Vanguard Total World -osasto (NYSEARCA: VT VTVng Ttl Wrld St72 42-0 39% Highstockilla 4. 2. 6 (ETF), joka pyrkii seuraamaan FTSE Global All Cap -indeksin sijoitustuloksia, joka on korotettu, markkina-arvoinen painotettu indeksi, joka koostuu suuryritysten suurista, keskisuurista ja pienistä sijoituksista maailmanlaajuinen. VT tarjoaa edullisen mahdollisuuden sijoittajalle päästäkseen maailman osakemarkkinoille. Koska rahasto ei suojaa valuuttapositiotaan ulkomaisissa varastoissa, se altistuu valuuttariskille, joka voi alentaa tai poistaa kokonaan ulkomaisten valuuttojen positiiviset tuotot.

Historiallisesti rahaston omistuksessa on yli 7,500 kantoa, jotka on valittu erilaisten painotusominaisuuksien perusteella, kuten teollisuus, maa ja markkina-arvo. Noin puolet kaikista tiloista sijaitsee Yhdysvalloissa, ja loput jakautuvat kehittyvien ja ulkomaisten kehittyneiden maiden kesken. Vuodesta 2008 lähtien VT on osoittanut keskimäärin 5,3 prosentin vuosivauhtia ennen veroja.

Kuinka se seuraa

Rahaston rahasto on elokuusta 2015 lähtien noin 7 dollaria. 2 miljardia hallinnoitavaa nettovarallisuutta, joka kattaa suurimman osan maailmanlaajuisesti sijoitettavasta markkina-arvosta. VT: llä on varastoja, jotka sijaitsevat pääasiassa Pohjois-Amerikassa, ja U.S.-yritykset omistavat 51 prosenttia rahaston salkusta. Euroopan varastot ovat noin 22 prosenttia, kun taas kehittyvien markkinoiden osuus on 9 prosenttia VT: n sijoitetuista varoista. Japanin osakkeilla on toiseksi suurin osuus 8%, ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa on kolmanneksi suurin määrä 7%.

Rahasto omistaa noin 7 628, eikä yksittäisen kannan osuus ole yli 2 prosenttia. VT: n markkina-arvo on 34 dollaria. 1 miljardia, ja noin 45 prosenttia sen omistuksista muodostaa jättimarkkinapääomayhtiöt, kun taas suurten ja keskisuurten yritysten osuus on 31 ja 18 prosenttia. VT: n viidellä viiden osakkeenomistajalla on 4,6% osakeomistustaan ​​ja niihin kuuluu tunnettuja yrityksiä, kuten Apple, Inc., Exxon Mobil Corporation, Microsoft Corp., Wells Fargo & Co ja Johnson & Johnson. Ylin 10 omistusosuus on noin 7,5% rahaston sijoitetuista varoista. Rahoitussektorin osuus on eniten 18 prosenttia, kun taas teknologia- ja terveydenhoitoalalla on 13 ja 12 prosenttia määrärahoista. Kuluttajakaupalla ja teollisuudella on sekä 11 prosentin osuus.

Rahastolla on suhteellisen vähäinen seurantavirhe, koska suurin osa kohdeindeksissä olevista varoista pidetään. Minimaalinen seurantavirhe syntyy sen seurauksena, että edustavasta otoksesta saadaan rahaston peruskannasta, transaktiokustannuksista ja toimintakuluista.

Management

VT: tä hallinnoi ja neuvoo Vanguard-konserni, joka on yksi merkittävimmistä ja suurimmista pääoma- ja korkosijoittajista. Vanguard-konserni tunnetaan pitkälle kehitetyistä menetelmistään ja erittäin tehokkaista kaupankäyntistrategioistaan ​​saavuttaakseen sijoitustulokset, jotka ovat hyvin korreloineet kohdearvon kanssa. Vanguard-konserni on neuvonut VT: tä 24.6.2008 lähtien ja rahasto on osa Vanguard Total World Stock Index -rahaston osakesarjaa.

Ominaisuudet

Vanguard-konserni käyttää VT: n edustavaa näytteenottostrategiaa taustaindeksin tulosten peilaamiseksi. Vanguard-konserni on tunnettu kokemuksestaan ​​ja vakaudestaan, joka mahdollistaa seurantavirheiden huomattavan vähenemisen ja alhaiset transaktiokustannukset. Historiallisesti rahasto on osoittanut erittäin vähäisen salkun liikevaihdon olevan noin 7%, joka on yksi alhaisimmista samanlaisista ETF-rahastoista. Hyvin hienostuneen indeksointiprosessin ja alhaisen liikevaihdon vuoksi rahasto maksaa vuotuisen kulusuhteen 0, 17%, mikä on huomattavasti pienempi kuin keskimääräinen kulusuhde 0 51% sen vertaisryhmille.

VT: tä käydään kauppaa New Yorkin pörssissä Arca, ja sijoittajat voivat ostaa rahaston osakkeita lukuisilta sijoitusvälittäjiltä ilman palkkioita.

