Mitä lähemmäksi eläkkeelle jää, sitä enemmän kuulet joukkovelkakirjoista. Tavallinen viisaus on, että sidokset ovat turvallisia ja varastot ovat riskialttiita, mutta onko se totta? Jos aiot selvittää, miten sijoitat eläkkeelle rahaa, sinun on ensin ymmärrettävä valintasi. Tässä on totuus.

Mikä on joukkovelkakirja?

Rahoitusalan akateemiset tyypit ovat todella pitkä selitys, mutta lyhyt versio on, että joukkovelkakirjalaina on laina. Et investoi yritykseen ja saada pieniä osuuksia (siksi osakkeita kutsutaan myös osakkeiksi); annat yritykselle tai julkisyhteisölle lainata rahaa.

Se on kuin olisit pankki, joka myöntää asuntolainan yritykselle. Voit lainata yrityksen rahaa ja maksaa takaisin korolla. (Lisätietoja on kohdassa 5 Perustietoa joukkovelkakirjasta .)

Jotkut joukkovelkakirjat ovat todella turvallisia, mutta toiset ovat riskialttiimpia. Aivan kuten henkilökohtainen luottokelpoisuutesi vaikuttaa korkoosi, erilaiset yhtiöt ja yhteisöt hallitsevat korkeampia tai alhaisempia korkotasoja, jotka perustuvat heidän havaittuun turvallisuuteensa.

Valtion velkakirjat ovat yhtä turvallisia kuin ne tulevat, koska Yhdysvaltojen hallitus ei aio mennä pois liiketoiminnasta. Yhtiö, kuten Apple , enemmän pankkisaamisia kuin monissa maissa, on runsaasti rahaa velan takaisinmaksuun. Korko, jota kutsutaan "kuponiksi" joukkovelkakirjalainoilla, on melko alhainen, mutta rahat ovat turvallisia.

Toisaalta pienemmät yritykset tai hallitukset, joiden tiedetään olevan epävakaita, maksavat korkeamman kuponin, mutta vähemmän takuuta saat rahastasi takaisin. Jos yhteisö on oletuksena, suurin osa tai kaikki rahat menetetään.

Mikä on riskialttius?

Joukkovelkakirjalainat, kuten kaikki muut sijoitusluokat, ovat eri lajikkeita. Jotkut kannat ovat vähemmän riskejä kuin jotkut joukkovelkakirjat. Kun päätät sijoittaa rahaa, se ei ole pelkästään kantojen vs. joukkovelkakirjojen kysymys - se on enemmän riskinsietokykyä. Ja koska puhumme eläkkeelle siirtymisestä, luultavasti haluat olla enemmän turvallisuussuuntautuneempia kuin aiemmin, jos nousun tuoton yläpuolella oli riski siitä, että joskus saatat osua huonoon investointiin.

Oletetaan, että voit päättää ammattilaisen avulla, että 40 prosenttia portfolionne sijoittamisesta joukkovelkakirjoihin on vasta ensimmäinen askel. Seuraavaksi kysymys on, mitä joukkovelkakirjalainoja: Mikä on riskialttiiden (usein korkean tuoton tai roskasidoksen) painottaminen erittäin turvalliseen? Joukkovelkakirjamarkkinat ebbs ja virtaa aivan kuten osakemarkkinat, joten se ei ole niin yksinkertainen kuin poimimaan muutamia joukkovelkakirjalainoja ja unohtamatta niitä.

Joukkovelkakirjalainat tai joukkovelkakirjalainat?

Voit sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin ostamalla yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja suoraan tai sijoittamalla rahaa korkorahastoihin, kuten ETF: iin tai sijoitusrahastoihin.Korkorahasto on tietyntyyppisten joukkovelkakirjojen kori. Koska rahastossa on useita joukkovelkakirjalainoja, jos joukkovelkakirjalaina päätyy oletukseen, rahastoon on runsaasti muita pehmentäviä räjähdyksiä. Sinulla ei ole suojaa yksittäisten joukkovelkakirjojen kanssa.

Toisaalta korkorahastoihin liittyy hallinnointipalkkioita: aina kun sijoitat rahastoon, sinun on harkittava maksuja. Jokaisella rahastolla on kustannussuhde: rahasummasta otettu rahasumma rahastosta. Joskus se on hyvin vähän; muina aikoina se voi kestää valtavan harvennuksen tuloksestasi.

Verotus- ja inflaatiovaikutukset

Verotuksellisesta näkökulmasta kaikki velkakirjat eivät ole yhtä suuria. Yhdyskuntalainat, joita U.S. valtion ja paikallishallinnon käyttämät yleensä rahoittavat suuria hankkeita, ovat vapaita liittovaltion ja useimpien valtion ja paikallisten verojen. Se on paljon rahaa ajan mittaan. Mutta kunnallisilla joukkovelkakirjoilla on yleensä alhaisempi kuponkikorko. (Katso lisätietoja kohdasta Miksi eläkeläiset eivät voi laskea Muni-joukkovelkakirjoihin .) Se tarkoittaa myös sitä, että sinun on pidettävä munia irti IRA: sta ja muista investoinneista, jotka ovat jo verohelpotuksia. Itse asiassa, olet todennäköisesti velkaa tarpeettomia veroja kunnallisesta joukkovelkakirjalainasta, jos peruutat sen IRA: sta.

Yrityslainat eivät ole verovapaita. Suuryritysten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat ovat turvallisia, mutta turvallisuus voi tarkoittaa, että ne eivät anna paljon. Itse asiassa, jos kuponki ei ole korkeampi kuin inflaatio, sijoituksesi menettää rahaa. Tällainen asia on liian turvallinen. Harkitse inflaatiota aina, kun arvioit kuinka sijoitat rahat töihin.

Bottom Line

Kyllä, ehdottomasti sinun pitäisi sijoittaa joukkovelkakirjalainoja eläkkeelle, mutta valitse huolellisesti. Kuten minkä tahansa sijoitusluokan tapaan, on olemassa turvallisia ja riskialttiita joukkovelkakirjalainoja. Joukkovelkakirjat ovat monimutkaisempia kuin osakkeet. Harkitse rahoituksen neuvonantajan apua rakentamaan joukkovelkakirjalaina.