a:

Yhtiön likvidit varat voidaan helposti muuntaa rahaksi taloudellisten velvoitteiden täyttämiseksi lyhyellä varoitusajalla. Likviditeetti on yrityksen kyky maksaa velkansa likvidien varojensa avulla.

Yleisimmät likvidit varatyypit kaikille yrityksille, pankkeilta elektroniikkatuottajille, ovat varoja, jotka ovat tilisiirtoja ja säästötilejä sekä jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Hyvin likvidejä arvopapereita voi ostaa ja myydä nopeasti ja helposti vaikuttamatta niiden hintaan. Varastosijoittamisen purkaminen on yhtä helppoa kuin tilauksen tekeminen, joka välittömästi käynnistää osakkeiden myynnin nykyisellä markkinahinnalla.

Pankin maksuvalmius määräytyy sen kyvystä täyttää kaikki odotettavissa olevat kulut, kuten lainojen rahoittaminen tai velan maksujen suorittaminen käyttäen vain likvidejä varoja. Ihannetapauksessa pankin olisi säilytettävä likviditeettitaso, joka mahdollistaa myös sen, että se pystyy vastaamaan odottamattomiin kuluihin tarvitsematta selvittää muita omaisuuseriä. Mitä suurempi likvidien varojen pehmuste suhteessa odotettuihin velkoihin, sitä suurempi pankin likviditeetti.

Ymmärtää likviditeetin merkitys pankin jatkuvalle vakavaraisuudelle, se auttaa ymmärtämään erot nestemäisten ja epälikvideiden tai kiinteiden varojen välillä. Illiquid-varoja ei voida nopeasti muuttaa käteiseksi, mukaan lukien kiinteistöt ja laitteet, jotka tarjoavat liiketoiminnalle pitkän aikavälin arvoa. Epäkelpoisten varojen käyttäminen taloudellisten velvoitteiden täyttämiseksi ei ole ihanteellinen. Kiinteistöjen myynti esimerkiksi taloudellisten velvoitteiden täyttämiseksi on tehotonta ja mahdollisesti kallista. Jos varoja tarvitaan kiireellisyyteen, yhtiö saattaa joutua myymään kiinteistön alennuksella nopeuttamiseksi selvitystilaan,.

Tämäntyyppisten omaisuuserien maksaminen velkojen maksamiseen voi lisäksi vaikuttaa haitallisesti yrityksen toimintakykyyn ja tuottaa voittoa tien päällä. Vaatetusalan valmistajan, joka joutuu myymään laitteistansa lainausten maksamiseen, on vaikea ylläpitää johdonmukaista tuotantotasoa ja todennäköisesti joutuu ostamaan uusia velkoja ostojen korvaamiseksi. Käyttöomaisuuden purkaminen on viime kädessä ratkaisua lyhyen aikavälin ongelmaan, jolla voi olla tuhoisia pitkän aikavälin seurauksia.

Vuoden 2008 finanssikriisin aikana kävi selväksi, että pankit eivät säilyttäneet velvoitteidensa täyttämiseen tarvittavien likvidien varojen myymiä. Monet pankit kärsivät tallettajien varojen äkillisestä poistamisesta tai jäi maksamattomia lainoja miljardeja dollareita subprime-asuntoluottokriisin vuoksi. Ilman riittävää liikkumavaraa likvideihin varoihin, jotta ne voisivat viedä heidät vaikeina aikoina, monet pankit muuttuivat nopeasti maksukyvyttömiksi. Loppujen lopuksi pankkiala oli niin heikossa tilassa, että hallitus joutui ryhtymään toimiin taloudellisen romahduksen estämiseksi.

likviditeetin kattavuus suhde-sääntö kehitettiin keinona varmistaa, että pankit säilyttävät riittävän likviditeetin, jotta vältettäisiin vuoden 2008 toistuva suorituskyky. Uuden säännön mukaan kaikkien pankkien on pidettävä yllä likviditeettivarastoja, jotka ovat yhtä suuria tai suurempia kuin 100 prosenttia niiden ennakoidut kokonaiskustannukset 30 päivän jaksolle. Jos tulot tai odottamaton vastuu äkillisesti pudotetaan, pankit voivat täyttää kaikki taloudelliset velvoitteensa ilman, että niiden on ryhdyttävä uusiin velkoihin tai selvitettävä kiinteät varat, antaen heille aikaa ratkaista ongelma ennen kuin se muuttuu toiseksi taloudelliseksi katastrofi.