Sano olet päättänyt, että haluat sijoittaa tiettyyn sektoriin. Nyt sinun täytyy päättää, "ostaako varastoja tai ETF?" Sijoittajat kohtaavat tämän kysymyksen joka päivä. Monet ovat sen käsityksen mukaan, että jos ostat ETF: n, olet jumissa saamassa alan keskimääräistä tuottoa. Tämä ei välttämättä ole totta, riippuen alan ominaisuuksista.

SEE: Kaikki ETF-portfolio

Tämän valinnan tekeminen ei eroa muista sijoituspäätöksistä. Kuten aina, haluat etsiä tapoja vähentää riskiä. Tietenkin, haluat tuottaa tuottoa, joka lyö markkinoita (luoda alfa.) Sijoituksen volatiliteetin vähentäminen on yleinen riskin lieventämismenetelmä. Useimmat järkevät sijoittajat luopuivat mahdollisuuksistaan ​​ehkäistä mahdollisia katastrofaalisia menetyksiä. Investointi, joka tarjoaa monipuolistamista koko toimialaryhmässä, pitäisi pienentää salkun volatiliteettiä. Tämä on yksi tapa, jolla ETF: ille tehtävä monipuolistaminen toimii sinun hyväksi.

Alpha on investoinnin kyky ylittää sen vertailuarvo. Aina kun pystyt muokkaamaan vakaamman alfa-arvon, voit saavuttaa investointisi korkeamman tuoton. Yleinen usko on, että sinun on omistettava varastoja ETF: n sijasta, jotta voittaisit markkinoiden. Tämä käsitys ei aina ole oikea. Oikealla sektorilla toimiminen voi johtaa myös alfan saavuttamiseen.

Kun varastomerkintä voi toimia

Toimialat tai tilanteet, joissa tuotto on laaja, tai tapaukset, joissa suhteellisia analyysejä ja muita analyysejä voidaan käyttää väärinhinnoittelun havaitsemiseen, tarjoavat varastopäälliköille mahdollisuuden ylittää.

Ehkä sinulla on hyvä käsitys siitä, kuinka hyvin yritys toimii, perustuen tutkimustyöhön ja kokemukseen. Tämä näkemys antaa sinulle etua, jonka avulla voit pienentää riskiäsi ja saavuttaa paremman tuoton. Hyvä tutkimus voi luoda lisäarvoa lisääviä investointimahdollisuuksia palkitsemalla osakekauppaa.

Vähittäiskauppa on yksi ryhmä, jossa varastomuutos voi tarjota paremmat mahdollisuudet kuin ostaa ETF: tä, joka kattaa alan. Alan yrityksillä on taipumus olla laaja tuotevalikoima, joka perustuu tuottamiinsa tuotteisiin ja luo tilaisuuden älykkääseen varastovalitsimeen hyvin.

SEE: Vähittäismyyntivarojen analysointi

Olet esimerkiksi hiljattain huomannut, että tyttäresi ja hänen ystävänsä suosivat tietyn vähittäiskauppiaan. Tutkinnan jälkeen huomaat, että yritys on päivittänyt myymälöistään ja palkannut uusia tuotehallintaan kuuluvia ihmisiä. Tämä johti äskettäin uusista tuotteista, jotka ovat ottaneet tyttären ikäryhmän silmän. Toistaiseksi markkinat eivät ole huomanneet. Tämäntyyppinen perspektiivi (ja tutkimuksesi) saattavat antaa sinulle etulyöntiaseman korottamalla varastosta vähittäiskaupan ETF: n ostamista.

Yhtiön näkemys oikeudellisesta tai sosiologisesta näkökulmasta voi tarjota investointimahdollisuuksia, joita ei heti oteta markkinahintaan.Kun tällainen ympäristö määritellään tietyllä sektorilla, jossa on paljon paluupalaa, yhden osakeinvestoinnit voivat tuottaa suuremman tuoton kuin monipuolinen lähestymistapa.