Soveltuvuus ja suositukset

Investoinnit VT: hen ovat merkittäviä valuuttariskejä, sillä 48% rahaston omistuksista on ulkomaan valuutoissa, eikä VT suojaa valuuttapositiota. Euro ja Japanin jeni ovat laskeneet huomattavasti vuodesta 2013 lähtien, mikä heikentää rahaston tuottoa. Sijoittajien tulisi harkita tarkasti rahaston ulkomaisten omistusten vaikutusta heidän salkkuunsa.

Yhdysvaltain keskuspankin ilmoittama aikomus korottaa korkotasoa VT: n U.-omistukset saattavat altistua suuremmille volatiliteeteille arvostusmuutoksista, koska pääoman kustannukset voivat nousta. Myös noin 20 prosenttia rahaston omistuksista on alttiina sellaisille yrityksille, jotka sijaitsevat Euroopassa, joiden talous on edelleen haasteellisia, kuten korkeat työttömyysasteet, hidas talouskasvu ja Kreikan kokema velkakriisi. Koska Yhdysvaltojen talous on edelleen valoisaa maailmanlaajuisille osakemarkkinoille, euro voi edelleen heikentyä ja vähentää eurooppalaisten varojen tuottoa.

Kehittyvät markkinat edustavat omaa haastettaan, kun hyödykemarkkinat horjuvat ja vauhdittavat kehittyvien talouksien, kuten Brasilia ja Venäjä, taantumaan. Myös Kiina alkoi kokea talouden hidastumista, ja renminbi, Kiinan valuutan äskettäinen jyrkkä heikkeneminen, voi vähentää edelleen VT: n tuottoa tulevaisuudessa.

Nykyaikaisen salkun teorian (MPT) mukaan VT sopii parhaiten kasvuinvestointistrategiaan, sillä rahaston omistukset todennäköisesti jatkavat etenkin globaalista talouskasvusta ja erityisesti U.S. -kasvusta. Pitkällä aikavälillä valuuttakurssiriski on todennäköisesti mykistynyt ja ole merkityksellinen niille sijoittajille, jotka ovat halukkaita pitämään rahaston osakkeita pidempään.

Ulkomarkkinoiden altistumisen vuoksi rahastolla on jonkin verran suurempi volatiliteetti verrattuna S & P 500 -indeksiin. Rahaston viisivuotinen keskihajonta oli 13,4%, mikä on suurempi kuin viiden vuoden standardipoikkeama 11,7% S & P 500 -indeksissä. Rahaston viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 10,6%. Sen viiden vuoden Sharpe-suhde oli 0. 82; tämä on paljon pienempi kuin Sharpe-suhde 1,34: lle S & P 500 -indeksille, mikä tuotti suuremmat tuotot pienemmällä haihtuvuudella.

VT sopii parhaiten sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita saamaan altistumista globaaleille markkinoille suurella monipuolistumisella ja jotka eivät pidä alttiina valuuttariskille, joka johtuu 48 prosentista rahaston salkusta.

Rahoitusneuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Koska rahaston omistukset kattavat valtaosan maailmanlaajuisista osakkeista, rahoitusneuvojat löytäisivät tämän ETF: n houkuttelevan kattavaksi rahastoksi, joka kattaisi useiden toimialojen ja useiden maiden laajan kattavuuden. Suurimmasta osasta rahasto-osuuksista, jotka tulevat U.S.-osakkeista, on tarkoituksenmukaista asiakkaille, jotka ovat huolissaan ulkomaisten markkinoiden riskeistä ja haluavat saada hyvän vastuun Yhdysvaltojen osakemarkkinoista. Kun USA: n talous on onnistunut säästämään hyödykkeiden hintoja ja osoittamaan parempia merkkejä työmarkkinoista, taloudellisten neuvonantajien asiakkaat hyötyisivät VT: n U.S.-omistusten tuottama tuotto.

Tästä huolimatta tämä ETF on hyödyllinen rahoitusalan neuvonantajille, jotka haluavat monipuolistaa asiakkaidensa salkkua poissa Yhdysvaltojen markkinoilta ja hyödyntää kehittyvien markkinoiden taloudellisia näkymiä, joilla on suurempi talouskasvu kuin kehittyneillä markkinoilla maat.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

VT: n vaihtoehdoissa sijoittajilla on useita vaihtoehtoja. IShares MSCI ACWI ETF seuraa MSCI ACWI: n suorituskykyä ja tarjoaa samanlaisen altistuksen monille kansainvälisille kehittyneille ja kehittyville markkinoille. Tämä rahasto tarjoaa kattavan pääsyn maailmanlaajuisille osakemarkkinoille ja sillä on kustannussuhde 0,33%.

Toinen houkutteleva vaihtoehto VT: lle on iShares MSCI All Country Vero Volatiliteetti
ACWV-rahasto, joka seuraa MSCI All Country World -indeksin suorituskykyä ja sisältää 360 kantoja. Tämä ETF yrittää tuottaa pienimmän volatiliteetin määrän ja on kustannussuhde 0, 2%.

SPDR Global Dow ETF on toinen vaihtoehto, koska tämä rahasto pyrkii seuraamaan Global Dow -indeksin suorituskykyä. Rahasto pitää hallussaan osakkeita yli 20 kehittyneestä ja nousevasta maasta ja on monipuolisesti monipuolinen eri aloilla. Tällä ETF: llä on hieman korkea kustannussuhde 0,50%.