Mittausriski on tärkeä osa investointien arviointia. Ei ole lainkaan riskittömiä omaisuusluokkia, joten investointien luontaisen riskin arviointi on avainasemassa. Kaksi yhteistä riskinmittausta nykyaikaisessa salkun teorian tai MPT: n osalta, joita sovelletaan sekä yksittäisiin osakkeisiin että rahastojen analyysiin, ovat Sharpen suhde ja alfa. Nämä tilastolliset toimenpiteet voivat näyttää historiallisen volatiliteetin, mikä auttaa sijoittajia määrittämään, mitkä varastot ja varat soveltuvat hyvin sijoitusriskiltään.
Sharpe-suhde on ekonomisti William Sharpe'n kehittämä riskisuhdetettu tuotto. Se lasketaan vähentämällä riskittömän tuoton, joka määritellään Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainaksi, sijoituksen tuottoasteesta ja jakamalla sen jälkeen sijoituksen tuotto-osuuden keskiarvon poikkeama. Sijoittajille Sharpe-luku osoittaa, miten rahasto saavuttaa tuotonsa. Tämä on hyödyllistä vertailla varoja samanlaisiin historiallisiin tuottoihin. Esimerkiksi jos A-rahastossa ja B-rahastossa molemmilla on kymmenen vuoden tuotto 5%, ja Rahaston A Sharpe-suhde on 1.40 ja rahasto B: n Sharpe-suhde on 1. 25, konservatiivinen sijoittaja valitsee rahaston A suurempi Sharpe-suhde osoittaa korkeampaa riskiasennettua tuottoa.
Alpha tarjoaa myös keinon mitata tuottoa riskitasolla, mutta soveltaa toimenpidettä suhteessa vertailuarvoon mittasuhteiden mittaamiseen. Sijoittajille, jotka etsivät sijoitusta, joka vastaa tarkasti valitun vertailuarvon suorituskykyä, alfa on numero, jota on tarkistettava. Alfa on 1, 0, mikä tarkoittaa, että rahasto on hakeneet vertailuarvoa 1 prosentilla, joten korkeampi alfa on parempi. Jos rahastolla on samankaltaisia sijoituksia vertailuarvoon, positiivinen alfa tarkoittaa rahastonhoitajan arvoa.
Mikä on ero institutionaalisten kauppiaiden ja vähittäiskauppiaiden välillä?
Vähittäiskauppiaiden ja institutionaalisten toimijoiden väliset erot johtuvat kaupan koosta, hienostuneisuudesta ja liiketoimien nopeudesta.
Mikä on ero varaston takaisinosto- ja hallinta-buyoutin välillä?
Jokainen markkinoilla myytävä osakekanta edustaa osakeomistuksen liikkeeseen laskevassa yrityksessä. Jos yksittäinen henkilö tai yhteisö ostaa tarpeeksi näistä osakkeista, he voivat ottaa sen, mitä kutsutaan määräysvallaksi yrityksessä. Esimerkiksi jos omistat yhdentoista prosenttiyksikön XYZ: sta ja tuhannet muut sijoittajat omistavat omat pienet osuutensa, yksikään teistä ei yksinään voi vaikuttaa yrityksen laajoihin muutoksiin.
Mikä on ero liikearvon ja aineellisten hyödykkeiden välillä?
Selvitä aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä ja ymmärtää, kuinka aineettomat hyödykkeet, kuten liikearvo, eivät ole fyysisiä mutta vaikuttavat edelleen yritykseen.