Sijoittajat, jotka ovat lähempänä eläkkeelle jääminen tai ne, jotka ovat riskialttiimpia, saattavat haluta pitää joukkovelkakirjoja omassa salkussaan. Joukkovelkakirjalainat tarjoavat heikon volatiliteetin ja tasaisen tulonlähteen tuotostaan. Joukkovelkakirjalainaa voidaan myös käyttää monipuolistamaan osakesalkkua. Laina ei kuitenkaan ole ilman riskejä.

Yksi tärkeimmistä huolenaiheista joukkovelkakirjojen sijoittajille vuonna 2016 on korkoriski. Yhdysvaltain keskuspankki on ilmoittanut, että se todennäköisesti nostaa korkoja vuoden 2015 lopulla tai vuoden 2016 alkupuolella. Tämä voi vaikuttaa negatiivisesti joukkolainojen hintoihin, joilla on käänteinen suhde korkojen hintoihin. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat.

Pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen todennäköisyyteen vaikuttaa todennäköisesti koronnousu kuin lyhyemmillä maturiteeteillä. Myös markkinat ovat jo jonkin verran hinnoitelleet koronnousua. Sijoittajien riskitoleransseista riippuen useat lainasaamiset ovat käytettävissä.

Vanguard Total Bond Markkina-indeksi Rahastoyhtiön sijoittajat -osuudet

Vanguard Total Bond Market Index -rahasto Sijoittajaryhmä tarjoaa laajan altistumisen U.S.-sijoitusluokkien joukkovelkakirjoille. Rahasto sijoittaa varojaan noin 30% yritysten joukkovelkakirjalainoihin ja 70% Yhdysvaltain valtionlainoihin eri maturiteeteilla. Rahasto on suunniteltu olevan ydinlippipääoma salkkuille.

Rahasto on 147 dollaria. 9 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM), jonka tuotto oli 2,2 prosenttia lokakuusta 2015. Rahaston salkussa on 7 747 joukkovelkakirjaa, joiden maturiteetti on 8 vuotta ja keskimääräinen kesto 5,8 vuotta. Sen kustannussuhde on 0,2%, mikä on 76% alhaisempi kuin vertailukelpoiset varat. Vanguard tunnetaan alan alhaisimmista kustannussuhteista.

Yli 43% rahaston omistuksista on valtion ja viraston joukkovelkakirjalainoja. Tätä seuraa 20%: n painotus julkisten asuntoluottojen vakuudeksi (MBS). Rahastolla on painotettu 16,1% teollisuusyrityksille. Eräpäivään asti erän rahasto on 37% sen omistuksista, joiden maturiteetti on 5-10 vuotta. Toiseksi eniten painotettu arvo on 23. 9% joukkovelkakirjoille, joiden maturiteetti on yksi tai kolme vuotta.

DoubleLine Total Return Bond -rahasto

DoubleLine Total Return Bond -rahasto keskittyy pääasiassa MBS: iin. Tätä riskiä pienennetään jossain määrin lyhytaikaisten velkakirjojen kohdistamiseen. Rahastoa hallinnoi Jeffrey Gundlach, jota pidetään laajalti koulutetuimpana joukkovelkakirjojen hoitajana.

Rahastolla on 50 miljardia dollaria AUM: ssa, jossa on 1 977 osaketta marraskuusta 2015 alkaen. Joukkovelkakirjalainojen matala kesto on 3. 51 ja painotettu keskimääräinen maturiteetti on 5. 2%. Rahastolla on kohtuullinen bruttokulusuhde 0,47% sijoittajien osuuksiin rahastoista.Rahasto tuottaa noin 3. 76%. Vuoden kolmannen vuosineljänneksen aikana DoubleLine Total Return Bond -rahasto on voittanut vertailuindeksinsä 1,49 prosentilla, mikä on huomattava summa joukkovelkakirjalainalle.

Suurin osuus on viraston läpiviennit 27,5%. Tämän jälkeen seuraavat ei-viraston MBS: t ja välittäjän vakuudelliset kiinnitysvelvoitteet 22,3 prosentilla.

