Yhtiön voitto- marginaali on paras talouden terveydentilan ja pitkän aikavälin kannattavuuden indikaattori. Sijoittajat etsivät jatkuvasti yhtä kultaista avainmittausta, joka voidaan saada tarkastelemalla yrityksen tilinpäätöstä varaston arvioimiseksi, mutta se ei yksinkertaisesti ole niin helppoa. Yrityksen taloudellisen terveyden ja pitkän aikavälin kestävyyden tarkkaa arviointia varten on otettava huomioon useita taloudellisia mittareita. Neljä keskeistä taloudellista terveyttä tarkasteltavat tekijät ovat likviditeetti, vakavaraisuus, kannattavuus ja toiminnan tehokkuus. Kuitenkin neljäs, todennäköisesti paras mittaus yrityksen terveydelle on sen kannattavuuden taso.

Yhtiöllä on useita taloudellisia tunnuslukuja, joita voidaan arvioida yrityksen yleisen taloudellisen terveyden arvioimiseksi ja sen määrittämiseksi, onko yritys todennäköisesti toimintakykyinen. Itsenäiset numerot, kuten kokonaisvelka tai nettotulos, ovat vähemmän merkityksellisiä kuin taloudelliset tunnusluvut, jotka yhdistävät ja vertaavat eri numeroita yrityksen taseeseen tai tuloslaskelmaan. Yleinen suuntaus talouden suhdannevaihteluista, ovatko ne parantuneet ajan mittaan, on myös tärkeä näkökohta.

Likviditeetti

Likviditeetti on keskeinen tekijä yhtiön taloudellisen perusterveyden arvioinnissa. Likviditeetti on käteisvarojen ja helposti vaihdettavien kassavarojen määrä, jonka yhtiöllä on hallussaan lyhytaikaisia ​​velkavastuita. Ennen kuin yritys voi menestyä pitkällä aikavälillä, sen täytyy ensin pystyä selviytymään lyhyellä aikavälillä.

Likviditeetin mittaamiseen käytettävät kaksi yleisintä metria ovat nykyinen suhde ja nopea suhde. Näistä kahdesta nopeasta suhdeluvusta, jota kutsutaan joskus myös happokokeeksi, on täsmällisempi toimenpide, koska jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisten velkojen kohdalla se sulkee pois varastojen varojen ja jättää pitkäaikaisen velan nykyisen osan veloista . Siten se antaa realistisempia käytännön esimerkkejä yrityksen kyvystä hoitaa lyhytaikaisia ​​velvoitteita käteisellä ja omaisuudella. Nopeampi suhde, joka on alle 0,1, on vaarasignaali, koska se osoittaa, että lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat.

Solvenssi

Lähes likviditeettiin liittyvä käsite on vakavaraisuuden käsite, yrityksen kyky täyttää velkapitoisuutensa jatkuvasti, ei vain lyhyellä aikavälillä. Vakavaraisuussuhteet laskevat yhtiön pitkäaikaisen velan suhteessa varoihin tai omaan pääomaan.

Velkaantumisaste (D / E) on yleensä vankka indikaattori yrityksen pitkäaikaisesta kestävyydestä, koska se mittaa velan päomaa vastaan ​​ja on siten myös sijoittajien etujen mukainen luottamus yritykseen.Alhaisempi D / E-suhde tarkoittaa, että yrityksen toimintaa rahoitetaan enemmän osakkailta kuin velkojilta. Tämä on yritykselle ylimääräinen, koska osakkeenomistajat eivät veloita korkoa niiden tarjoamasta rahoituksesta.

D / E-suhdeluvut vaihtelevat suuresti eri toimialojen välillä, mutta liiketoiminnan erityispiirteistä huolimatta D / E-suhdeluku ajan mittaan laskeva trendi on hyvä osoitus siitä, että yritys on yhä vakaammassa taloudellisessa asemassa.

Toiminnan tehokkuus

Yrityksen toiminnan tehokkuus on keskeinen taloudellisen menestyksen kannalta. Sen liikevoittomarginaali on paras mittari toiminnan tehokkuudesta. Tämä mittari ei osoita pelkästään yhtiön operatiivista voittomarginaalia sen jälkeen, kun vähennettiin yrityksen tuotteiden tai palveluiden tuottamisen ja markkinoinnin muuttuvat kustannukset; Näin se antaa tietoja siitä, kuinka hyvin yhtiön johto hallitsee kustannuksia.

Hyvä hallinnointi on välttämätöntä yrityksen pitkän aikavälin kestävyyden kannalta. Hyvä hallinto pystyy ratkaisemaan tilapäisiä ongelmia, kun taas huono hallinnointi voi johtaa jopa lupaavimpien yritysten romahtamiseen.

Kannattavuus

Vaikka likviditeetti, perusvakavaraisuus ja toiminnan tehokkuus ovat kaikki tärkeitä tekijöitä, jotka on otettava huomioon yrityksen arvioinnissa, alarivillä on edelleen yrityksen perusta: sen kannattavuus. Yritykset voivat todellakin selviytyä vuosia ilman, että ne ovat kannattavia ja toimivat velkojien ja sijoittajien hyvällä tahdilla, mutta pitkällä tähtäimellä yrityksen on lopultakin saavutettava ja ylläpidettävä kannattavuutta.

Paras mittari kannattavuuden arvioimiseksi on nettomarginaali, voittojen suhde kokonaistuloihin. On erittäin tärkeää tarkastella nettomarginaalisuhdetta, koska yksinkertainen dollarin voitto on riittämätön arvioimaan yhtiön taloudellista terveyttä. Yhtiö voi näyttää nettosijoitustuloksen useista sadoista miljoonista dollareista, mutta jos dollarin arvo on vain 1 prosentin nettomääräinen marginaali, niin pienimmillään käyttökustannusten nousu tai markkinakilpailu saattavat pienentää yritystä. Suurempi nettomarginaali, etenkin verrattuna alan vertaisarvioijavaihtoon, merkitsee suurempaa taloudellista turvallisuutta ja osoittaa myös, että yhtiöllä on paremmat taloudelliset mahdollisuudet sitoutua pääomaan kasvulle ja laajentumiselle.