Standard & Poor's 500 -indeksi (S & P 500) on 500 yritystä koskeva indeksi ja johtava indikaattori suurten korkkien U.-osakkeiden tuotannosta. Indeksi toimii vertailukohtana, jonka avulla monet sijoitusalan ammattilaiset mittaavat strategioidensa menestystä. S & P 500 toimii myös yhdysvaltalaisen talouden terveyden barometrina.

Sijoitusrahasto ja pörssilistat (ETF) ovat luoneet monia tuotteita, jotka korreloivat S & P 500: n toiminnan kanssa. Suurin osa näistä rahastoista on ihanteellinen pitkän aikavälin sijoittajille, jotka haluavat seurata indeksin tehokkuutta. Kuitenkin muutamia näistä tuotteista, jotka tunnetaan vipuvaikutteisina ETF: nä, soveltuvat paremmin lyhyen aikavälin kauppiaille. Vastikkeelliset ETF: t käyttävät johdannaisia ​​ja velkoja investointien tuoton parantamiseksi. Lisäksi eräät vipuvaikutteiset varat ovat käänteisiä ETF: itä ja etsivät tuloksia, jotka seuraavat indeksin suorituskykyä. Seuraavassa on vertailu kahden käänteisen, vipuvaikutuksen omaavan ETF: n käyttöön, jotka perustuvat S & P 500: een, sekä tärkeimmät tiedot sijoittajille, jotka saattavat löytää nämä ETF: t houkuttelevalta.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. 12-0 09%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >) aloitti kaupankäynnin 11.7.2006, ProShares-rahastoperheen kaupankäynti-käänteisen pääomaluokan jäsenenä. Vuodesta 19.4.2016 rahasto oli 2 dollaria. 04 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM) ja vuotuinen kulusuhde 0, 89%. Rahaston tavoitteena on saavuttaa päivittäiset tulokset ennen kuluja, jotka vastaavat S & P 500: n päivittäisen suorituksen käänteisarvoa.

Rahasto tuotti negatiivisia tuottoja useilla aikaväleillä. 19.4.2016 alkaen rahaston 26-viikkoinen tuotto -12. 11% ja YTD-tuotto -8. 93% oli keskiarvon alapuolella suhteessa vertaisryhmään, kun taas yhden vuoden tuotto oli -12. 02% oli keskimäärin vakaisiin osakkeisiin kuuluvissa rahastoissa. Pitemmällä aikavälillä SDS on toiminut huonosti. Rahaston kolmen ja viiden vuoden tuotto -59. 85% ja -78. 93 prosenttia on keskimääräistä alhaisempi verrattuna vertaisarviointiin.

Rahasto on pienentynyt volatiliteettia enemmän kuin useimmat muut rahastot, jotka todennäköisesti johtuvat siitä, että S & P 500: n volatiliteetti on heikompi kuin useimmat muut osakeindeksit. Huhtikuussa 2016 rahaston 50-päiväinen volatiliteetti oli 27,43% ja sen 200 päivän volatiliteetti oli 34,21%.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Lyhyt S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12 68-0 20%

Highstock 4. 2. 6

) on kaupankäynnissä - ProShares-rahastojen perversaalivero ja aloitti kaupankäynnin 23. kesäkuuta 2009.Vuodesta 19.4.2016 rahasto oli 785 dollaria. 2 miljoonaa AUM: ssa ja vuotuinen kulusuhde 0 92%. Rahaston tavoitteena on saavuttaa päivittäinen tulos ennen kuluja, joka vastaa 300: tä prosenttia S & P 500: n päivittäisestä suorituksesta. SPXU sijoittaa johdannaisiin, jotta se voi saavuttaa tulostavoitteensa. Kuten SDS, SPXU tuotti huonot tuotot useiden aikakehysten aikana. 19.4.2016 alkaen rahaston 26-viikkoinen tuotto -19. 34% ja YTD-tuotto -14. 51% oli keskiarvon alapuolella verrattuna vertaisarviointiin. Rahaston osakkeet toteutuivat keskipitkällä aikavälillä myös huonosti sekä absoluuttisesti että suhteessa vertaisryhmäänsä. SPXU: lla on yhden vuoden tuotto -20. 68%, kolmen vuoden tuotto -76. 36% ja viiden vuoden tuotto -91. 86%. Vertailu ProShares UltraShort S & P500 ETF ja ProShares UltraPro Short S & P500 ovat molemmat sopivia varoja sellaisille kauppiaille, jotka etsivät lyhytaikaisia ​​liikkeitä markkinoilla. Molemmat rahastot vahvistavat S & P 500 -indeksin päivittäiset tuotot, ei vuotuiset tuotot. Lisäksi molemmat rahastot pyrkivät hyötymään, kun indeksi heikkenee. Nämä ominaisuudet tekevät näistä varoista erittäin spekulatiivisia välineitä.

ProShares UltraPro Short S & P500: n (SPXU) avulla tuotetaan tuottoja, jotka ovat kolminkertaisia ​​S & P 500: n käänteiseen päivittäiseen tuottoon verrattuna, kun taas ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) on hyödynnetty tuottamaan tuottoja, jotka ovat kaksinkertaisia S & P 500. Siksi sijoittajan tulisi odottaa päivittäisen volatiliteetin ja päivittäisen hintatason olevan suurempi SPXU: n kuin SDS: n osalta. Sijoittajat, jotka etsivät suurempaa päivittäistä tuottoa ja jotka ovat valmiita ottamaan suuremman päivittäisen riskin, pitävät parempana SPXU: ta.