15. huhtikuuta tuli ja meni, mutta muistoksi siitä, kuinka paljon sinun maksaasi sisäinen tulovirasto auttoi itseään, pitäisi olla selvä. Täytyy ymmärtää, että luultavasti olisi pitänyt tehdä enemmän rajoittamaan verorasitusta.

Taloudellisempien sijoittajien tapa vähentää verovelvoitteitaan on kunnallisten joukkovelkakirjalainojen kautta. Lähes kaikki yhdysvaltalaisten paikallishallintojen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat ovat vapautettuja liittovaltion, valtion ja paikallisveroista, erityisesti joukkovelkakirjan myöntäneen lainkäyttöalueen asukkaille. Logiikka on se, että kaupunkitalossa on jonkin verran kohtuutonta lainata lainaa ihmisiltä ja sitten veloittaa heistä etuoikeudesta tehdä niin.

Vuoden 2013 loppupuolella keskuspankki ilmoitti aloittavansa surullisen määrällisen keventämispolitiikkansa. Liittovaltion joukkovelkakirjojen osto-ohjelman soveltamisalan vähentämisellä pitäisi olla ennakoitavissa oleva vaikutus korkotarpeisiin, ja kun uusi federaatioryhmä otti helminauhan helmikuussa 2014, kunnallinen joukkovelkakirjalaina palaa. Kunnallisista joukkovelkakirjalainoista koostuva omaisuuslaji on kuitenkin niin laaja, että se jättää tuholaatuisen Puerto Rico Sales Tax Finance -liiketoiminta-alueen liikevaihtoverotuottojen, jotka erääntyvät vuonna 2057, Kalifornian AAA-luokiteltuun Bay Area Governments Finance -yhtiön ja Senior Non Profit Corporationin Alamomentituloverot, jotka tulevat myöhemmin tänä vuonna - että on vaikeaa tai mahdotonta ehdottaa kuntien obligaatioita sijoitukseksi olematta tarkempaa.

ETF Advantage

Onneksi sijoitusyhtiöitä on askeleen edellä tavalliseen tapaan. Muni-joukkovelkakirjojen vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot helpottavat monimuotoisuuden säilyttämistä samalla kun varmistetaan julkisten töiden hankkeiden rahoittaminen. Vaikka emme voi ennustaa, mitkä muni-bond-ETF-arvot ovat menestyneimpiä nyt ja seuraavan verolaskun välisenä aikana, voimme ainakin löytää joitain varovaisia ​​ja luovia tapoja altistaa nämä verovapaa investoinnit.

Yksi suurimmista muni-bond-ETF: istä on iShares 2017 AMT-Free Muni -rahasto (NYSE Arca: MUAF). "2017" tarkoittaa sitä vuotta, kun sen osat kypsyvät. U.S. News & World Report sijoittui rahastoon 2 ^nd muni-korkorahastojen kesken. Se tuskin vaihtelee yli 1,5 prosentista kummassakin suunnassa, mikä on mitä toivotte muni-bond-ETF: ssä. Rahastossa on 527 joukkovelkakirjalainaa kaikista kolmesta valtiosta. Kukaan joukkovelkakirjalaina ei sisällä yli 85% kokonaismäärästä. Pienin näistä komponenteista muodostaa joka tapauksessa alle 0, 004% rahaston nettoarvosta, mikä voisi olla ihme, onko tällaista liian monipuolista.

Mikä tekee hyvän ETF: n? Ilmeisesti palaa, mutta liian epämääräinen vastaus liian yleiseen kysymykseen. Ei ole kovin vaikeaa löytää penniäkantaa, joka kasvoi 2 000 prosenttia edellisvuodesta, mutta tällainen varastossa ei täsmälleen sovi "hyvän" sijoituksen määritelmään: muiden ongelmien joukossa tulevaisuuden hinnankorotusten todennäköisyys on hoikka .Jos pidämme vakavasti sijoituksia, eikä keinotteluvälineitä, voimme määritellä hyvin toimivan ETF: n seuraavasti:

· Beats muita ETF-yrityksiä, joilla on samanlainen tavoite,

· On pieni kustannussuhde.

Toki jotkut analyytikot tarkastelevat muita kriteerejä: Diversification on suosikki. Mutta katsomalla lähes minkä tahansa ETF: n muodostavat todisteet, me lähestymme rajoja siitä, kuinka eklektiset ETF-arvot voivat olla.

Osta perustuu tavoitteeseen

Arvioitaessa ja vertailussa ETF: n tavoite on kriittinen. Jos haluat, että ETF voi lisätä arvoa (tai menettää paitaasi), osta ETF. Muni-bond-ETF: ille taas ihmiset eivät investoi heitä pääoman arvostukseen. Muni bond ETF sijoittajat etsivät jonnekin turvallinen laittaa rahansa. 1 prosentin voitto tai jopa 1 prosentin tappiot voittaa 35 prosentin veron. Toisin sanoen voimme sivuuttaa "lyö muita samanlaisen tavoitteen omaavia ETF: itä" kriteerinä määritettäessä, mikä on hyvä muni-bond-ETF. Jos tarvitset todisteita, ymmärrä, että parhaiten menestynein muni-bond-ETF viimeisen vuoden aikana - iSharesin lyhyen aikavälin kansallinen AMT-Free Muni -korko (NYSE Arca: SUB SUBiSh ShrtTrm Nat105.) 64 + 0. 01% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) - on palannut huikea 0, 97% sen haltijoille tuona aikana. Sen lähin kilpailija on palannut 0, 62%. Kun riittämätön 0, 35% riittää erottamaan tehokkain muni-sidoksen ETF seuraavasta, sinun pitäisi kertoa kahdesta asiasta. Ensinnäkin, että käsittelemme erittäin pieniä eroja tällä alaluokalla, ja toiseksi, että kustannussuhteet ovat nyt kaikki. Lukuun ottamatta yhtä outlier, kuntasidonnaisten ETF: iden kustannussuhteet toimivat ennakoitavissa. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt veloittavat 0, 35%, toiset 0, 2%, useimmiten jonnekin välillä. Kun otetaan huomioon, että "talouksien" muni-bond-ETF: iden ja niiden vapaan kulutuksen korkean yläpuolisen veljen kustannusten välinen ero on niin suuri (suhteessa muni-bond-ETF: ien tuottoeroihin), oikea mutta väritön suositus on ostaa muni-bond-ETF: n, jolla on alhaisin kustannussuhde. On neljä, joiden kustannussuhde on 0. 2%:

· SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49 04 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) · SPDR Nuveen Barclays Capital lyhyen aikavälin Muni-velkakirja (NYSE Arca: SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) < · SPDR Nuveen S & P VRDO Municipal Bond (NYSE Arca: VRD) (VRDO tarkoittaa vaihtuvakorkoisia kysyntävelvoitteita, mikä tarkoittaa, että korko nollataan määräajoin ja että haltija voi käydä rahaksi parittain). · Created with Highstock 4. 2. 6

)

Bottom Line

· Van Eck Short Municipal Index ETF (NYSE Arca: SMB

SMBVanEck Vct FSM17. Et saa rikkaita muni bond ETF: issä. Niiden etu on muualla. Tärkeää on muistaa, että minkä tahansa edellä mainitun muni-bond-ETF: n verot jäävät viileiksi 0%. Antakaa IRS: lle saada kiloa lihaa muualta.