New Jersey: n kunnallinen joukkovelkakirjalainan sijoitusrahasto antaa altistumisen liikkeeseenlaskijoiden kuntalainoille New Jerseyssä. Suunnittelulla New Jerseyn kuntayhtymien sijoitusrahasto tarjoaa liittovaltion verovapaan ja New Jerseyn verovapaan verotuksellisen tulon säilyttämällä pääomaa sijoittajille, jotka asuvat New Jerseyssä. Tämäntyyppinen sijoitusrahasto sijoittaa yleensä sijoitusluokan kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin ja siten luottoriski on vähäinen.

New Jerseyn kunnallinen korkorahasto tarjoaa tasaista verotonta kuukausituloa matala- tai maltillisella hintavaihteluilla, mikä houkuttelee pitkäaikaisia, korkean tulotason ja korkean nettotason sijoittajia. New Jersey: n kunnallinen obligaatioiden sijoitusrahasto sijoittaa kuitenkin tyypillisesti välittäjiin ja pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, ja siksi sillä voi olla kohtalainen tai korkea korkoriski. Lisäksi New Jerseyn kunnallisiin korkorahastoihin kuuluvat riskit ovat luottoriskit, tilakohtaiset riskit, laajentumisriski, tuloriski, likviditeettiriski ja riskienhallinnan riski.

Vanguard New Jersey -verovapaan verovapaan rahaston sijoittajaryhmän A-osuudet

Julkaistu 3. helmikuuta 1988, Vanguardin, Vanguard New Jersey Long-Term Tax-Exempt Rahaston sijoittajaryhmän A-osuudet altistuvat New Jerseyn kunnallisille joukkolainamarkkinoille sijoittamalla huomattava osa sen nettovarallisuudesta joukkovelkakirjoihin, jotka on vapautettu New Jerseyn valtion ja liittovaltion veroista. Kuten Vanguard-rahastosta odotetaan, VNJTX veloittaa kulusuhteen 0,20%, mikä on 78% pienempi kuin New Jerseyn kuntarahastojen keskimääräinen kulusuhde vastaaviin omistuksiin verrattuna. Kesäkuun 30. päivästä 2015 VNJTX on tuottanut keskimäärin 5,98 prosentin vuosituottoa sen alusta lähtien.

VNJTX tavallisesti sijoittaa 80% koko nettovarallisuudestaan ​​New Jerseyn paikallishallintojen sekä valtiollisten ja alueellisten julkisten ja julkisten rahoittajien myöntämiin korkealaatuisiin kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. 31. heinäkuuta 2015 lähtien rahasto omistaa 480 joukkovelkakirjalainaa, joka painottuu voimakkaasti keskipitkän ja pitkän aikavälin New Jerseyn kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin.

VNJTX: n saama eräaika on 2,90%; keskimääräinen kuponki on 4,60%; keskimääräinen ilmoitettu maturiteetti on 14. 70 vuotta; ja keskimääräinen tehokas kesto on 6. 40 vuotta. Rahaston maltillisen korkean efektiivisen keston ja korkoriskin kompensoimiseksi se tarjoaa houkuttelevan 30 päivän SEC-tuoton 2,94 prosenttia 8.9.2015 alkaen.

Kolmen vuoden tietojen perusteella VNJTX on standardipoikkeama tai volatiliteetti 4,26%; R-neliö, suhteessa vertailuindeksiin Barclays New Jersey Municipal Bond Index, 0,99; ja beta: n vertailuindeksiä vastaan ​​1. 06. Nykyaikaisen salkun teorian osalta 99 prosenttia VNJTX: n hintavaihteluista selittyy hintojen muutoksilla vertailuindeksissä tänä aikana.Lisäksi VNJTX on erittäin korreloitu, mutta teoreettisesti epävakaampi kuin sen vertailuindeksi.

Nykyaikaisen salkun teorian osalta VNJTX: llä on kohtuullinen riski ja se voi olla sopiva sijoittajille, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti. VNJTX sopii parhaiten New Jerseyn asukkaille, jotka ovat korkeissa veroluokissa ja jotka haluavat tuottaa verotonta kuukausituloa.

Franklin New Jersey: n verovapaan tuloluokan A osuudet

Franklin Templeton Investmentsin 12.5.1988 antamassa Franklin New Jerseyn verovapaassa tuloluokassa A-osakkeilla pyritään pitkäaikaiseen altistumiseen New Jersey kuntien obligaatiomarkkinat. FRNJX: n hoitaa Franklin Advisers, Inc., joka perii pienen kustannussuhteen 0. 64% verrattuna kunnallisten etukuorman keskimääräisiin kustannussuhteisiin. 31. heinäkuuta 2015 alkaen FRNJX omistaa 162 joukkovelkakirjalainaa, joiden yhteenlaskettu nettovaraus on 839 dollaria. 90 miljoonaa, kun taas kaikki osakkeiden ryhmät ovat yhdistäneet noin 1 dollarin nettovarat. 15 miljardia.

