a:

Eräitä esimerkkejä positiivisesta korrelaatiosta teknisessä osakemarkkinoiden analyysissä ovat hyödykkeiden tuottavien osakkeiden ja hyödykkeiden, korkojen ja korkoherkkien osakkeiden välinen suhde sekä laajemmat osakemarkkinat ja yksittäiset varastot. Positiivinen korrelaatio tarkoittaa olennaisesti sitä, että varat liikkuvat yhdessä; kun hinnat nousevat yhden, toisen voidaan odottaa nousevan myös. Korrelaatio voidaan väliaikaisesti katkaista, mikä osoittaa syvemmät voimat työssä ja voi mahdollisesti luoda mahdollisuuksia.

Hyödykkeet ja hyödykkeiden tuottavat varastot

Kun hyödykkeiden hinnat nousevat, se vie hyödykkeiden hyödynnettävämmän. Tämä johtaa hyödykkeiden kasvattamiseen. Kun hyödykkeiden hinnat laskevat, hyödykkeiden tuottavat varastot vähenevät. Lisäksi hyödykkeiden tuottajien voitot ja tappiot ovat liioiteltuja verrattuna varsinaisen hyödykkeen tulokseen; hyödykkeiden tuottajilla on kiinteät tuotantokustannukset.

Tämän tason yläpuolella olevan hyödykkeen hinnankorotukset virtaavat suoraan riviin, mikä luo vipua. Jos hyödykkeiden hinnat laskevat alle kiinteät tuotantokustannukset, niin tappiot ja konkurssit voivat vaarantua. Hyödykkeiden tuottajat ovat tietysti vaihtelevia suhteessa hyödykkeiden hintoihin velan, toiminnan tehokkuuden ja markkinaolosuhteiden vuoksi.

Korot ja korkotasot

Toinen vahva korrelaatio teknisessä osakemarkkinoiden analyysissa on korkotason ja korkoherkkien kantojen välillä. Kun korot nousevat, tietyt alat tulevat kannattavammiksi. Tähän kuuluvat alueelliset pankit, omaisuudenhoitajat, välittäjät ja vakuutusyhtiöt. Alueelliset pankit ovat lyhyellä aikavälillä lainanottoa ja pitkäaikaista lainaamista. Kun korot nousevat, tämä lisää lainanannon ja luotonannon välistä eroa, mikä tekee pankit kannattavammaksi. Lisäksi korkeammat korot heijastavat taloudellisen toiminnan kasvua, mikä lisää myös lainojen kysyntää.

Omaisuudenhoitajat, välittäjät ja vakuutusyhtiöt korreloi positiivisesti korkoihin, koska heidän on pidettävä suuria määriä käteistä taseessaan lyhytaikaisissa, nestemäisissä seteleissä. Kun korot nousevat, tämän rahan tuotto kasvaa ja tulot kasvavat. Lyhyellä aikavälillä tämä on näiden yritysten tulojen suurin muuttuja.

Laajemmat osakemarkkinat ja yksittäiset varastot

Myös laajemmat osakemarkkinat ja yksittäiset varastot korreloivat positiivisesti. Koska muita uutisia tai katalysaattoreita ei ole, suurin osa varastoista siirtyy ylempään markkinatilanteeseen.Korrelaatiot ovat vielä voimakkaampia alhaisimmilla päivillä. Laaja osakemarkkina on tehokas sijoittajien tunteita, joka tarttuu kaikentyyppisiin kantoihin. Maaliskuusta 2009 kesäkuuhun 2015 S & P 500 nousi 666: sta 2, 095: een. Tänä aikana 92% yksittäisistä varoista kasvoi hinnalla. Lokakuusta 2007 maaliskuuhun 2009 S & P 500 laski 1 550: sta 666: een. Tänä aikana kaikki varastot olivat pienemmät, muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta.

Nämä positiiviset korrelaatiot perustuvat kiinteään logiikkaan. Ne ovat merkityksellisempää, kun korrelaatiot poikkeavat odotuksista. Esimerkki olisi yksittäiset varastot, jotka liikkuvat sivuttain samalla, kun osakemarkkinat liikkuvat pienemmiksi. Tämä hintakehitys on seurausta siitä, että joku selkeästi käyttää osakemarkkinoiden heikkoutta rakentaa kannan varastossa. Usein kysyntä heikon markkinatilanteessa on varaston tai sektorin edeltäjä, mikä tekee suuren liikkeen suuremmaksi, kun markkinaolosuhteet nousevat.