a:

Kahden päätyyppiset säädökset, jotka eivät kuulu sääntelyyn "rahoitusvälineiden liiketoimintaan", jotka koskevat yhteissijoitusjärjestelmiin liittyviä intressejä, ovat erilaiset itsenäiset sijoitusjärjestelyt ja eräät vakuutussopimukset. Vuonna 2006 japanilainen lainsäätäjä vahvisti aikaisemmat rahoitus- ja sijoitusalan säännöt ja lait, jotka tunnetaan nimellä Financial Instruments and Exchange Act. Tämän uuden lain ensisijainen tavoite on kaksinkertainen. Ensinnäkin sijoitussääntöjen vakiinnuttaminen yhdellä teoksella. Toiseksi investointiasetusten ajantasaistaminen, johon kuuluvat uudet sijoitusvälineet, mukaan lukien eräät äskettäin perustetut johdannaiset ja erimielisopimukset tai CFD. Lainsäädännöllä pyritään luomaan kattavampi ja johdonmukainen sääntelykehys, joka ohjaa rahoituspalvelualan liiketoimintaa. Se sisältää paitsi sijoitustoiminnan myyntiä ja houkuttelemista koskevia säännöksiä, mutta varainhoito- ja neuvontapalvelusääntöjä.

Joitakin yhteisyrityssuojajärjestelyjä koskevia toimia ei kuitenkaan voida säännellä lain nojalla määritellyllä rahoitusvälineiden liiketoiminnalla. Yleensä julkisten osuuksien yhteistä sijoitustoimintaa koskevissa järjestelyissä säännellään rahoitusinstrumenttien liiketoimintaa. Vaikka jos yhteissijoitusyritysten etujen liikkeeseenlaskija antaa kolmannelle osapuolelle tarjouksen sijoittajille suunnatusta järjestelystä ja ei suoraan pyydä sijoittajia, vain julkisen tarjouksen rekisteröimiseksi vaaditaan vain kolmas osapuoli, ei alkuperäinen liikkeeseenlaskija.

Sääntelyn ulkopuolelle jäävät säädökset, jotka eivät kuulu rahoitusvälineiden liiketoimintaan, tarkoittavat sitä, mitä laissa tarkoitetaan itsehallinnollisiksi pyrkimyksiksi. Yksi suljettu toimenpide on tapaus, jossa yksi henkilö osallistuu rahastoihin rahastoihin ja antaa toisen henkilön tekemään investointipäätöksiä rahastolle hyödykkeiden neuvonantajana. Toinen syrjäytetty toimi on kaksikerroksisen kiinteistörahaston vauvarahasto, jossa rahaa sijoitetaan anonyymin kumppanuussopimuksen perusteella yhden ainoan vastapuolen kanssa, joka on äitirahaston rahoi tusyrityksenä toimittanut asianmukaisen ilmoituksen ja rekisteröinnin järjestelystä.

Toinen poikkeamaton tapaus on hevosrahaston järjestelmä, jossa henkilö harjoittaa rotuhevosten hankkimiseen tarkoitetun nimettömän kumppanuussopimuksen etuja koskevaa "rotuhevosijoittamiseen liittyvää liiketoimintaa".

Poissuljettu on myös ulkomaisen yhteissijoitusrahaston itsehallinnointi pätevällä institutionaalisella sijoittajalla tai erikoistuneella liiketoiminnalla, joka ilmoittaa henkilölle, jos alle kymmenen yhteissijoitusyrityksen sijoittajaa on Japanin asukkaita ja niin kauan kuin koko rahoitusosuus Japanin asukkaiden investointisuunnitelma ei ole yli kolmasosa kaikista sijoittajien sijoituksista.

Lakiin kuuluu myös tiettyjä vakuutussopimuksia. Ensimmäinen on vakuutus, joka koskee kokonaan omistamaa tytäryhtiötä, joka harjoittaa vuokrasopimusta. Toinen poikkeus on tapaus, jossa rahoitusvälineiden liiketoiminnan harjoittaja sitoutuu osakeomistukseen kiinteän omaisuuden sijoitusrahastoon nimettömässä kumppanuudessa.