CBOE: n volatiliteettiindeksi (VIX) mittaa volatiliteettia koskevat odotukset seuraavien 30 istunnon aikana. Vaikka VIX keskittyy S & P 500 -tietoihin, kauppiaat ja suojaavat yritykset voivat myös tutkia Nasdaq-100: n CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) ja Dow Jones Industrial Average kautta CBOE DJIA Volatility Index (VXD). (Katso aiheeseen liittyvä: Volatiliteetti-indeksi: Reading Market Sentiment.)

Virossa VIX: een siirrettävät keskiarvot muodostavat pohjan laaja-alaisille instrumentteille, kuten SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 45 + 0). 33% Created Highstock 4. 2. 6 ) sekä volatiliteettipohjaiset futuurit ja vaihto-kaupat, jotka sisältävät:

VIXYPrShrs Trust II27 94-VIX Short Term Futures ETF (VXX)

• VIXYPrShrs Trust II27 94-
• Created with Highstock 4. 2. 6
• ) S & P 500 VIX Keskipitkät futuurit ETN (VXZ VXZBarclays Bank Structured Note 2016-30 01. 19 S & P Mid Term Volatiliteettiindeksi19 35 + 0 52% Luotu Highstockilla 4. 2. 6
• )
  On kuitenkin suositeltavaa soveltaa teknistä analyysia suoraan indeksiin, jolloin vältetään futuurit tai rahastojen laskelmat, koska näissä instrumenteissa tapahtuva hinnoittelu hajoaa rullan ja contangon kautta, mikä heijastaa ajoitusvaihtoja tulevien ja spot-hintojen välillä. Älykkäät toimijat voivat voittaa tämän heikkenemisen valssaamalla futuurisopimuksia, mutta varat seuraavat jatkuvia kaavioita, jotka tekevät niistä sopimattomia pitempään kuin muutama päivä. Kaupat mittaavat volatiliteettitrendejä pitkä- ja lyhyen aikavälin VIX-kaavioilla, etsivät sympaattista tasapuolisuutta, vaihtoehtoja ja futuuritalttiuksia. Rising VIX pyrkii lisäämään korrelaatiota osakeindekseihin ja taustalla oleviin komponentteihin, mikä tekee indeksirahastoista houkuttelevammaksi kuin yksittäiset arvopaperit. Falling VIX kääntää tämän yhtälön tukemalla tukkumyyjän markkinat, joissa yksittäiset arvopaperit tarjoavat parempia kaupankäyntimahdollisuuksia kuin indeksoidut varat.

Päivänsisäiset VIX-liukuvat keskiarvot

Päivänsisäinen VIX-kaavio tarjoaa tärkeän sisäisen mittarin volatiliteetin ja riskialttiuden lyhyisiin aikakehyksiin. Palautetta voidaan käyttää luotettavana, mutta täydentävänä merkkinä kauppakoreille, jotka suosivat riskinottoa (kasvavien instrumenttien ostamista ja puolustusmateriaalien myyntiä) tai riskien vastustamista (ostamalla puolustusvälineitä ja kasvavien instrumenttien myyntiä).

15 minuutin aikataulu toimii hyvin tähän tarkoitukseen keskittyen käänteisiin, jotka merkitsevät sentimentaarisia muutoksia kaupankäyntipäivänä. Kuitenkin päivänsisäiset VIX-mallit voivat näyttää rajuilta, mikä vaikeuttaa luotettavien signaalien löytämistä.10-bar SMA: n asettaminen hinnankorotukseen pehmentää nämä kierrokset, lisää signaalia samalla kun vähentää melua. Yhdessä NYSE TICK ja etukäteen: tietojen hylkääminen, indikaattorien kolmiosuus voi lukea hinta- ja sentimentaaltoja yllättävän tarkasti.

Tässä esimerkissä 10 minuutin SMA 15 minuutin VIX-näytössä näkyy viisi näppäinkytkintä kuudessa istunnossa, kun taas taustaindikaattori pyörii edestakaisin ainakin kymmenkunta kertaa. Kun liikevoitto ylittää tai laskee, liikkuva keskiarvo osoittaa huomattavaa markkinatoimintaa, kuten se tapahtui elokuun 11. ja 13. välisenä aikana. S & P 500 -indeksi myi yli 50 pistettä (A) tänä aikana, ennen kuin se nousi päivänsisäiseen käänteeseen (B ), jossa oli 34 pisteen päivänsisäinen toipuminen.

