Sijoittajat, jotka ovat laskusuhdanteita Standard & Poor'sin 500 (S & P 500) -indeksistä, voivat harkita ostoa laskevaksi pörssilistattuna rahastoksi (ETF), joka nousee hinnasta, kun S & P 500 laskee hintaan. Nämä ETF: t antavat sijoittajille mahdollisuuden hyötyä laskevilla markkinoilla ja suojautua nousuliikkeelle. Vaikka laskutapahtumien maailmankaikkeus onkin, sijoittajien on harkittava huolellisesti useita tekijöitä oikean käänteisen ja vipuvaisen laskevan ETF: n määrittämisessä. Vastuullisen laskevan ETF: n on tarkoitus kaksinkertaistaa prosenttiosuus S & P 500: ssa. Esimerkiksi S & P 500: n 2 prosentin lasku heijastaa 4 prosentin laskua laskusuuntaisella negatiivisella 2X ETF: llä. Listan kärjessä on kaksi keskeistä seikkaa. ETF: n päivittäinen keskimääräinen volyymi ja pitopäivä koskevat likviditeetin ja hajoamisen huolenaiheita.

Yhdistelmävaikutus pitopäivään

Toisin kuin vain pitkät ETF: t, käänteis-ja vipuvaikutteiset ETF: t luodaan kopioimaan S & P 500 -indeksin käänteinen yhden päivän liike. Ne palautetaan myös päivittäin. Tästä seuraa sekoitusvaikutus, joka voi olla hyödyllistä, jos S & P 500 tekee peräkkäisiä päivittäisiä häviöitä, mutta voi heikentää, jos volatiliteetti aiheuttaa epäyhtenäisiä takaisin-taaksepäin, ylös- ja alas-päiviä. Siksi sijoittajalle on tärkeää määrittää, kuinka kauan hän suunnittelee käänteisen ETF: n pitämistä ja keskittyä lyhytaikaiseen kauppaan. Yleensä yhdistämisen vaikutukset voivat olla kielteisiä, jos niitä pidetään pidempään kuin viikossa hajanaisilla markkinoilla. Jos markkinat johdonmukaisesti myydään, yhdistelmävaikutus voi parantaa suorituskykyä.

Päivittäinen äänenvoimakkuus ja leviämiset

ETF: n päivittäinen keskimääräinen volyymi antaa idean likviditeettikertoimesta. Jos äänenvoimakkuus on alle miljoona osaketta, se voi kärsiä laajemmista tarjouksen ja askeleiden haaroista, jotka voivat vaikuttaa tulokseen negatiivisesti, varsinkin kun palkkiot otetaan huomioon myös kustannuksissa. Nyrkkisääntönä on parasta ottaa huomioon ETF: t, jotka pitävät säännöllisesti vain penniäkään tarjouksen ja askushinnan välissä. Epävakaisujaksoissa hajoaminen voi laajentua tilapäisesti, mutta sen jälkeen penniäkään pudotetaan pian sen jälkeen. Seuraavassa on muutamia ETF: itä, jotka lyhentävät S & P 500: ta.

ProShares Short S & P 500 ETF

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH

SHPrShs Sh S & P50031 26-0 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) perustettiin 19. kesäkuuta 2006. Tämä käänteinen ETF kehitettiin käänteisesti peilaamaan S & P 500: n yhden päivän suorituskykyä negatiivisella 1X: n kertoimella. Siksi, jos S & P 500 on 2%, SH: n pitäisi olla -2% miinus kustannussuhde. Kulusuhde on 0. 89%. SH: n keskimääräinen päivittäinen volyymi oli noin 3,7 miljoonaa osaketta 28.9.2016 alkaen ProSharesin mukaan.Tämä takaa kiinteän likviditeetin ja tiukan penniin leviämisen. Kuten aikaisemmin mainittiin, sekoitusvaikutus voi tuottaa merkittävää hajoamista pidempään kuin ETF-asema pidetään. Tämä osoittaa, että yhden vuoden suorituskyky SH: lle palauttaa -7. 03% verrattuna S & P 500: n 3.99%: n suorituskykyyn 30.6.2016 päivätyn yritysesitteen mukaan. Ilman lahoamista SH: n pitäisi teoreettisesti olla vain -3. 99% plus kulukorvaus. ProShares UltraShort S & P 500 ETF

ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS

SDSPrSH IlS S & P50044 05-0 25% Highstockilla 4. 2. 6 joka perustettiin 11. heinäkuuta 2006. Tämä vipu-käänteinen ETF suunniteltiin peilaamaan S & P 500: n yhden päivän suorituskykyä negatiivisella 2X kertoimella. Jos S & P 500 laskee -2%, SDS: n pitäisi olla kaupankäynnin kohteena 4%. SDS: llä on 0,9 prosentin kulusuhde keskimäärin 18,9 miljoonan osakkeen päivittäiseen hintaan. Lisävipu pyrkii kutsumaan enemmän keinottelijoita, jotka haluavat saada enemmän bang-palkkiota, kun SDS kaupankäynnin halvemmalla kuin SH, mutta tarjoaa kaksinkertaisen hinnan nousun ja volatiliteetin. ProShares Ultra-VIX Lyhyen aikavälin futuurit ETF

Aggressiiviset riskitekijäiset sijoittajat ja sijoittajat, jotka etsivät volatiliteettiä ja suuria hintavaihteluita, voivat harkita ProShares Ultra-VIX Lyhyen aikavälin futuurit ETF (NYSEARCA: UVXY

UVXYPrShrs Trust II14 90-0 93% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Tämä vipu-käänteinen ETF peilaa S & P 500 volatiliteetti-indeksin (VIX) negatiivisella 2X-kertoimella. VIX: tä pidetään usein pelkoindeksinä, koska se seuraa S & P 500: n mahdollisia implisiittistä volatiliteettia. Traders hyödyntävät tätä suosittua työkalua S & P 500: n lyhyeksi myyntipäiväksi päivänsisäisessä ajassa. UVXY pyrkii liikkumaan käänteisesti S & P 500: n suurimman osan ajasta; poikkeus on contango-kausien aikana. Sijoittajien mielestä on parasta käyttää tätä ETF: ää epävakaissa markkinatilanteissa, joissa S & P 500 kaupankäynnin hintaluokassa on yli 2% optimaalisen hintaisen toiminnan kannalta. UVXY myy keskimäärin 62,25 miljoonaa osaketta päivittäin 28.10.2016 ProSharesin mukaan, mikä tarjoaa runsaasti likviditeettiä penniinlaskuilla. Suurten volatiliteettijaksojen aikana UVXY-levitteet voivat laajentua jopa 10 senttiin, ja hintatasosta saatavat voitot tai tappiot jopa negatiiviseen neljännekseen S & P 500: sta.