Rahoituspalvelualalla on meneillään keskustelu siitä, miten vaihtelevat eläkkeet ovat hyödyllisiä ja miten ne toimivat yksilön rahoitussalkussa. Monet kokevat, että vaihtuvakorotukset eivät sovellu suurimmalle osalle sijoittajia, varsinkin kun taloudelliset hyödyt usein heikentävät maksuja ja rangaistuksia. Jotkut lisäominaisuudet saattavat kuitenkin tehdä tietyille sijoittajille sopivan vaihtuvakorkoisen elinkoron, riippuen sijoittajan taloudellisesta profiilista ja eläkkeelle siirtymisajanjaksosta. Tässä artikkelissa tarkastellaan elinkustannusominaisuutta ja miten se voi hyödyttää sijoittajaa.

Muuttuvat eläkkeet - korkeatasoinen alusta Muuttuva eläkevakuutus on veroveloa koskeva rahoitustuote, joka maksaa etuutensa annuvaltiolle tietyn määrän vuosia kohden ja kuolemantapauksen annuistuottajan edunsaajille. Ansiotulolle maksettava etu perustuu yleensä ostoihin ja kohde-etuutena olevien sijoitusten suorituksiin. Taustalla olevia sijoituksia voidaan monipuolistaa ja tasapainottaa, mikä tarjoaa sijoittajalle joustavuuden seurata ja hallita salkkua.

Vaihtelevaan vuokranantajan tuotteeseen voi kuitenkin kuulua erilaisia ​​maksuja:

• Lunastuskorvaukset, jos nostot tehdään ennen tietyt kaudet
• Kuolleisuus- ja kulukorvausmaksut
• Hallinnolliset maksut
• Anueksi lisättävistä erityisominaisuuksista

(Lisätietoja vaihtoehtojen etuja ja haittoja, ks. Koko historian saaminen muuttujille. ) < Eläke-etuusominaisuus

Eläke-etuusominaisuus on yleensä valinnainen ja saatavilla lisäkustannusten maksamisen kustannuksella. Lisäkustannuksista huolimatta jotkut taloudelliset neuvonantajat ja kuluttajat kokevat, että kannattavuus on taattu. Elinkehys - kuten nimestäkin ilmenee - on tarkoitettu takaamaan annuistajalle myönnetty etu ja tätä tarkoitusta varten tavallisesti taataan pääasiallisen sijoituksen, elinkorotusmaksujen takaaminen ja / tai takaa vähimmäistulot tietyn ajan kuluessa annuitant ja edunsaaja. (Lisätietoja elinkustannuksista, mukaan lukien mahdolliset odottamattomat kustannukset, lue Muuttuvien ansiotakuiden kustannus .)

Eläke-etuusominaisuuksia on useita, mukaan lukien seuraavat:

Taattu vähimmäiskorotusetu (GMAB)

• GMAB takaa, että elinkoron arvo ei laske alle tärkein investointimäärä, jota kutsutaan kertymäksi riippumatta kohde-etuutena olevien sijoitusten markkinatilanteesta. Luovutuksia ei tietenkään oteta huomioon tässä takuussa, koska ne vähentävät pääoman määrää. Jotta tämä takuu olisi oikeutettu, sopimukseen sisältyy yleensä määräys, joka edellyttää, että pääasiallinen investointi pidetään vähimmäisajanjaksona, eikä kyseisenä ajanjaksona ole peruutuksia.
  Taattu vähimmäiskorvaushyöty (GMWB)
• GMWB: n elinkorvaus yleensä takaa, että annuitantille annetaan ilmoitettu määrä ruuhkoutumisten kautta. Ainakin kokonaisinvestoinnit ovat vähintään sijoitetun pääoman summa, mutta ne voivat olla enemmän kuin kyseinen summa. Yleensä takuu kattaa vähimmäispääoman maksamisen määräajaksi tai eläkkeensaajan ja edunsaajan elinaikana, ja maksut maksetaan ansiotuloksen saajan edunsaajan kuoleman jälkeen. Taattu vähimmäistuottohyöty (GMIB)
• GMIB-ominaisuuden mukaan annuottajalle taataan vähimmäistuottoprosentti päämiehelle riippumatta kohde-etuutena olevien sijoitusten markkinatilanteesta. Tuottoon perustuen annuottajalle taataan vähimmäisvuosikorvausmaksut, jotka voivat olla enemmän kuin ennustetaan, jos sijoitusten markkinatilanteessa tuotto on korkeampi kuin taattu vähimmäistuottoprosentti. Tavallisesti päämäärän on pysyttävä koskemattomana vähintään vuosia, jotta annuuk- senantaja voi saada tämän etuuden.

