a:

Diversifikaatio on sijoittajien käyttämä menetelmä, jolla eristetään sijoitussalkku yhdestä sijoitustoiminnan menetyksestä. Levittämällä rahansa laajaan yrityssektoriin, sektoreihin ja investointityyppeihin sijoittaja estää tehokkaasti yksittäisten yritysten tai toimialojen romahduksen tai heikkenemisen poistamasta koko säästöään. Sijoitussalkun monipuolistamiseen on tuhansia tapoja, jos ei enempää. mikä menetelmä parhaiten riippuu yksilöstä ja hänen sijoitustyylinsä, ruokahalua kasvusta ja riskien sietokyvystä. Vaikka yksikään monipuolistumismenetelmä ei yleisesti hyväksytä parhaimpana, useimmat perinteiset sijoittajat noudattavat useita laajoja ohjeita riskien minimoimiseksi ja tuoton maksimoimiseksi.

Ensimmäinen askel salkun monipuolistamiseksi on tunnistaa luettelo sektoreista, joihin investoidaan. Suurimmat markkinat seuraavat ja keskimääräinen volatiliteetti osoittavat suurimman osan perinteisestä sijoittajan salkusta. Pienempi prosenttiosuus on volatiilisempia sektoreita, jotka tarjoavat kasvavaa kasvua härkämarkkinoilla, mutta suuremmat riskit karhumarkkinoilla, kun taas entistä pienemmät prosenttiosuudet koostuvat äärimmäisen kasvavista ja korkean riskin sektoreista, kuten teknologiayrityksistä. Vastaavasti sijoittajat omistavat pienen salkkusegmentin vakaammalle sektorille, joiden liikkuu kummassakin suunnassa pieniä riippumatta markkinoiden laajemmasta volatiliteetista ja pienemmästä segmentistä suhdannevaihteluihin, jotka ylläpitävät käänteisiä suhteita laajemmille markkinoille - kun markkinat romahtavat, nämä alat kasvattavat arvoa.

Seuraavassa vaiheessa määritellään, kuinka kukin luettelon sektori liittyy laajemmille markkinoille ja käyttää näitä tietoja rakenteen selaamiseen. Useimmat sijoittajat käyttävät vertailemalla alaa laajemmille markkinoille beta-kerroin. Beta 1 tarkoittaa täydellistä suhdetta laajempien markkinoiden kanssa, korkeampi beta tarkoittaa enemmän haihtuvuutta ja alhaisempi beta tarkoittaa enemmän vakautta. Negatiivinen beta osoittaa suhdannetilanteen, joka liikkuu käänteisesti laajemmilla markkinoilla.

Täysin hajautettu salkku, joka käyttää edellä mainittuja kriteerejä, muistuttaa usein kellokäyrää, jonka beeta on 1, joka edustaa kelloa. Tämä on beta-arvo, jonka ympärille suurin osa salkusta - 50-60% - on ryhmitelty. Vähintään puolet sijoituksista salkusta vastaa suurin piirtein laajempia markkinoita. Käyrän jokaisessa hännässä istuu investoinnit korkeammilla ja alemmilla beetakertoimilla.

Sijoittajat pelaavat usein tällä menetelmällä samalla, kun he oleskelevat sen laajoissa puitteissa. Suuria tuottoja etsivä sijoittaja voi jakaa suuremman osuuden suuren kasvun sektoreille ja vähemmän vakaille aloille, jotka eivät tarjoa paljon kasvua, vaikka hän on alttiina suuremmille riskeille laman tai karhumarkkinoiden aikana.Konservatiivisempi sijoittaja, joka haluaa kasvattaa pesimänsä eläkkeelle vähäisellä risolla, saattaa tehdä päinvastoin ja sijoittaa enemmän rahaa sektoreihin, joiden betat ovat välillä 0 ja 1.