Pienikokoiset kasvukannat näyttävät tyypillisesti parempaa osakekohtaista tulosta verrattuna niiden arvoihin. Tämä hyöty kuitenkin kasvaa suuremmalla volatiliteetilla, koska sijoittajilla on suuria odotuksia näistä yrityksistä. Jos todellinen kasvu ei täytä analyytikkojen arvioita, pienikokoiset kasvukannat voivat menettää houkuttelevuutensa ja arvonsa hyvin nopeasti, mikä puolestaan ​​luo paljon volatiliteettia tuottoihin.

AD:

Vuonna 2015 pienikorkuiset indeksit yleisesti heikensivät yleistä markkinatilannetta, jonka S & P 500 -indeksi indikoi. Pienyritykset ovat yleensä suurempia kuin suuret vastapuolet, koska ne ovat laajempia rahoitusvaroja ja pääoman kustannuksia. Myös ajan myötä pienet yritykset uhkaavat uusia tulokkaita, joita kasvunäkymät voivat houkutella tietyllä liiketoiminta-alueella. Kasvuolosuhteet tasaavat, pörssikurssien voimakas sopeuttaminen on väistämätöntä pienikokoisten kasvuvauhtien osalta.

AD:

Vaikka horisontaaliset pienet yhtiöt ylittävät yleensä laajamittaiset markkinat pitkällä aikavälillä, sijoittajien on pidettävä mielessä, että huonoissa tapauksissa pienikokoiset varastot vähenevät yleensä enemmän kuin suuret markkina- cap varastot. Kiinnostuneilla sijoittajilla on laaja valikoima pörssiyhtiöitä (ETF), jotka ovat erikoistuneet tietyn pienikokoisen kasvun indeksiin kohtuullisin kustannuksin.

SPDR S & P 600 Pieni Cap Growth ETF

Hallinnoitavat varat (AUM): 634 miljoonaa dollaria

2010-2015 Keskimääräinen vuotuinen NAV Return: 14. 96%

Nettokustannussuhde: 0. 15%

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG227 95-0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka ennen maksuja ja kuluja S & P Small Cap 600 -kasvun indeksistä. Rahasto pyrkii keskittymään erityisesti alkuvaiheen kasvuvaiheessa olevien nuorten yritysten kasvuun. Suurin osa rahaston omistuksista keskittyy teknologiateollisuuteen, johon kohdistuu 17 prosenttia, terveydenhuoltoalan osuus on 15 prosenttia, teollisuuden osuus on 15 prosenttia ja kuluttajakierron sektori 15 prosenttia. SLYG: llä on yli 350 erilaista varastoa, joissa ei ole yksittäistä yritystä yli 1,5% rahaston varoista.

Sijoitustavoitteensa vuoksi rahasto on onnistunut osoittamaan voimakasta suorituskykyä kohtuullisella vaihtelulla. Joulukuusta 2015 lähtien SLYG on havainnut viiden vuoden keskimääräisen tuoton 14. 96% ja keskihajonta 14. 74%, mikä johtaa Sharpe-suhteeseen 1. 02. SLYG on saanut yhteensä viiden tähden luokituksen Morningstarista .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Growth ETF

AUM: 259 dollaria.5 miljoonaa

2010-2015 Keskimääräinen vuotuinen NAV Return: 13. 98%

Nettokustannussuhde: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEARCA: RZG RZGGuggenheim108 75- 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) seuraa S & P SmallCap 600: n Pure Growth Index Return Returnin sijoitustuloksia. Rahastossa on noin 124 eri pienten yhtiöiden osakkeita. RZG myöntää noin 23% varoista rahoituspalveluyrityksille, 22% terveydenhuollon yhtiöille ja 16% tietotekniikkayrityksille. Toisin kuin vertaisarvioijansa, RZG voi jakaa yli 2% varoistaan ​​omistuksiinsa, ja viiden parhaan varaston osuus on 10% RZG: n kokonaissalkusta.

Vuosina 2010-2015 ETF on osoittanut keskimääräisen vuotuisen keskihajonnan olevan 15 42%, mikä johtaa Sharpe-suhdelukuun 0,92. Tämä rahasto on tuottanut parempia tuloja verrattuna vertaisarviointiin; mutta sillä on hieman suurempi kustannussuhde verrattuna muihin ETF-arvoihin. Rahasto on saanut yhteensä viiden tähden luokituksen Morningstarilta.

