a:

Rahastoyhtiön rahaston koostumus ja rakenne, sijoitusrahastojen asettamat sijoitustoiminnan tavoitteet ja rahastonhoitajayrityksen sijoitusstrategia riippuvat sijoitusrahastosta. Hyvän tai kohtuullisen liikevaihdon määrittämiseksi tietylle rahastolle saadaan paras estimaatti vertailemalla samankaltaisten sijoitusrahastojen liikevaihdon suhdetta ja vertaamalla rahaston nykyistä liikevaihtoa suhteessa sen historialliseen keskimääräiseen liikevaihtoon.

AD:

Liikevaihdon suhdelaskutus

Liikevaihdon suhde on sellaisten rahastojen osuuksien prosenttiosuus, jotka on myyty ja korvattu uusilla osuuksilla vuoden aikana. Se lasketaan yleensä jakamalla rahaston ostot tai myynnit, riippuen siitä, kumpi on pienempi rahaston keskimääräisen kuukausittaisen nettovarallisuuden mukaan. Laskentaan tyypillisesti kaikki arvopaperit, joiden maturiteetti on alle vuoden.

AD:

Liikevaihtosuhteen arvioiminen

Liikevaihdon suhdeluku vaihtelee suuresti eri rahastojen, kuten varastokartoituksen ja korkorahastojen, indeksirahastojen ja aktiivisesti hallinnoitujen varojen sekä aggressiivisten kasvustrategiavarojen ja tulorahastojen välillä. Alhaiset liikevaihdon suhdeluvut ovat 25-30 prosenttia tyypillisimpiä indeksirahastoihin. Hyvin aktiivisesti hoidetut rahastot, joilla pyritään saavuttamaan mahdollisimman lyhytaikaiset myyntivoitot, voivat olla yli 100 prosentin liikevaihdon suhde. Sijoittajat voivat etsiä hyvää keskipitkän vaihteluvälin 50-70 prosentin alueelta.

AD:

Alhaisemmat liikevaihdon suhdeluvut ovat yleensä edullisia sijoittajille, koska ne aiheuttavat pienempien kauppojen kokonaismaksut. Liikevoiton suhdetta käytetään kuitenkin harvoin ratkaisevan tekijänä sijoitusrahastojen valinnassa. sen sijaan se on vain yksi tekijä, joka on otettava huomioon salkunhallinnassa. Sijoitusrahaston valinnassa tärkeämpi painopiste on rahaston yleinen tulos kannattavaksi sijoituskohteeksi.