Nykyaikainen kapitalismi on hyvin edustettuna Dow Jones Industrial Average -raportissa, joka seuraa 30 suurimmista kapitalisoiduista ja tunnetuimmista amerikkalaisista yrityksistä. Se palvelee useampia tarkoituksia, kuten otsikko-numero iltauutisissa spekulatiiviseen instrumenttien kaupankäyntiin sijoitusrahastojen kautta, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Unit Series -1-235. % Luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja CBOT Dow e-Mini futuurisopimus.

Monet kauppiaat ja instituutiot keskittyvät Dow-komponenttien suorituskykyyn ennakoimaan laajempaa indeksitoimintaa ja suuntausta. 30 osaa usein liikennöidään suljetuissa järjestelmissä, joissa yhden jäsenen pääoma päätyy toiseen jäseneen. Indeksikorkeisiin korostusstrategioihin ja perinteisiin indeksirahastoihin perustuvat hedge-rahastot lisäävät tätä taipumusta.

Teollinen keskiarvo käyttää hintapainotteista menetelmää, jossa kalliimmilla komponenteilla on suurempi suhteellinen painotus. Tämä laskelma voi vääristää hintakehitystä erityisesti silloin, kun volatiliteetti päihittää suurimpien komponenttien korkealle tasolle. Päinvastoin, pienillä komponenteilla oleva suuri volatiliteetti on heikentänyt indeksin hinnoittelua erityisesti silloin, kun se on sovitettu hintatason toisessa päässä olevan heikon volatiliteetin kanssa.

Rahavirta-analyysi

Dow-rahavirran seuranta mahdollistaa tarkkaavaiset markkinatoimijat tunnistamaan kouralliset komponentit, jotka todennäköisimmin tuottavat voittoja aikarakeissaan. Kiertävät teemat ovat jatkuvasti kuukausia kerrallaan tukemalla sekä lyhytaikaisia ​​kauppoja että pitkän aikavälin investointeja. Näiden komponenttien alalajeja voidaan myös ostaa ja myydä erittäin likvideissä koreissa, jotka perustuvat pyörimisominaisuuksiin.

Analysoi rahan virtausta suodattimien kautta, hinta, pääoma ja suhteellinen vahvuus. Aloita 30 yritystä käsittelevän laskentataulukon avulla tai käytä tietokantatoimintoa hienostuneimpiin kartoitusohjelmistoihin luomalla katselulista. Aseta kolme luokkaa sarakkeiksi ja lajittele kukin sarake vuorotellen löytääksesi vahvat ja heikoimmat osat.

Hintapylväs jäljittää Dowin painotusmenetelmän, jossa suurimmat painotetut komponentit nousevat yläosaan, kun taas alin istuu alhaalla. Hinta vaikuttaa pääomitukseen, mutta ulkona olevat osakkeet ovat yhtä tärkeitä, ja suhteiden pitäisi muuttua hitaasti ajan myötä vertailun helpottamiseksi.

Kiinnitä huomiota pääomitustasoihin, sitoutumalla niin monta numeroa muistiin kuin mahdollista, koska nopeat nousukohdat institutionaaliseen kertymiseen kuuluvat komponentit. Vaikka nämä muutokset näkyvät usein teknisissä mittauksissa, hinnoittelu voi heikentyä osakekauppojen, osinkojen ja yritysostojen vaikutuksesta, jotka voivat lisätä huomattavasti arvostusta.

Suhteellinen lujuuslaskenta

Suhteellisen lujuuden sarakkeessa näkyy arvo, joka vertaa nykyistä hintaa 200 päivän EMA: han ja laskee sitten prosenttiosuuden liukuvan keskiarvon ylä- tai alapuolella:

((200 päivän EMA-hinta) / 200 päivän EMA) * 100 = suhteellinen voima

Esimerkki 1: Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Created with Highstock 4. 2. 6 200 päivän EMA istuu 82: ssa, kun taas varastossa käydään kauppaa 76:

((76 - 82) / 82) * 100 = -7. 31% tai 7. 31% alle 200 päivän EMA.

Esimerkki 2: Nike (NKE NKENike Inc55. 71 + 1. 07% Created Highstock 4. 2. 6 ) 200 päivän EMA istuu 114: ssa ja varastossa 129:

((129 - 114) / 114) * 100 = 13. 16% tai 13. 16% edellä 200 päivän EMA.

Aseta suhteellinen voimakkuus ensin käyttämällä niitä ensisijaisen lajittelun numeroita. Tämä tuo listojen kärkeen heti komponentit, joilla on nouseva pyörimisominaisuus. Lisää halutessasi lisää sarakkeita, sektorien koodauksella, 52 viikon suorituskykyä ja perustietoja, jotka sisältävät tulot ja EPS-kasvut.

Havainnot ja strategiat

Vertailut luokat paljastavat rotaatiostrategiat, jotka eivät näy rennosta havainnoinnista tai otsikon numeroiden tarkistamisesta. Down riskipääoma pyrkii virtaamaan samanlaisista komponenteista ja alasektoreista. Esimerkiksi Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja JP Morgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co101. 41%, 18% Highstockilla 4. 2. 6 ) ovat lähes samanlaisia ​​kertymä- / jakautumismalleja viime vuosikymmenen aikana, mikä johtui rahoitusalan kierrätysstrategioista, joita vuoden 2008 kaatuminen ja nopea kasvu ETF: t.

Alhaisen suorituskyvyn jaksoista lähtevät komponentit voivat olla erinomainen palkkio: pitkän aikavälin positiot ja investoinnit. On vaikea löytää näitä nousevia voittajia yhdellä tietolomakkeella laskentataulukkoon tai kartoitusohjelmaan, joten harkitse suhteellisen vahvuuden suuntausten seurantaa ajan kuluessa kunkin komponentin osalta. Näistä tiedoista rakennetut graafiset näytöt voivat helposti paljastaa piilotetut jalokivet.

Suorituskyvyn kohdistaminen pääkaupunkiskäyrää pitkin viittaa makrotaloudellisiin virtausstrategioihin, jotka ostavat tai myyvät aktivointitasoja vastauksena valuutta- ja joukkovelkakirjojen liikkeeseen. Tämä johtuu Yhdysvaltain dollariin (USD) liittyvistä vaihteluista, jotka vaikuttavat monikansalliseen altistumiseen johtuvasta komponenttitoiminnasta, mikä heikentää voittoa, kun dollari nousee ja kasvattaa sitä, kun dollari laskee.

Pyörimiskäyttäytyminen voi myös jakaa kahdenvälisiä kriteerejä, mukaan lukien suhdanne- ja ei-sykliset, osinkona maksetut / osinkona maksetut ja riskit vs. turvallisuus. Nämä kaksipuoliset strategiat jäljittelevät usein rahavirtoja laajemmilla markkinoilla, mutta Dowilla on aina valta toimia itsenäisesti riippumatta SP-500: n ja muiden markkinabarometrien hintatarjouksista tai sentimentaalista.

Bottom Line

Dow-komponentit käyvät usein kaupan suljetussa järjestelmäympäristössä, jossa pääoma liikkuu jatkuvasti teknisten tai makrokriteerien perusteella.Näiden rahavirtojen tunnistaminen käynnissä tukee useita kannattavaa kaupankäynti- ja sijoitusstrategiaa.