Pienikantaiset varastot ovat perinteisesti ylittäneet suurten korkojen varastot pitkällä aikavälillä. Tämä ylimääräinen tuotto voi kuitenkin olla erittäin epävakaa. Taloudellisten laajentumisten aikana pienikokoiset varastot näyttävät paremmilta tuottoisilta. Talouden taantuman aikana he laskeutuvat paljon nopeammin kuin heidän suurten korkuisten vastapuoltensa. Pienet korkit osoittavat suurempaa herkkyyttä makrotaloudellisista riskeistä.

Pienikokoisilla varastoilla oleville yrityksille ei tyypillisesti ole kilpailuetuja ja tehokkaita asteikkoja kestämään huonoja aikoja. Siksi nämä yritykset ovat vähemmän kannattavia ja tuottavat pienempiä tuottoja suurten korkojen varastoihin verrattuna. Koska pienyritysten yhtiöt todennäköisemmin kasvavat, heillä on myös korkea sijoittajien näkemys ja korkeat arvostukset, jotka voivat nopeasti päinvastoin, kun mielipide heikkenee.

Huolimatta siitä, että pienet pienet varastot ovat alijäämäisiä vuonna 2015 verrattuna laajoihin markkinoihin, pienten korkojen hallussa pitäminen voi hyödyttää monipuolistamista ja pitkän aikavälin pääoman arvonnousua. Sijoitusrahastot tarjoavat erinomaisia ​​valintoja sijoittajille kohtuullisin kustannuksin.

Pienikantavat varastot voivat edelleen näkyä suuremmissa volatiliteettitasoissa vuonna 2016 suurempien havaittujen riskien vuoksi. Small cap -peräisten sijoitusrahastojen tarjoavat kuitenkin houkuttelevat vaihtoehdot sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita monipuolistamaan salkkuaan tiettyyn markkinarakoon.

Hallinnoitavat varat (AUM): 56 miljardia dollaria

2010-2015 keskimääräinen vuotuinen substanssiarvo (NAV): 12. 9% > Nettokustannussuhde: 0,23%

Vanguard Small Capitalization Index -rahasto Sijoittajaosakkeet seuraa CRSP: n Small Cap -indeksiä, joka koostuu USA: n yhtiöiden pienikokoisista varoista. Rahasto tarjoaa passiivista altistumista pienikokoisille kannoille, joilla on laaja monipuolisuus U.S.-talouden eri sektoreilla. Rahavarastot muodostavat noin 26 prosenttia rahaston varoista, kun taas teollisilla osakkeilla on noin 20 prosenttia määrärahoista. Verrattuna muihin rahastoihin rahaston liikevaihto on hyvin alhainen, 10%, joten se on erittäin verotuksellinen. Tilat ovat laajalti monipuolisia, eikä yksittäisen kannan osuus ole yli 0,5 prosenttia rahaston salkusta.

Rahasto on ansainnut Morningstar-analyytikkoluokan kullan ja neljän tähden yleisen luokituksen johdonmukaisesta riskiasennetusta tuotostaan ​​ja erittäin edullisista kuluista. Rahastolla ei ole kuormitusmaksuja ja sillä on vähintään 3 000 dollarin investointivaatimus.

Homestead Small Company -osasto

AUM: 1 dollari. 2 miljardia

2010-2015 keskimääräinen vuosittainen NAV-tuotto: 14. 26%

Nettokustannussuhde: 0,91%

Homestead Small Company -rahasto sijoittaa pienikokoisia varastoja Russell 2000 -indeksiin.Rahasto keskittyy erityisesti yrityksiin, jotka pystyvät tekemään merkittäviä muutoksia liiketoiminnassaan, mikä voi johtaa parempaan kilpailuasemaan tai taloudellisiin tuloksiin. Verrattuna Russell 2000 -indeksiin, tämä sijoitusrahasto on paljon suurempaa varojen allokointia teollisuusyrityksille noin 27 prosentilla. Kuluttajien harkinnanvaraiset varastot ja varastot muodostavat 22 prosenttia ja 18 prosenttia rahaston salkusta. Rahasto tavallisesti ostaa ja pitää varastoja pitkään, mikä johtaa poikkeuksellisen alhaiseen liikevaihdosuhteeseen 3%. Tämä buy-and-hold-strategia tekee rahastosta erittäin verotuksellisen tehokkaan.

