Vanguard-konserni on yksi maailman suurimmista ja arvostetuimmista varainhoitoyrityksistä, joiden hallussa on yli 3 triljoonaa dollaria varainhoidossa (AUM). Yritys palvelee 20 miljoonaa asiakasta ja tarjoaa 280 U.S: n ja ulkomaista sijoitusrahastoa. Vanguardin sijoitusrahastojen tiedetään olevan kuormittamattomia ja erittäin alhaisia ​​kustannussuhteita. Vanguardin perustaja John C. Bogle uskoo, että alhaiset kustannussuhteet ovat tärkein tekijä tarjoamaan sijoittajille keskimääräistä korkeammat pitkän aikavälin tuotot.

Vain kolme Vanguardin 29 U: n kiinteäkorkoista rahastoa voidaan kutsua alhaisiksi toimijoiksi vertailevia indeksejä vastaan. Kaikki tuotot ja tuotot perustuvat rahaston sijoittajaryhmän osakkeisiin.

Vanguard High-Yield -yhtiön sijoitusrahasto-osuudet (VWEHX)

High-Yield Corporate -rahasto sijoittaa junk-joukkolainoihin. Junkkisidonnaiset velkakirjat ovat sellaisia ​​yrityksiä, jotka ovat pieniä tai keskisuuria yrityksiä, jotka joutuvat maksamaan korkeampia korkoja, koska sijoittajat uskovat, että joukkovelkakirjoilla on korkeampia riskejä. Jos liikkeeseenlaskija laiminlyö, sijoittajat menettävät rahansa. Salkunhoitajien päätehtävänä on valita joukkovelkakirjalainoja, joilla on odotettua alhaisempia maksuhäiriöitä. Sijoittaja Carl Icahn on kutsunut korkean tuoton joukkovelkakirjaksi räikeää aikapommia.

Rahasto vertaa itseään Barclay's Hi-Yield Corporate -indeksiin. Tällä hetkellä se tuottaa 5,35%. Sen vuotuinen kokonaistuotto viimeisten 10 vuoden aikana on ollut 6,02%, mikä heikensi indeksin 6. 96%: n tuottoa. Rahasto on kuitenkin ylittänyt indeksin hieman viimeisen yhden, kolmen ja viiden vuoden jaksoina.

Tämän tuloksen tärkein tekijä on rahaston kulusuhde, joka on alhainen 0,23% verrattuna sen kilpailijoiden keskimääräiseen kulukehitykseen 1,05%. Jos rahastolla olisi keskimääräinen kulusuhde, se olisi merkittävästi heikentänyt vertailevaa indeksiään.

-> ->

Vanguard Välittäjäaikaisten sijoitusten arvostamisrahastojen sijoittajaosakkeet (VFICX)

Väliaikaiset sijoitukset -rahasto sijoittaa sijoitusluokkaan kuuluvaan yritysvelkaan, jonka erääntymisaika on 5-10 vuotta. Johtajat keskittyvät korkealaatuisiin joukkovelkakirjalainoihin eikä tuottoihin. Rahaston nykyinen tuotto on 2. 87%.

Rahasto vertailee Barclays U.S.: n 5-10 vuoden luottoindeksiä ja on alittanut indeksin 10 vuoden ja viiden vuoden aikana. Sen vuotuinen kokonaistuotto on 5. 34% yli 10 vuotta ja 4. 55% viiden vuoden aikana. Indeksi palasi 5. 76 ja 4. 98% samojen jaksojen aikana. Rahasto kuitenkin hieman ylitti rahaston yhden ja kolmen vuoden aikana. Rahasto saa myös Morningstar-luokituksen neljä tähteä. Sen 0. 2%: n kulusuhde on 76% alhaisempi kuin vastaavien varojen keskiarvo.

Vanguard Lyhyen aikavälin sijoitusrahastojen sijoittajien osuudet (VFSTX)

Lyhytaikainen sijoitusrahasto sijoittaa korkealaatuiseen yritysvelkaan, joka kypsyy alle viisi vuotta. Rahaston tuotto on 2, 04% ja se vertaa Barclays U.S. 1-5 Year Credit Index -ohjelmaan. Sen kustannussuhde on 0. 2%, mikä on 80% alhaisempi kuin sen kilpailijoiden keskiarvo.

Tämä neljän tähden Morningstar-rahasto on heikentynyt vertailuindeksinsä yhden, kolmen, viiden ja kymmenen vuoden aikana. Pahin levinneisyys oli yli 10 vuotta, kun rahaston vuotuinen kokonaistuotto oli 3,46% verrattuna indeksin 4,7%: n tuottoon.

Bottom Line

Nämä ovat Vanguardin 29 kiinteäkorkoisten rahastojen kolme huonointa alijäämää, mutta mikään näistä kolmesta rahastosta ei ole vakavasti heikentänyt vertailevaa indeksiään. Suurin osa Vanguardin kiinteäkorkoisista rahastoista joko heikentää vertailevia indeksejään vähemmän kuin kulusuhde tai hieman vertailevat vertailukelpoiset indeksit. Suurin osa rahastosta on Morningstar-luokituksia neljän tai viiden tähden luokissa. Kulujen suhde voi vaikuttaa merkittävästi korkorahastojen tuottoon, joten sijoittajien on aina verrattava kuluraportteja ennen sijoittamista sijoitusrahastoihin.