Vanguard Small-Cap Growth Index -rahasto ETF-osakkeet

AUM: 4 dollaria. 55 miljardia

2010-2015 Keskimääräinen vuotuinen NAV-tuotto: 12. 66%

Nettokustannussuhde: 0. 09%

Vanguard Small-Cap Growth Index -rahasto ETF-osuudet (NYSEARCA: VBK VBKVngrd Smll -CpGr156, 64-0 18% Highstock 4. 2. 6 ) luodaan CRSP: n Small Cap Growth -indeksin, joka koostuu pienistä yhdysvaltalaisista yrityksistä koostuvista eri kasvukannoista. Rahasto kattaa noin puolet pienten korkomarkkinoiden markkinoista, ja rahoitusalalla on enemmän varoja yli 22 prosentin osuudella. Teknologia- ja teollisuusvarastot muodostavat 18% ja 16% rahaston varoista. Rahaston viisi osaketta muodostavat noin 5% VBK: n sijoitetuista varoista.

VBK erottuu toisistaan ​​poikkeuksellisen alhaisilla maksuillaan, vähäisellä liikevaihdollaan, laaja-alaisella monipuolistumisella ja suurella likviditeetillä. Vuodesta 2010 vuoteen 2015 VBK on osoittanut keskimääräisen vuotuisen keskihajonnan olevan 15,88%, mikä on hieman alhaisempi Sharpe-suhdeluku 0,88. Rahastolla on yhteensä viiden tähden luokitus Morningstarista.

iShares Russell 2000 Kasvu ETF

AUM: 7 dollaria. 2 000 000

2010-2015 Keskimääräinen vuotuinen NAV-tuotto: 13. 4%

Nettokustannussuhde: 0. 25%

iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEARCA: IWO IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0,69% Highstock 4. 2. 6 ) luodaan Russell 2000 Growth -indeksin sijoitustulokset, tunnettu vertailuarvo, joka koostuu pienikokoisista yrityksistä, joilla on suuria kasvumahdollisuuksia. ETF: llä on runsaasti huomiota terveysvarastoihin 27%: n kohdentamisessa ja tietotekniikassa 25%: n osuudella. Muut merkittävät kantatiedot sektoreittain ovat kuluttajien harkinnanvaraiset 17 prosenttia ja teollisuus 13 prosenttia. Rahaston omistukset ovat laajalti hajallaan, eikä yhdenkään yhtiön osuus ole yli 0,8 prosenttia IWO: n omaisuudesta, minkä vuoksi se on hyvin monipuolinen monissa tiloissa.

Vuodesta 2010 vuoteen 2015 IWO on luonut keskimääräisen vuotuisen keskihajonnan 16. 94%: n, joten Sharpe-suhde on 0.83. Tämä ETF on sopivin sijoittajille, jotka haluavat seurata Russell-indeksiperhetä. Morningstar on nimittänyt IWO: lle neljän tähden luokituksen rahaston yleisestä suorituksesta.

iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF

AUM: 119 dollaria. 8 miljoonaa

2010-2015 Keskimääräinen vuotuinen NAV Return: 12. 95%

Net Expense Ratio: 0. 3%

iShares Morningstar Pieni Cap Kasvu ETF (NYSEARCA: JKK) Pieni kasvuindeksi. Toisin kuin vertaisarvioinnissaan, JKK kannattaa voimakkaasti tietotekniikkakantoja noin 30 prosentin osuudella, kun taas terveydenhuollon varastot muodostavat 22 prosenttia rahaston salkusta. JKK: n muilla sektoreilla on rahoituspalveluja 14,6% ja kuluttajien harkinnan mukaan 13,5%. Tyypillisesti rahastosta ei ole yksittäisiä osuuksia yli 1%, ja viiden parhaan varaston osuus on noin 5%.

JKK sopii parhaiten sijoittajille, jotka haluavat keskittyä pienikokoisen salkunsa teknologiateollisuuteen kohtuullisin kustannuksin. Vuodesta 2010 vuoteen 2015 rahasto on osoittanut keskimääräisen vuotuisen keskihajonnan olevan 15, 69%, mikä tuottaa Sharpe-suhdeluvun 0. 85.

Bottom Line

Vaikka pienikokoiset varastot ovat edelleen riskialttiita ja epävakaita, kasvunäkymät ja pitkän aikavälin horisontin yleinen suorituskyky on edelleen positiivinen ja niiden suurten ja keskisuurten yritysten vastineiden mittarit ylittävät. Sijoittajien tulisi tehdä perusteellista tutkimusta ja sisällyttää pienikokoisia kasvuhankkeita osana hyvin hajautettua salkkua.