Kun ETF voi olla paras valinta

Toimialoilla, joilla ei ole keskimääräisen tuoton kapea hajonta, eivät tarjoa varastovalitsijalle etua yritettäessä tuottaa markkinat voittavan tuoton. Näiden alojen kaikkien yritysten suorituskyky on yleensä samanlainen. Näillä aloilla kokonaisteho on melko samanlainen kuin minkä tahansa osakekannan suorituskyky. Utilities ja kulutuskorkkiteollisuus kuuluvat tähän luokkaan. Tällöin sijoittajien on päätettävä, kuinka suuri osa heidän salkustaan ​​kohdennetaan sektoriin kokonaisuutena sen sijaan, että he valitsisivat erityisiä varoja. Koska hyödykkeiden ja kuluttajapetosten tuoton hajonta on yleensä kapea; varastojen poiminta ei tarjoa riittävästi tuottoa yksittäisten arvopapereiden omistamiseen liittyvästä riskistä. Koska ETF: t kulkevat osuuksien kautta, joita alan varastot maksavat, sijoittajat saavat myös kyseisen etuuden.

Usein tietyn sektorin varastot ovat hajaantuneita tuottoja, mutta sijoittajat eivät pysty valitsemaan sellaisia ​​arvopapereita, jotka todennäköisesti jatkavat ylikäyttöä. Siksi he eivät löydä keinoa alentaa riskiä ja parantaa niiden mahdollisia tuottoja poimimalla yhdestä tai useammasta alan varastosta.

SEE: Miten valita paras ETF

Jos yrityksen suorituskyvyn kuljettajia on vaikeampi ymmärtää, voit harkita ETF: tä. Näillä yrityksillä voi olla monimutkaisia ​​tekniikoita tai prosesseja, jotka aiheuttavat heikentymisen tai hyvinvoinnin. Ehkä niiden suorituskyky riippuu uuden epärehellisen teknologian onnistuneesta kehityksestä ja myynnistä. Tuottojen leviäminen on laaja, ja voittajan löytämisen todennäköisyys voi olla melko alhainen. Biotekniikka-ala on hyvä esimerkki, sillä monet näistä yrityksistä riippuvat uuden lääkkeen onnistuneesta kehityksestä ja myynnistä. Jos uuden lääkkeen kehitys ei vastaa odotuksia kokeissa, tai FDA ei hyväksy lääkekehitystä, yhtiö joutuu synkän tulevaisuuden eteen. Toisaalta, jos FDA hyväksyy lääkkeen, sijoittajat yritys voi olla hyvin palkitsevaa.

Tietyt hyödykkeet ja erikoisteknologiaryhmät, kuten puolijohdot, sopivat luokkaan, jossa ETF: t voivat olla suositeltava vaihtoehto. Esimerkiksi, jos uskot, että nyt on hyvä aika investoida kaivosteollisuuteen, saatat haluta saada tiettyjä teollisuusaltistuksia. Olet kuitenkin huolestunut siitä, että jotkut varastot saattavat kohdata poliittisia ongelmia, jotka vahingoittavat niiden tuotantoa. Tällöin on varovainen ostaa alalta tiettyä varastosta, koska se vähentää riskiäsi. Voit silti hyötyä koko sektorin kasvusta, varsinkin jos se ylittää kokonaismarkkinat.

Päättäessäsi valita varastot tai valita ETF, katso riski ja mahdollinen tuotto, joka voidaan saavuttaa. Stock-picking tarjoaa ETF: ille etua, kun tuottopotentiaali on laaja.Ja voit saada etua käyttäen tietämystäsi teollisuudesta tai varastosta.

ETF: t tarjoavat etuja varastoihin kahdessa tilanteessa. Ensinnäkin, kun alan varastojen tuotto on kapea hajonta keskimäärin, ETF voi olla paras vaihtoehto. Toiseksi, jos et pysty hankkimaan etua yrityksen tietämyksen kautta, ja ETF on paras vaihtoehtosi riippumatta paluulähetyksistä.

SEE: 5 ETF: tä Virheet, joita ei pidä jättää huomioimatta

Bottom Line

Riippuen varastoista tai ETF: stä, sinun on pysyttävä ajan tasalla sektorilla tai varastossa, jotta ymmärtäisivät perusasiat. Et halua nähdä, että kaikki hyvää työsi menevät alas viemäriin, kun aika kuluu.