Näiden etujen merkitsemiseen käytetty nimi voi olla erilainen rahoituslaitoksissa, ja tuotteiden erityiset määräykset voivat myös vaihdella. Sellaisenaan sijoittajien olisi tarkasteltava tuotteiden ominaisuuksia, joissa he ovat kiinnostuneita määrittämään, sisältävätkö ne haluamansa edut. Vaikka taatut edut ovat usein näiden kiinteiden elinkorotusten houkuttelevimpia ominaisuuksia, ne eivät vieläkään tarjoa yhden kokoisen ratkaisun, ja sopivuus riippuu sijoittajan tarpeista ja taloudellisesta profiilista. (Lisätietoja elävien hyötyjen teknisistä näkökohdista on kohdassa

Muuttujien ansiotulot: Mikä hieno tulos ei kerro sinulle .) Elävät edut Vs. Perinteiset salkut

Sijoittaminen perinteiseen salkkuun, joka mahdollistaa suorien investointien varoihin, joukkovelkakirjoihin ja sijoitusrahastoihin, tarjoaa enemmän joustavuutta kuin sijoittaa elinkorkoihin. Sijoitusriskejä voidaan kuitenkin lieventää tai jopa eliminoida vaihtuvammaisella, joka sisältää GMIB-ominaisuuden. Lisäksi elinkustannusominaisuus voi auttaa tarjoamaan mielenrauhan takaamalla taatut tulot sellaisille henkilöille, joilla ei ole riskinottoa, johtuen esimerkiksi rajoitetuista eläkkeelle jääneistä varoista, lyhyt eläkkeelle siirtymisajanjakso tai vain äärimmäisen varovaisuus markkina-arvon menettämisestä investoinneista. (Selvitä, kuinka paljon volatiliteettia pystytte pitämään Riskitason toleranssin yksilöiminen .) Toisaalta investoiminen muuttuvaan elinkorkoon mahdollistaa rajallisen kontrollin, kun annuitant saa tuloja ja saadun tulon määrää. Kun tuoton määrä ja elinkoronjakso määräytyvät, annuitant lukitaan yleensä tulon määrään ja aikatauluun, paitsi jos määrä pienenee tai kasvaa markkinoiden toimivuuden vuoksi. Perinteinen sijoitussalkku antaa lisää joustavuutta, koska omistaja voi peruuttaa rahamäärän tai prosenttiosuuden, joka perustuu taloudelliseen tarvehintaan tai haluaa peruuttamisen hetkellä.
Määritä soveltuvuus ennen ostoa

Monet sijoittajat näkevät, että heidän eläkkeelle siirtymistilanteensa menettävät merkittävän markkina-arvon, muuttuva elinkustannus, jolla on elinkykyinen ominaisuus, voi olla hyvä ratkaisu eläinlääkärin siipikarjan suojelemiseksi. Tietenkin ammattilaisia ​​on harkittava yhdessä haittojen kanssa. Esimerkiksi annuoteaineen elinajanodotteeseen on kiinnitettävä huomiota sen selvittämiseksi, aikooko annuitantti todennäköisesti hyötyä elinkustannuksista. Jos joku on heikentävää sairautta ja / tai lyhyt elinajanodote, muuttuva annuiteetti - myös yksi, jolla on elinkelpoinen hyöty - ei välttämättä ole hyvä lisä yksittäisen eläkesäätiölle. (Opi kuinka elinkorot voivat suojella sinua pitkäikäisyysriskiä vastaan ​​ Inflaation suojatut eläkkeet: Osa Solid Financial Plans .) Tutkimus- ja vertailukauppa

Yksi eläkkeistä negatiivisista mielipiteistä on, että usein työnnetään sopimattomille sijoittajille, koska sijoitusneuvonantaja tavallisesti saa suuren palkkion tuotteen myynnistä. Näin ei kuitenkaan ole aina, sillä monet talouden neuvonantajat tekevät yhteistyötä asiakkaiden kanssa varmistaakseen, että he saavat tuotteita, jotka sopivat heidän taloudellisiin ja eläkkeelle siirtymisprofiileihinsa. . Lisäksi sijoittajat voivat halutessaan ostaa nämä tuotteet suoraan liikkeeseenlaskijoilta, jotka eivät saa palkkiota myynneistä. (999) Löydä oikea taloudellinen neuvonantaja .

. Monissa tapauksissa lisäpalveluita ja asiakastukea tarjotaan komission vastineeksi. Se sanoi, että jos ei ole lisäetuja, voi olla järkevää ostaa tuote itsepalveluntarjoajalta. Sijoittajien tulisi kysyä itseltään tai sijoitusneuvojiltaan, mitä he saavat vastineeksi komissiosta (Lue lisää Täyden palvelun välitys tai DIY )

Johtopäätös Keskeistä määräävä tekijä, joka vaikuttaa eläkkeen ja perinteisen salkun välinen valinta on yksilön tarve taattujen tulojen kannalta. Jos joku, jolla on vain vähän tai ei lainkaan riskinottoa tai rajoittuneita taloudellisia resursseja, elinkorko voi tarjota tarvittavan taatun tulovirran.

Soveltuvuuden määrittämistä ei voida liioitella, eikä se yleensä perustu pelkästään yksittäisen pesimän ja eläkkeelle siirtymisen horisonttiin. Sopimattomien tuotteiden liittäminen sijoittajien kanssa on yksi pahimmista virheistä, joita voidaan tehdä taloudellisen suunnittelun avulla. Monille näistä henkilöistä tämä investointipäätös on viimeinen askel niiden siirtyessä eläkkeelle, ja usein virheitä ei voida korjata maksamatta niitä suuria maksuja. Riippumatta siitä, kuinka hyvä tuote saattaa näyttää olevan, se ei ole ihanteellinen kaikille sijoittajille, ja erityistä huolellisuutta on varmistettava, jotta sijoittaja ymmärtäisi tuotteen hyödyt ja ominaisuudet, mutta on myös tietoinen siitä, miten se vertaa muille rahoitustuotteille.