Levin suojaus tarkoittaa vaihtoehtoisten kauppiaiden käyttämää rajoitettua riski strategiaa. Optiot ovat rahoitusjärjestelyjä, jotka antavat ostajalle tai omistajalle laillisen oikeuden ostaa tai myydä sijoitusomaisuus ennen tiettyä päivämäärää tai tiettyyn hintaan. Niitä kutsutaan "vaihtoehdoiksi", koska omistajalla ei ole velvollisuutta käyttää oikeuttaan; optio myyjä on velvollinen ja se on toteutettava, kun ostaja haluaa käyttää oikeuttaan niin kauan kuin se kuuluu sopimuksen piiriin.
Suojauksen käsitettä voidaan käyttää kuvaamaan mitä tahansa riskienhallintatekniikkaa ja vaihtoehtoisten kaupankäyntivälineiden suojausstrategiaa kutsutaan "vaihtoehtojen leviämiksi". Luonnolliselta luonteeltaan, leviämisvaihtoehdolla uhraa osa mahdollisuuksista vähentää altistumista tappioille.
Yksi perusvaihtoehto yhdistää kaksi erilaista optioketjusta tai hinta, jolla ostaja voi käyttää vaihtoehtoa, jota kutsutaan "jaloiksi". Sijoittaja, joka käyttää kaksinumerotasolla strategiaa, voi yhdistää myydyn soitonsijoitetun osto-option, jonka avulla sijoittaja voi ottaa markkinoiden molemmat puolet. Vaikka teoriassa suhteellisen yksinkertainen, vaihtoehtoiset leviämiset voivat olla melko monimutkaisia ja hankalia toteuttaa.
Kaikki leviämissuojat sisältävät useamman kuin yhden lakko-hinnan. Nämä lakko hinnat kompensoivat toistensa riskiä tiettyyn määrään, mutta myös ottavat käyttöön uudenlaisen riskin: riski väärän hinnoittelun ja ajoitus lakkoja suhteessa toisiinsa. Peruskomponenttivaihtoehto hajottaa edellä kuvatulla tavalla, että jos jokin vaihtoehto tekee rahaa, toinen menettää rahaa. Hyödyllisten suhteiden oikea tunnistaminen ja toteuttaminen on kaikkien leviämiskauppojen kauppiaiden lukumäärältään yksi este.
Miten saan selville pankin tarjouspyynnön leviämisen valuuttamuunnoksista?
Oppii löytämään pankkiesi tarjouspyynnön hajautetut valuuttamuunnokset ja ymmärtää, miksi sinun pitäisi harkita vaihtoehtoisia valuuttatoimintoja.
Mikä on ero optioilla oikaistujen leviämisen ja Z-leviämisen välillä asuntovakuudellisten arvopapereiden (MBS) kanssa?
Selvittää joukkovelkakirjalainojen tulevien kassavirtojen Z-spread- ja optio-oikaistun leviämisarvon erot sekä miten sulautetut optiot vaikuttavat joukkolainoihin.
Mikä on ristin suojaus?
Ristisuojaus on silloin, kun suojaat sijoitusta sijoittamalla kahteen positiivisesti korreloivaan arvopaperiin tai arvopaperiin, joilla on samankaltaiset hinnanmuutokset. Sijoittaja ottaa kumpaankin sijoitukseen vastakkaiset positiot pyrkiessään pienentämään riskiä, että vain yksi arvopapereista jää.