Tämä lyhyen aikavälin analyysi heikentää luotettavuutta hiljaisimmissa istunnoissa 14. ja 17. elokuuta, ja liukuva keskiarvo hiontaa joukon lyhyen aikavälin huippuja ja alamäkiä. Se tallentaa varhaisen selloffin (C) ja iltapäivän pomppuun (D) 14

th

, mutta ei käänny alle 17

th ^{(F), keskipäivällä kun markkinat rallistuvat heikosta auki (E). VIX sulkee istunnon vihreällä huolimatta terveistä S & P 500 -voitoista, mikä merkitsee vähäistä laskusuhdetta.} Päivittäiset ja viikoittaiset VIX-liukuvat keskiarvot ^{Päivittäisiin ja viikoittaisiin VIX-arvoihin siirrettävät keskiarvot mittaavat pitkän aikavälin muutoksia markkinoiden näkemyksissä sekä iskutilanteita, jotka aiheuttavat vertikaalisia piikkejä perustumismalleista. Nämä äkilliset pelotason nousut, olivatpa he ovat epävakaita taloudellisia tietoja tai luonnonkatastrofeja, kuten japanilaisen tsunami-vuoden 2011 tapaan, vaikuttavat välitöntä negatiivisesti sijoittajapsykologiaan ja herättävät emotionaalisia myyntipaineita, jotka voivat aiheuttaa merkittävää laskua maailmanmarkkinoilla.} 50- ja 200 päivän EMA toimivat hyvin yhdessä päivittäisessä VIX-kaaviossa. Keskimääräisten ristiretkien liikkuvuus voi merkitä merkittäviä psykologisia muutoksia, kun 50 vuorokauden pituinen risteytys 200 päivän välein merkitsee parempaa tunnetta, kun 50 päivän ylitys 200 päivän yli osoittaa heikkenemistä. Esimerkiksi lokakuun 2014 aikana 50 päivän yli 200 päivän ylitys (A) edeltää 145 pisteen S & P 500 -selloffia. Ristit tapahtuvat rutiininomaisesti pystysuuntaisten piikkien ja myöhempien perinnöiden seurauksena, jolloin tarkkaava teknikko voi aikaistaa nousevan pelon ja paluun tyytymättömyydestä.

20 päivän Bollinger-bändi, joka on asetettu kahteen keskihajontaan, lisää huomattavaa informaatiota päivittäiseen VIX-analyysiin. Pystysuuntaiset piikit työntävät 100% huippukaistan ulkopuolelle merkkiäänen taakse tai käänteisiksi, kuten lokakuussa (B) ja joulukuussa ( C). Seuraavat piikit törmäävät piilotettuun vastukseen vaakasuorassa yläkaistassa, mikä aiheuttaa kolme peruutusta tammikuussa ja helmikuussa (D, E, F).

Viikoittainen VIX-kaavio seuraa tunteiden pitkän aikavälin muutoksia, mukaan lukien siirtyminen härkä- ja karhu-markkinoiden välillä. VIX: n ja 200-viikon EMA: n välinen suhde on tässä suhteessa erityisen hyödyllinen, kuten näet kaaviossa vuosina 2003-2011. 200 päivän EMA: sta tuli vastus, kun hinta laski liukuvan keskiarvon vuonna 2003, mikä merkitsi uuden sonnien markkinat, ja asensivat sen menestyksekkäästi kesällä 2007, vain kaksi kuukautta ennen syklistä huippua.

Tämä analyyttinen prosessi jatkoi työtään hyvin seuraavien neljän vuoden aikana, kun hinta laski 200 päivän EMA: n alapuolella vuoden 2009 puolivälissä, vain muutaman kuukauden kuluttua karhujen pohjasta. Se läpäisi tämän tason toukokuun 2010 flash-kaatumisen aikana, mutta teki matkansa alaspäin kesällä, mikä osoittaa, että epävakautta aiheuttava tapahtuma ei ole aiheuttanut uutta karhumarkkinoita. (9)> CBOE S & P: n volatiliteettiindeksiin (VIX) sovellettavat liukuva keskiarvot tasoittavat indikaattorin luonnollista kaventumista, antavat lyhyen aikavälin kauppiaille ja pitkäaikaisille markkinoille ajastimet pääsevät erittäin luotettaviin tunne- ja volatiliteettitietoihin.