Osakkeet, sijoitusrahastojen tai arvopaperipörssin (ETF) varat. Mikä on paras vaihtoehto, kun haluat sijoittaa osakemarkkinoille? Onko se aika ja riski, että sinulla on yksittäisiä varoja salkussa tai haluatko valita sijoitusrahastoja tai ETF: itä, jotka sallivat altistumisen haluamille aloille ilman riskiä, ​​että kaikki munat sijoitetaan yhteen koriin?

Vaikka tässäkin on monia tekijöitä, kuten investointien tai verosuunnittelustarpeidenne omistava aika, on olemassa toinen investoinnin teoria, joka tulee esiin. Nykyaikainen salkun teoria keskittyy maksimoimaan tuotot lisäämättä liikaa lisäriskiä. (Lisätietoja liittyen: Modern Portfolio Theory: Täydellinen opas sijoitusyhtiöille, rahastoille ja REIT: lle )

Yhteenvetona salkun teoria kertoo, että on olemassa kohta, jossa voit yhdistää erilaisia ​​sijoituksia, jotka minimoivat koko salkun riskin ja saavat mahdollisimman suuren tuoton. Tämä johtuu siitä, että kun yhdistät varoja, hajautat epäsymmetristä riskiä tai riskiä, ​​joka liittyy yhteen tiettyyn kalustoon. Saat tämän monipuolistumisen koska ostat varastoja, joilla on alhainen korrelaatio toistensa kanssa, joten kun yksi varastossa on ylöspäin, muut ovat alhaalla.

Tämän riskin hajauttamisen myötä tarkastelemme etuja ja haittoja, joita kannattaa harkita päätettäessä, onko yksittäiset varastot sopivat sinulle.

Kun yksittäiset varastot ovat hyviä

• Kun hankit yksittäisiä varastoja, näet alennetut maksut. Sinun ei enää tarvitse maksaa rahastoyhtiölle vuosittaista hallinnointipalkkioa varojen sijoittamisesta. Sen sijaan maksat palkkion, kun ostat varastosi ja yksi kun myydät sen. Loput ajasta ei ole lisäkustannuksia. Mitä kauemmin pidät varastosta, sitä pienempi omistuskustannuksesi on. Koska palkkioilla on suuri vaikutus palautukseesi, tämä on yksin hyvä syy omistaa yksittäiset varastot. (Asiaan liittyvien lukujen osalta, katso: Uudelleen liikkeeseenlasketun osakekurssin kulut. )
• Yksittäisten varastomäärien verotus on helpompaa. Olet vastuussa myynnistä, joten hallitset ajoituksen voittojen tai tappioiden ottamisesta. Sijoittaessasi sijoitusrahastoon rahasto määrittää, milloin voitot tai tappiot otetaan, ja olet antanut osan voitoista. Tämä pätee, vaikka olet juuri ostanut rahaston vuoden lopussa.
• Ymmärrät, mitä omistat, kun valitset varastosi. Sinulla on täydellinen määräys siitä, mihin olet sijoitettu ja kun teet tämän sijoituksen.

Yksittäisten varojen huono puoli

• Yksittäisten kantojen kohdalla monipuolistaminen on vaikeampaa. Riippuen siitä, mihin tutkimukseen olet etsimässä, sinun on omistettava 20 ja 100 varastot riittävän monipuolisuuden saavuttamiseksi.Palauttaminen salkun teoriaan merkitsee sitä, että sinulla on enemmän riskejä yksittäisten varojen kanssa, ellei sinulla ole muutama varasto.
• Tämän monipuolistamisen saavuttaminen on vaikeampaa, mitä vähemmän rahaa sinulla on. Erityisesti kun aloitat investoinnin, olet altistumassa itsellesi enemmän riskejä monimuotoisuuden puutteen takia. (Lisätietoja: Sijoittaminen turvallisuuteen ja tuloihin: Johdanto )
• Kun omistat yksittäiset varastot, se tarvitsee enemmän aikaa sinun valvoa salkkua. Sinun on varmistettava, että yrityksesi, johon olet panostanut, ei ole liiketoimintaongelmia, jotka voisivat pyyhkiä vedon. Teidän on myös seurattava teollisuuden ja talouden kehitystä. Olet oma salkunhoitaja, joten sinun on käytettävä aikaa varmistaaksesi, ettei sinulla ole huonoa asemaa.
• Yksittäisten kantojen kanssa sinun on opittava pitämään tunteet tarkistamassa. On helpompi myydä häviäjä tai ostaa kuuma kärkikanta, koska voit kirjautua heti sisään ja tehdä kauppa muutamassa minuutissa. Tämä voi kasvattaa kaupankäyntimaksuja ja voi myös lukita tappiot, jotka olisi voitu välttää pitämällä jotain vähän kauemmin.

Bottom Line

Kun yrität saada niin paljon paluuta kuin mahdollista pienimmän riskin suuruuden vuoksi, sinun ei tarvitse olla monimutkainen. Pienillä maksuilla ja oman verotustilanteen hallinnoinnilla on hyvä olla parempi salkkusi monipuolistaminen. Jos sinulla ei ole varoja tämän toteuttamiseksi, ETF tai sijoitusrahasto on luultavasti parempi sinulle - ainakin ennen kuin rakennat vankan varastokannan. (Lisätietoja lukemisesta: ETF: t ja niiden seuraaminen. )