Normaaleissa markkinaolosuhteissa FRNJX sijoittaa vähintään 80% sijoitussalkustaan ​​sijoitusluokan kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, jotka on vapautettu veroista liittovaltion ja New Jerseyn valtion tuloveroista. Vaikka FRNJX pyrkii sijoittamaan merkittävän osan varoistaan ​​verovapaisiin velkapapereihin, se voi sijoittaa enintään 20% varoistaan ​​arvopapereihin, joihin sovelletaan liittovaltion vaihtoehtoista vähimmäisveroa. Lisäksi FRNJX voi sijoittaa enintään 35% koko nettovarallisuudestaan ​​yhdyskuntasektorilla myöntämiin kunnallisiin arvopapereihin.

31. heinäkuuta 2015 alkaen FRNJX: n maantieteelliset altistukset ovat 82. 24% New Jersey; 10. 39% New York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pennsylvania; ja 0, 60% Delawarea. FRNJX: n keskimääräinen kuponkikorko on 5,21%; keskimääräinen tehollinen kesto 3. 93 vuotta; portfolion kiertonopeus 4,81%; ja keskimääräinen painotettu maturiteetti on 19 vuotta. FRNJX: n keskimääräinen efektiivinen duraatio osoittaa, että sillä on kohtalaisen alhainen korkoriski, joka on houkutteleva sijoittajille. Vaikka rahasto on kohtuullisen alhaisella efektiivisellä kestolla, se tarjoaa houkuttelevaa 30 päivän standardoitua SEC: n tuottoa 2,33 prosentilla 31. elokuuta 2015.

Kolmen vuoden tietojen jälkeisen FRNJX: n kokemus oli kohtuullinen volatiliteettia ja heikentänyt vertailuindeksinsä, Barclays Municipal Bond Index, -2: lla. 23%. Pienen tuoton ja kohtuullisen volatiliteetin vuoksi FRNJX: tä voidaan pitää välittäjänä tai pitkäaikaisena satelliittitilana hyvin hajautetussa salkussa. Rahasto sopii parhaiten New Jerseyyn asuville korkean tulotason sijoittajille, jotka etsivät verovapaita kuukausituloja ja kuntien obligaatioiden valikoima monipuolistuu useilla aloilla.

Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. A-sarjan osakkeet

Dreyfus Investments -yhtiön Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. -yhtiön A-sarjan osakkeilla on aloittanut 6.11.1987 tarjoamalla sijoittajille korkeat tulotaso on vapautettu New Jerseystä ja liittovaltion veroista. The Dreyfus Corporation ilmoittaa DRNJX: lle ja perii vuosittain nettokustannussuhteen 0, 85%.

Kuten useimmat New Jensen kunnallisen obligaatiosäätiön varat, DRNJX pyrkii sijoitustavoitteeseensa tavallisesti sijoittamalla vähintään 80% sen nettovarallisuudesta sijoitusluokan kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, jotka on vapautettu liittovaltion ja New Jerseyn valtion tuloveroista.DRNJX: llä painotetaan voimakkaasti joukkovelkakirjalainoja, joiden jäljellä olevat maturiteetit ylittävät kuusi vuotta ja joiden keskimääräinen efektiivinen kesto on 4.90 vuotta 31.7.2015. Korvaavan kohtalaisen korkea efektiivinen kesto DRNJX tarjoaa 30 päivän tukikelpoisen SEC tuotto 2. 12% 9.9.2015 alkaen.

31. elokuuta 2015 lähtien DRNJX: n jäljessä olevista tiedoista on keskimäärin 4,40 prosentin vuosittainen volatiliteetti ja beta-arvo suhteessa sen standardi-indeksi Barclays Municipal Bond -indeksi, 1. 20. DRNJX: n keskimääräinen volatiliteettitaso verrattuna kuntayhtälöiden keskimääräiseen keskihajontaan verrattuna. Monien valtioiden monimuotoisuuden puutteen vuoksi DRNJX on teoreettisesti 20 prosenttia epävakaampi kuin sen vertailuindeksi. Siksi DRNJX sopii parhaiten pitkän aikavälin taktisiin holdingihin monipuolisessa korkosalkussa. Rahasto soveltuu parhaiten New Jerseyn sijoittajiin, joiden riskitoleranssi on kohtuullisen korkea ja jotka haluavat saada altistumisen New Jerseyn kunnallisille joukkovelkakirjamarkkinoille samalla kun he saavat tasaista, verotonta kuukausituloa.