Swapit ovat kahden osapuolen välisiä johdannaissopimuksia, joihin liittyy rahavirtojen vaihto. Koronvaihtosopimukset edellyttävät korkotulojen vaihtamista, kun taas valuuttaswapeissa käteisen rahan määrä vaihtuu samassa valuutassa samaan määrään toisessa.
Koronvaihtosopimus on rahoitusjohdannaissopimus, jossa kaksi osapuoli suostuu vaihtamaan korkovirtojaan. Koronvaihtosopimukseen liittyy yleensä ennalta määrättyjen nimellismäärien vaihtelu kiinteiden ja vaihtuvakorkoisten korotusten välillä.
Esimerkiksi olettaa, että pankki ABC omistaa 10 miljoonan dollarin investoinnin, joka maksaa Lontoon pankkienvälisen tarjouksen tai LIBOR: n ja 3% kuukausittain. Siksi tätä pidetään kelluvana maksuna, koska LIBOR vaihtelee, niin myös kassavirta. Toisaalta oletetaan, että pankin DEF omistaa 10 miljoonan dollarin investoinnin, joka maksaa kiinteä 5% kuukausittain. Bank ABC päättää mieluummin saavan jatkuvan kuukausimaksun. Pankki DEF kuitenkin päättää ottaa mahdollisuuden saada korkeampia maksuja. Siksi molemmat pankit suostuvat tekemään koronvaihtosopimuksen. Bank ABC sitoutuu maksamaan pankin DEF LIBOR plus 3% kuukaudessa 10 miljoonan dollarin nimellisarvosta. Pankki DEF sitoutuu maksamaan pankille ABC kiinteän 5%: n kuukausimaksun 10 miljoonan dollarin nimellisarvosta.
Oletetaan esimerkiksi, että pankki XYZ toimii Yhdysvalloissa ja koskee vain Yhdysvaltain dollareita, kun taas pankki QRS toimii Venäjällä ja koskee vain ruplat. Oletetaan, että pankin QRS: llä on investointeja Yhdysvalloissa 5 miljoonan dollarin arvosta. Oletetaan, että molemmat pankit sopivat vaihtavansa valuutanvaihtosopimukseen. Pankki XYZ sitoutuu maksamaan pankin DEF: lle LIBOR: n ja 1% kuukaudessa 5 miljoonan dollarin nimellisarvosta. Pankki QRS maksaa pankille ABC kiinteän 5%: n kuukausimaksun 253, 697, 500 Venäjän ruplan nimellisarvosta, olettaen, että $ 1 on 50. 74 ruplaa.
Mikä on ero institutionaalisten kauppiaiden ja vähittäiskauppiaiden välillä?
Vähittäiskauppiaiden ja institutionaalisten toimijoiden väliset erot johtuvat kaupan koosta, hienostuneisuudesta ja liiketoimien nopeudesta.
Mikä on valuutan sota ja miten se toimii?
Tarkastelemme sitä, mikä on valuuttasota, millä tekijöillä se voi johtaa, tällaisen strategian vaikutuksiin ja onko valuuttavarannot tällä hetkellä olemassa.
Mikä on uuden valuutan nimi Uudessa-Seelannissa?
Uusi-Seelannin valuutta tunnetaan Uuden-Seelannin dollarina. Valuutta laskettiin desimaaliksi vuonna 1967, ja se jakautui 100 osaan tai senttiin. Ennen vuotta 1967 valuuttaa kutsuttiin Uuden-Seelannin puntaksi. Mutta sen desimaalisoinnin jälkeen sitä on kutsuttu Uuden-Seelannin dollareiksi.