Fidelity Total Bond Fund

Fidelity Total Bond -rahasto sijoittaa vähintään 80 prosenttia sen arvopaperisalkkuista kaikenlaisiin velkapapereihin. Se jakaa varansa kaikkiin joukkovelkakirjalainoihin, mukaan lukien sijoitustoiminnan, korkean tuoton ja kehittyvien markkinoiden kiinteätuottoiset arvopaperit. Vähintään 20% rahaston varoista kohdistuu heikompilaatuisiin joukkovelkakirjoihin, joilla on suurempi riski ja korkeammat tuotot. Rahasto harjoittaa kaupankäyntijohdannaisia, joiden ansiosta se voi saada enemmän vipuvaikutusta. Nämä johdannaiset ovat swapit, optiot ja futuurit. Kaupankäynnin johdannaiset saattavat aiheuttaa riskin rahastolle.

Rahasto on 22 miljardia dollaria AUM: ssa, jonka tuotto on 2,96%. Se on kunnioitettava kustannussuhde 0. 45% samoin. Lainojen keskimääräinen painotettu maturiteetti on 7,6 vuotta ja kesto 5 33 vuotta. Rahasto on marginaalisesti alittanut vertailuindeksinsä noin 75 peruspistettä (bps) lokakuusta 2015 lähtien. Rahastolla on alhainen keskihajonta 3. 03 ja Sharpen suhde 0 62.

T. Rowe Price Floating Rate

T. Rowe Price Floating Rate -rahasto keskittyy vaihtuvakorkoisiin lainoihin ja velkapapereihin. Monet velkakirjoista ovat junk-joukkovelkakirjalainoja ja siksi riskialttiimpia. Kiinteäkorkoisia arvopapereita myönnetään usein rekapitalisoinnin, yritysostojen ja velkainstrumenttien ostojen yhteydessä. Tämäntyyppisiin lainoihin ja joukkolainoihin voi olla huomattavasti suurempi volatiliteetti. Toisaalta investointien vaihtuvakorkoisuus voi heijastaa sitä suuremmassa määrin koronnousuista.

Rahastolla on 580 miljoonan dollarin omaisuus, jonka tuotto on 3,82 prosenttia marraskuusta 2015 lähtien. Sen suhdeluku on korkeampi 0, 86%, mikä johtuu rahaston nykyistä aktiivisemmasta hallinnoinnista. Noin 76% rahaston varoista sijoitetaan kotimaisiin joukkovelkakirjalainoihin, joissa ulkomaisiin joukkolainoihin on yli 16%. Rahastolla on beta 0,1, joka on verrattavissa S & P 500: een.

Yli 36% salkussa olevista joukkovelkakirjoista on B-luokitus. T. Rowe Price -vaihtorahastolla on hyvin alhainen keskimääräinen painotettu kesto 0. 4 vuotta, keskimääräinen painotettu maturiteetti 4. 94 vuotta. Alhainen kesto osoittaa, että rahastolla on hyvin alhainen korkoriski. Rahastolla on kuitenkin yhä suurempi altistus koko osakemarkkinoiden laskulle, koska sillä on alhaisempi velka.

Vanguardin lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainojen indeksirahasto Sijoittajaosakkeet

Vanguardin lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainan sijoittajien osuudet on toinen vaihtoehto sijoittajille, jotka ovat huolissaan korkotason noususta. Rahasto keskittyy sijoitusluokkaisiin joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on 1-5 vuotta. Lyhyiden maturiteettien vuoksi tuotto on melko alhainen 1,2 prosentilla. Tämä on odotettavissa, koska lyhyen aikavälin joukkovelkakirjoilla on yleensä alhaisempi tuotto.

Rahastolla on 42 miljardia dollaria AUM: ssa, jonka matalasuhde on 0. 2% marraskuusta 2015. Rahaston salkun keskimääräinen efektiivinen maturiteetti on keskimäärin 2,8 vuotta, keskimääräinen kesto on 2,7 vuotta. Alhainen kesto merkitsee alhaisempaa korkoriskiä. Yli 66% rahaston omistuksista on U.S. Treasuries -yhtiöissä.