Rahasto on johdonmukaisesti hakenut vertailuindeksiään viimeksi kuluneiden kolmen, viiden ja kymmenen vuoden aikana. Rahasto on ansainnut vahvan riskiasennetun tuoton perusteella viiden tähden kokonaisarvion Morningstarista. Rahastosta ei ole kuormitusmaksuja, ja se vaatii aloituspanoksen 500 dollaria.

Broadview Opportunity Fund

AUM: 708 dollaria. 3 miljoonaa

2010-2015 keskimääräinen vuosittainen NAV-tuotto: 11. 21%

Nettokustannussuhde: 1. 23%

Broadview Opportunity Fund pyrkii pääoman arvonnousuun pitämällä pienikokoiset varastot kahden tai kolmen - vuoden horisontti. Rahasto arvioi mahdollisen arvokkaan arvostuksen ja laadullisten ominaisuuksien yhdistelmän, joka voidaan lisätä salkkuun. Koska rahasto voi nopeasti purkaa perusperiaatteitaan rikkovat varastot, sen liikevaihto voi olla jonkin verran korkea. vuonna 2015 se oli 41%. Tämä teki tämän sijoitusrahaston jonkin verran vähemmän verotuksellista. Rahastolla on ylipainoinen asema kulutusjaksoissa, joiden osuus on noin 27% ja tietotekniikka 24% rahaston varoista. Rahaston yksittäisen omistuksen määrä ei ylitä 4%.

Morningstar on antanut rahaston analyytikoille arvosanan hopeaa ja neljän tähden yleiskatsausta. Rahasto ei veloita mitään kuormitusmaksua ja sillä on vähintään 1 000 dollarin vähimmäisvaatimus.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio -luokan neuvonantaja

AUM: 2 dollaria. 3 miljardia

2010-2015 keskimääräinen vuosittainen NAV-tuotto: 14. 44%

Nettokustannussuhde: 0,94%

Glenmede Small Cap Equity Portfolio -konsernien neuvonantaja investoi pienikokoisiin osakkeisiin houkuttelevilla arvostusyhdistelmillä ja positiivinen tulos ja myynnin vauhti. Rahasto perustaa omistustensa valinnan omilla monitoimimalleilla, jotka pitävät kantoja kullakin sektorilla. Salkunhoitajat rakentavat salkun, joka tarjoaa laajan monipuolistumisen sektoreille, toimialoille ja yksittäisille yrityksille, ja Russell 2000 on vertailuindeksi. Kuluttajien suhdanneherät varastot ovat korkeintaan noin 18%, kun taas tietotekniikka vastaa noin 17% rahaston varoista. Rahaston omistukset ovat tyypillisesti laajalti hajallaan ja ne eivät vastaa enempää kuin 2% sen salkusta.

Rahasto pystyi parantamaan perusindeksiään viimeksi kuluneiden kolmen, viiden ja kymmenen vuoden aikana ja on saanut Morningstarin luokituksen viiden tähden. Siinä ei ole kuormitusmaksuja eikä vähimmäisvaatimuksia.

Voya Small Company Fund -luokka A

AUM: 468 dollaria.7 miljoonaa

2010-2015 keskimääräinen vuotuinen nettovoitto: 12. 17%

Nettokustannussuhde: 1. 34%

Voya Small Company -rahaston A-luokka sijoittaa pienyritysten osakkeisiin. Rahastonhoitajat valitsevat omistukset, jotka perustuvat sisäisesti kehitettyihin kvantitatiivisiin tietokonemalleihin, jotka arvioivat yhtiön taloudellisia ja perusominaisuuksia. Rahasto keskittyy kantoihin, jotka käyvät kauppaa alemmassa määrin kuin yksimielisen näkemyksen mukaan. Verrattuna vertaisarviointiin, rahasto on laajemmin hajautettu sektoreittain, ja varainkanta on suurin noin 18%. Teolliset osakkeet muodostavat 17 prosenttia rahaston varoista, kun taas tietotekniikkakantojen osuus on 16 prosenttia. Rahaston omistukset ovat melko monipuolisia, eikä yhdenkään varastossa ole yli 1,5% rahaston salkusta.

Rahasto on hieman ylittänyt Russell 2000 -indeksin. Marraskuusta 2015 lähtien rahaston keskimääräinen vuotuinen 7,95 prosentin vuotuinen tuotto on hieman suurempi kuin Russell 2000 -indeksin 7,3 prosentin vuosittainen keskimääräinen tuotto. Tämä sijoitusrahasto on saanut Morningstarin neljän tähden luokituksen. Rahastolle maksetaan 5. 75%: n kuormitusmaksu ja se vaatii vähintään 1 000 dollarin investoinnin.