a:

Cross hedging on silloin, kun suojaat sijoitustasi sijoittamalla kahteen positiivisesti korreloivaan arvopaperiin tai arvopaperiin, joilla on samankaltaiset hinnanmuutokset. Sijoittaja ottaa kumpaankin sijoitukseen vastakkaiset positiot pyrkiessään pienentämään riskiä, ​​että vain yksi arvopapereista jää. Ristiresurssin menestys riippuu täysin siitä, kuinka paljon suojattu instrumentti on johdannaissopimuk- sen taustalla olevan instrumentin kanssa. Ristipääoman suojauksessa kahden arvopaperin maturiteetin on oltava yhtä suuri. Toisin sanoen et voi suojata pitkäaikaista instrumenttia lyhyellä aikavälillä. Molemmilla rahoitusvälineillä on oltava sama maturiteetti.

Suojaus on sijoitusvakuutuksen muoto, jonka tarkoituksena on vähentää riskiä. Suojaus ei poista investoinnin riskiä; se vain pehmentää kielteistä vaikutusta suojaan. Tyypillisesti suojaukseen liittyy sijoittaminen kahteen sellaiseen arvopaperiin, joilla on negatiivinen korrelaatio. Negatiivinen korrelaatio tarkoittaa, että nämä arvopaperit liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Kun yksi tietoturva menettää arvon, toinen voittoarvo.

Esimerkiksi sinulla voisi olla pitkä sijoitus kultayrityksessä ja ottaa sitten lyhyen kannan kulta-ETF: ssä. Koska kultayhtiön osakekurssin hinta liikuttaisi kultaa yhdessä, se luo ristin suojauksen. Ei olisi täydellistä korrelaatiota, joten tämä esimerkki ei tarjoa täydellistä suojausta.