New Yorkin kuntayhtymän sijoitusrahasto tarjoaa sijoittajille ammattimaisesti hallittua altistumista New Yorkin kunnan obligaatiomarkkinoille. New Yorkin kunnalliset korkorahastot sijoittavat ensisijaisesti New Yorkin osavaltion, paikallishallinnon, aluehallinnon ja erikoispiirteiden liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin. New Yorkin kunta-obligaatiorahastot tarjoavat sijoittajille pitkän aikavälin vakaan pääoman arvonnousun ja heikon volatiliteetin.

Näihin rahastoihin sisältyvät luottoriskit, tuloriski, likviditeettiriski, luottoriskin riski, tilakohtainen riski ja tuloriski. Koska monet New Yorkin kunta-obligaatiorahastot sijoittavat keskipitkän ja pitkän aikavälin obligaatioihin, nämä varat ovat yleensä tehokkaampia. He puolestaan ​​kantavat enemmän korkoriskiä ja lyhytaikaisempia korkorahastoja. Nämä sijoitusrahastot tarjoavat liittovaltion ja New Yorkin valtion verovapaan tulon ja voivat houkutella sijoittajia New Yorkissa asuville korkean verokannattoreille, jotka ovat halukkaita ottamaan nämä riskit.

Vanguard New Yorkin pitkän aikavälin verovapaan rahaston sijoittajaosakkeet

Vanguard New Yorkin pitkäaikaiset verovapaan rahaston sijoittajaosakkeet annettiin 7.4.1986 Vanguardilla. Rahastoa ohjaa Vanguardin kiinteä tulo ja veloittaa kulusuhteen 0, 2%. Rahastosta 31.7.2015 alkaen on sijoitettu 785 sijoitusluokan New Yorkin kunnallista joukkovelkakirjalainaa, joiden yhteenlaskettu nettovarallisuus on 3 dollaria. 7 miljardia. Rahaston rahasto on alusta lähtien saavuttanut keskimäärin 5,88 prosentin vuotuisen tuoton.

Tämä rahasto sijoittaa yleensä vähintään 80% kokonaisveron nettovarallisuudestaan ​​velkapapereihin, joiden tulot on vapautettu sekä liittovaltion että New Yorkin valtionveroista. Rahasto ei rajoita näiden arvopapereiden maturiteettia ja odottaa, että sen dollarin painotettu keskimääräinen maturiteetti on 10-25 vuotta. 31.7.2015 alkaen velkakirjat, joiden jäljellä olevat maturiteetit ovat 10-20 vuotta ja 20 ja 30 vuotta, muodostavat 72,6% rahaston salkusta. Rahaston maturiteetti on 2,4 prosenttia; keskimääräinen kuponki on 4,8%; keskimääräinen kesto on 6,3 vuotta; ja SEC: n saanto oli 2, 2%.

Rahasto sopii parhaiten New Yorkissa asuviin kiinteäkorkoisiin sijoittajiin, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti, joka pyrkii erikoistumaan New Yorkin kunnan obligaatiomarkkinoille. Tämä sijoitusrahasto sallii sijoittajien vastaanottaa liittovaltion ja New Yorkin valtion verovapaan tulon säilyttäen vakaan mutta hidas pääoman arvonnousun ja alhaisen volatiliteetin.

Franklin New Yorkin verovapaata tulorahastoa

Franklin Templeton Investmentsin 13. syyskuuta 1982 antama Franklin New Yorkin verovapaa rahasto on saavuttanut keskimäärin 6,68 prosentin vuotuisen tuoton 30.6.2015. Vuodesta 31.7.2015 koko nettovarallisuus on noin 5 dollaria.17 miljardia ja sillä on 346 joukkovelkakirjalainaa, jota Franklinin neuvonantajat Inc. ylläpitää.

Normaaleissa markkinaolosuhteissa Franklin New Yorkin verovapaata tulorahastoa sijoittaa vähintään 80% sen kokonaisvastuusta velkapapereihin, jotka ovat vapautettuja liittovaltion tuloverosta, liittovaltion vaihtoehtoisesta vähimmäisverosta ja New Yorkin valtion veroista. Vaikka rahasto pyrkii sijoittamaan huomattavan osan koko nettovarallisuudestaan ​​verottomiin arvopapereihin, se voi sijoittaa liittovaltion vaihtoehtoisen vähimmäisveron alaisiin velkapapereihin. Lisäksi se voi sijoittaa enintään 35% varoistaan ​​yhdysvaltalaisten alueiden liikkeeseenlaskijoiden kunnallisiin arvopapereihin.

