidät altistetaan suurimmalle mahdolliselle vastuuvelan kurssin taustalla olevalle hinnalle. Jos myyntioptio antaa ostajalle oikeuden myydä varastossa 50 dollaria per osake, mutta varastossa on 10 dollaria, sopimuksen aloittanut henkilö on sopinut ostavansa varaston sopimuksen arvosta eli 50 dollaria osakkeelta.

Futuurisopimukset tarjoavat kuitenkin mahdollisimman suuren vastuun sekä sopimuksen ostajalle että myyjälle. Koska taustalla oleva osakekurssi siirtyy ostajaan tai myyjään kohdistuvassa edussa, osapuolet voivat joutua panemaan lisävarojaan kaupankäyntitililleen päivittäisten velvoitteiden täyttämiseksi.

3. Ostajan ja myyjän velvoitteet ajankohtana

Ne, jotka hankkivat soitto- tai ostovaihtoehtoja, saavat oikeuden ostaa tai myydä varastossa tiettyyn lakkohintaan. He eivät kuitenkaan ole velvollisia käyttämään optiota sopimuksen voimassaolon aikana.Sijoittajat käyttävät vain sopimuksia, kun he ovat rahoissa. Jos vaihtoehto on pois rahaa, sopimuksen ostaja ei ole velvollisuutta ostaa varastossa.

Futuurisopimusten ostajat ovat velvollisia ostamaan kohde-etuutena olevan omaisuuden kyseisen sopimuksen myyjältä sen jälkeen, kun loppuosa on riippumatta siitä, mikä hinta on kohde-etuutena. Futuurisopimus vaatii osakekannan oston 100 dollaria, mutta kohde-etuuden arvo on sopimuksen mukaan 80 dollaria, ostajan on ostettava sovitun hinnan mukaan. Silti on hyvin harvinaista, että varastossa olevat futuurit pidetään niiden voimassaolon päättymispäivänä.

4. Investointien joustavuus

Optio-oikeudet tarjoavat sijoittajille sekä oikeus ostaa osakkeita (mutta ei velvoitetta) ja oikeus myydä sama varastossa (mutta ei velvoitetta). Mutta optio-oikeudet tarjoavat myös sijoittajille laajan joustavia strategioita, joita ei ole saatavissa futuurikaupalla. Jokainen strategia tarjoaa erilaisia ​​voiton mahdollisuuksia sijoittajille ja keinottelijoille. Näiden mahdollisuuksien täydellisestä erittelystä löydät täältä.

Osakkeiden futuurit toisaalta tarjoavat erittäin vähän joustavuutta, kun sopimus avataan. Kuten huomautettiin, sijoittajat hankkivat oikeutensa ja velvoitteensa täyttämiseen, kun asema on avattu.

Pitäisikö minun vaihtaa vaihtoehtojen futuurit?

Jos elinkeinonharjoittaja päättää käyttää erillisiä vaihtoehtoja, osake-futuureja tai näiden yhdistelmää, arvioidaan yksittäisiä odotuksia ja sijoitustavoitteita.

Yksi sijoittajien ensimmäisistä kysymyksistä on kysyä, kuinka paljon riskejä he ovat valmiita ottamaan vastaan ​​sijoitusstrategioissaan. Vaihto-optioilla on vähemmän etukäteisriskiä ostajille, koska sopimusvelvoitteen puuttuminen on ollut mahdollista. Tämä tarjoaa entistä konservatiivisemman lähestymistavan, varsinkin jos kauppiaat käyttävät useita ylimääräisiä strategioita, kuten härkäpuhelun ja asettavat leviämiset parantaakseen kaupankäynnin onnistumisen todennäköisyyttä pitkällä aikavälillä.