a:

Rahaston 12b-1 -maksu on tarkoitettu kattamaan sellaisten yhtiöiden ja yksityishenkilöiden palkkiot, joiden kautta rahaston sijoittajat ostavat osakkeita. Pohjimmiltaan sijoittajat 12b-1 -maksuihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin maksavat epäsuorasti sellaisia ​​yrityksiä tai henkilöitä, joiden kautta nämä sijoitusrahastojen osuudet on ostettu, ja siten vähentävät sijoittajan rahastoa.

Nämä 12b-1-palkkiot, jotka tunnetaan myös jakelumaksuna, ovat osa sijoitusrahaston vuotuisia toimintakuluja. Ne ovat miten sijoittaja maksaa myyntikulut. Kaikki sijoitusrahastot eivät veloita 12b-1 maksuja, mutta jos rahasto perii nämä palkkiot, sen hallitus on hyväksyttävä 12b-1-suunnitelma, joka hyväksyy maksun.

12b-1 -sääntö, jonka palkkio nimetään, antaa rahastoille oikeuden käyttää omaisuutta maksaa markkinointi- ja jakelukustannuksista, kuten maksamaan myyjien korvaukset.

Esimerkki

Tee-se-itse-sijoittaja, joka sijoittaa omia sijoitusrahastojaan ilman yrityksen tai välityksen välitystä, voi käyttää rahastojen valintamyymälää. Nämä rahastojen valintamyymälät antavat yksityisille sijoittajille mahdollisuuden ostaa ja myydä rahasto-osuuksia ilman transaktiomaksuja

Vaikka rahaston valintamyymälät, kuten Charles Schwab tai E-Trade, eivät tarjoa transaktiopalkkikauppoja, monet sijoitusrahastot maksavat keskimäärin 0,4 prosenttia ostettujen osakkeiden arvosta supermarket-operaattoreiden kautta.

Monet supermarketoperaattoreiden kautta ostetuista varoista veloittavat sijoittajalta jonkin verran, jos ei kaikkia, 0,4 prosentin maksua vuodessa. Vaikka sijoittaja saattaa ajatella, että hänellä on maksuton maksutapa verkkoliiketoimintatilillä, hän voi itse asiassa maksaa 12b-1-palkkion, joka kattaa osan sijoitusrahaston kustannuksista, mikä alentaa tuottoa.