Rahasto myöntää 31.7.2015 alkaen 97. 86% salkustaan ​​liikkeeseenlaskijoiden velkapapereihin New Yorkin osavaltiossa ja 2. 14% Puerto Ricon liikkeeseenlaskijoille. Rahaston keskimääräinen kuponkikorko on 5,16%; keskimääräinen tehollinen kesto on 3,96 vuotta; jakeluaste 3 61%; ja 30 päivän standardoitu SEC: n saanto 1,54%. Kolmen vuoden tietojen mukaan rahastolla on beta, vertailuindeksiä, Barclays Municipal Bond Index, 1. 06; R-neliöarvo 93%; ja Sharpe-suhde on 0. 42.

Modernin salkun teorian (MPT) osalta Franklin New Yorkin verovapaa rahasto soveltuu parhaiten New Yorkissa sijaitseviin kiinteäkorkoisiin sijoittajiin lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä, joka pyrkii altistumaan New Yorkin joukkovelkakirjamarkkinoille tuottaen samalla verotonta tuloa kohtuullisella korkoriskillä ja luottoriskillä. Koska se tarjoaa erikoistunutta altistumista New Yorkin kunnallisille joukkovelkakirjalainoille, rahasto olisi ostettava satelliittiyhteisönä tuottaa verotonta tuloa hyvin hajautetussa salkussa.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals -luokka A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals -luokka A myönnettiin 15.5.1986 Oppenheimer Fundsilla. On suositeltavaa, että OFI Global Asset Management, Inc. toimittaa OppenheimerFunds, Inc. -yhdistyksen. Alin liikevaihdon suhde on 8%. Tämän vuoksi suhteellisen alhainen nettokustannussuhde on 0,17%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals -luokkaan A yleensä sijoittaa vähintään 80% sen kokonaisvastaavasta arvopapereista, jotka on vapautettu liittovaltion veroista ja New Yorkin valtion tuloveroista. Rahasto sijoittaa ensisijaisesti sijoitusluokan New Yorkin kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahasto voi kuitenkin sijoittaa myös New Yorkin ulkopuolisten liikkeeseenlaskijoiden, kuten U.S.-alueiden, velkapapereihin. 31. heinäkuuta 2015 alkaen se myöntää 77 prosenttia salkustaan ​​New Yorkin liikkeeseenlaskijoiden velkapapereihin ja 24 prosenttia 5 prosenttiin Puerto Ricon velkapapereihin.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals -luokassa A on todellinen kesto 7. 69 vuotta, mikä osoittaa sen olevan korkea korkoriski. Jos korot nousevat hetkellisesti 1 prosentilla tuottokäyrän yli, rahaston substanssiarvo laskee teoriassa 7, 69%: lla. Tätä korkeaa korkoriskiä kompensoidaan rahaston suurella potentiaalisella tuotolla. Rahasto tarjosi 6. 63%: n osingon tuoton ja 30 päivän vakioitu SEC: n tuoton 6.1%.

Barclays Municipal -indeksin vertailuindeksiin perustuvien kolmen vuoden tietojen perusteella tämä rahasto on 1,7-arkkia ja Sharpe-suhdeluku on 0. 2. Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A vuotuinen volatiliteetti oli 7,3%. MPT: n mukaan rahasto soveltuu parhaiten erittäin riskialttiisiin, pitkäaikaisiin, korkosijoittajiin sijoittaviin sijoittajiin, jotka asuvat New Yorkissa, ovat halukkaita ottamaan kohtuullisen korkeat luotto- ja korkoriskit ja pyrkimään tuottamaan verotonta tuloa.

Fidelity New York Municipal tulorahasto

Fidelity Investmentsin 10. heinäkuuta 1984 aloittama Fidelity New Yorkin Municipal Income Fund -rahasto pyrkii tarjoamaan sijoittajille korkean tulotason, joka on vapautettu liittovaltion ja New Yorkin valtion veroista . Sijoitustavoitteensa saavuttamiseksi rahasto sijoittaa yleensä vähintään 80% koko nettovarallisuudestaan ​​liikkeeseenlaskijoiden sijoitusluokittain ja verottomina kaupallisina arvopapereina monilla eri sektoreilla ja maturiteeteilla. Rahastoa kehotetaan FMR, LLC. ja veloittaa alhaisen nettokustannussuhteen 0,46%.

Fidelity New York Municipal Income Fund -rahastosta on 31. heinäkuuta 2015 alkaen 6,89 vuotta; 30 päivän SEC-saanto 1,81%; ja verotuksellinen vastaava tuotto oli 3.68%. Kymmenen vuoden tietojen perusteella rahaston vuotuinen volatiliteetti on ollut 4,4% ja keskimääräinen vuotuinen tuotto 4 27%. Rahaston edulliset kustannukset New Yorkin kunnan obligaatiomarkkinoilla soveltuvat parhaiten New Yorkissa asuviin pitkäaikaisiin, kiinteäkorkoisiin sijoittajiin, jotka etsivät vakaa pääoman arvonnousu ja verotonta tuloa.