Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 40 + 30. 72% Created Highstock 4. 2. 6 ) varastosta tuli vaarallinen lähellä poistumista kun se laski lähellä $ 1. Osakkeen taso helmikuussa 2016, mutta osakekurssi elpyi jyrkästi maaliskuussa paremmin odotettua neljännellä vuosineljänneksellä 2015 tuloskertomus. Sittemmin osakkeet ovat palauttaneet noin puolet sen noususta hintaan 6 dollarin osuustasolle ja vaihdettiin tiukalla alueella noin 2 dollarin välillä. 80 ja $ 3 osaketta toukokuusta lähtien, hieman alle 10% vuoden 2016 ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta. Seadrillin osakekurssi on edelleen keskeinen tekijä öljyn hinnoissa, erityisesti kysymys siitä, onko öljy pysty ylläpitämään liikettä 50 dollaria barrelintasolla.

Seadrillin paikka offshore-porausteollisuudessa

Seadrill tarjoaa tunnettuja merenkulku- ja öljyteollisuuden pommia John Fredriksenin sahallaan. Seadrill tarjoaa offshore-porauspalveluita öljy-yhtiöille eri puolilla maailmaa. Yritys on erikoistunut syvään ja erittäin syvään vesiporaukseen, jolla on yksi suurimmista syvänmeren porauslaivastoista ja maailman huippuluokan jack-up-laivasto. Seadrill on myös offshore-porausteollisuuden johtaja tarjoamalla itsensä pystytettäviä huutokauppoja. Vuonna 2005 perustettu yhtiö on tehnyt valtavia investointeja nykyaikaisimpiin laitteisiin ja laajentanut markkinaosuuttaan useilla yritysostoilla. Kuitenkin, kun öljyn hinta alkoi laskea vuonna 2014, se joutui äkillisesti velka-alueen ja markkinoiden vähenemisen myötä.

Seadrill on kärsinyt öljyn hinnannoususta, joka johti porausreikien jyrkkään vähenemiseen. Yhtiön suuri, erittäin moderni laivasto asettaa sen hyvään tilaan elpyä voimakkaasti, jos öljyn hinta ylittää 50 dollarin tynnyriltä. Tämän tärkeimmän hinnan yläpuolella öljy-yhtiöiden odotetaan käynnistävän etsintä- ja porausprojektit, jotka ovat suurelta osin varattu kahden viime vuoden aikana.

Seadrill avasi vuoden 2016, laskeuttamalla alaspäin öljyn hintoja alentamalla alhaisinta osakekurssiaan aina $ 1: ssa. 57 osaketta, raportoitu helmikuussa. Osakekurssi kuitenkin hyppäsi voimakkaasti helmikuun lopussa ja maaliskuun alussa perustuen suotuisaan neljännellä vuosineljänneksellä 2015 ansaitsemiin tuloslaskelmiin, joiden nettotulos oli noin 50 miljoonaa dollaria suurempi kuin analyytikoiden arviot, ja uutiset, että yhtiö oli lisännyt 190 miljoonan euron summan sulkemalla sopimus West Eclipsen kanssa. Ylijäämällä yli 6 dollarin osakekannan yläpuolella, osakekurssi laski takaisin noin 3 dollarin osakekannalle, tehokkaasti 50% retracement, ja se kävi kauppaa suhteellisen tasaisesti toukokuusta elokuulle 2016.Elokuun loppupuolella osakekurssi laski 19% edellisvuodesta (YTD), kaupankäynti oli $ 2. 73 osaketta.

Seadrillin markkina-arvo on $ 1. 3 miljardia. Varaston viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on negatiivinen 13%. Sen 10-vuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto on positiivinen luku, 5,5%, mikä näyttää selvästi paremmalta kuin öljy- ja kaasuporakoneiden keskiluokan, joka on samana ajanjaksona negatiivinen 8%. Arvo-sijoittajat houkuttelevat edelleen varastossa olevan 0: n hinta / kirjan suhde (P / B).

Konsensusanalyytikon tavoitehinta asettaa Seadrillin osakekannan noin elokuun 2016 kaupankäyntikurssiin, joka on alle 2 dollaria. 75 osaketta, mutta analyytikoiden ennusteet vuodelle 2016 nousevat jopa 6 dollarin osuudella.

Seadrillin tulevaisuus

Seadrill pysyy samassa asemassa kuin muualla offshore-porausteollisuudessa, odottamassa öljyn hinnan ratkaisevaa elpymistä. Tähän mennessä vuonna 2016 öljyn hinta on noussut alhaiselta alle 30 dollariin tynnyriltä lähes 50 dollarin tynnyriltä, ​​mutta on vielä nähtävissä, nouseeko öljyn hinta merkittävästi yli 50 dollarin tasolle. Jos he tekevät, Seadrillin varastot voivat nopeasti nousta. Osakkeiden vaihto oli 46 dollaria korkeampi ennen öljyn hinnan laskusuhdetta, joten sen mahdollisuuksia ei ole kielletty.

Yksi tekijä Seadrillin hyväksi on se, että se on tehnyt suuria ponnistuksia jatkaa uusien liiketoimintojen luomista edes vaikeassa markkinatilanteessa. Tämä osoitti West Eclipse -tapahtuma sekä kolmivuotinen sopimusleasing, joka saatiin Saudi Aramcolosta heinäkuussa.

Institutionaaliset sijoittajat kasvattivat omistusosuuttaan Seadrillin osakkeilla yli 20 miljoonalla osakkeella vuoden 2016 toisella vuosineljänneksellä. Esimerkiksi JPMorgan Small Cap Value Fund -luokan A ("PSOAX") rahasto keräsi yli neljä miljoonaa osaketta Seadrillin salkusta.

Sijoittajia rohkaisee se, että Seadrill on ryhtynyt toimiin velkaongelman parantamiseksi tekemällä sopimuksia lainojen laajentamisesta tärkeimpien velkojiensa kanssa. Yhtiö luopui osinkojen maksamisesta vuonna 2015 sitoutumaan rahan saamiseen taloutensa talossa. Se onnistui kääntämään vapaan kassavirransa negatiiviselta 1 dollarilta. 2 miljardia vuoden 2014 lopussa positiiviseen 853 miljoonaan dollariin vuoden 2015 loppuun mennessä. Lainanottajat näyttävät olevan valmiita työskentelemään yrityksen kanssa auttaakseen sitä saavuttamaan myönteisen taloudellisen uudelleenjärjestelyn.